По итогам торгов 8 июня индекс ММВБ вырос на 0,01% до 1951,55 пт., а РТС — на 1,74% до 965,36 пт. Почти весь день индекс ММВБ провёл в минусе, компенсируя укрепление рубля. Слабейшими бумагами стали: Аэрофлот (MCX:AFLT) (-2,88%), Русгидро (MCX:HYDR) (-2,15%), Магнит (MCX:MGNT) (-2,0%), привилегированные Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) (-1,56%). Роснефть (MCX:ROSN) (+4,15%) отчиталась о снижении прибыли в I квартале на 75%, однако могло бы быть и хуже.
Продажи легковых и лёгких коммерческих автомобилей упали в мае на 14,5% по сравнению со снижением на 8,5% в апреле и на 10% — в марте. Это, естественно, негативно отразилось на бумагах производителей автомобилей: АвтоВАЗ (MCX:AVAZ) (-1,88%), Соллерс (MCX:SVAV) (-0,89%). В лидерах дня оказались бумаги: Yandex (MCX:YNDX) (+2,62%), ВТБ (MCX:VTBR) (+2,42%) и привилегированные Транснефть (MCX:TRNF_p) (+5,899%). Росстат опубликовал очередную оценку инфляции. На неделе, завершившейся 6 июня, она оказалась на уровне 0%.
Подобная динамика стимулирует интерес к долговым инструментам. Минфин провёл два аукциона. На первом спрос составил 30,09 млрд при предложении 17,4 млрд. Аукцион ОФЗ выпуска 26217 прошёл при общем спросе 39,63 млрд и предложении 10 млрд. Средневзвешенная доходность по бумагам с погашением 18 августа 2021 года составила 9,03%.
Слабый доллар не только стимулирует рост нефти и металлов, но и может помочь американской промышленности. На торгах в среду покупатели предпочитали промышленный и сырьевой секторы: Alcoa (NYSE:AA) (+1,12%), Caterpillar (NYSE:CAT) (+1,69%), General Electric (NYSE:GE) (+0,6%). Вместе с этим подросли секторы здравоохранения, потребительских товаров и коммунальщиков. В минусе оказались телекоммуникации. Индекс страха вырос на 0,2% до 14,08 пт. В бумагах энергетиков, напротив, наблюдалась неуверенность: Chevron (NYSE:CVX) (-0,22%), ConocoPhillips (NYSE:COP) (-0,11%). В итоге, DJIA поднялся на 0,37% до 18005,05 пт., S&P 500 — на 0,33% до 2119,12 пт.
Настроения в Азии были преимущественно негативными. Йена укрепилась до 106,75 за доллар, чем оказала давление на рынок акций. Кроме того, машиностроительные заказы сократились в апреле на 11% при ожиданиях снижения на 3,8%, а в годовом выражении — на 8,2% при ожиданиях снижения на 2,3%. Цены производителей Китая упали в мае на 2,8% при ожиданиях сокращения на 3,3%. Потребительские цены в КНР снизились за май на 0,5%, а в годовом выражении — выросли на 2,0% при ожиданиях роста на 2,3%. Однако торги в Китае не проводились в связи с национальным праздником. Nikkei 225 завершил день снижением на 0,97% до 16668,41 пт.
Нефть накануне завершила торги на отметке $52,51, что является максимумом текущего года. В начале дня котировки подрастали на сообщениях из Нигерии, где местные повстанцы нанесли очередной урон нефтедобывающей инфраструктуре Chevron. Затем настал черёд статистики Минэнерго. На неделе, завершившейся 3 июня, коммерческие запасы нефти в США сократились на 3,2 млн бар. до 532,5 млн бар. Запасы бензина выросли на 1,0 млн бар., а дистиллятов — на 1,8 млн бар. Импорт сырой нефти снизился на 134 тыс. бар. до 7,7 млн бар. ежедневных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 20,3 млн бар. нефти в сутки или рост на 3,1% за год, 9,6 млн бар. бензина в сутки или рост на 2,6% за год, а также 4,0 млн бар. дистиллятов в сутки или +0,4% за год.
Между тем, добыча в США выросла на 10 тыс. бар. до 8,75 млн бар. в сутки, что говорит о восстановлении работы ряда сланцевых проектов при цене около $50 за баррель. Кроме того, текущая структура контанго также позволяет захеджировать будущие продажи. К примеру, поставки в августе 2017 года оцениваются в $55,1 за баррель Brent. Поэтому нельзя исключать, как минимум, лёгкой коррекции в конце недели. К 9:15 (мск) контракт нефти Brent составил $52,74 (+0,44%), WTI — $51,56 (+0,64%), золото торговалось на уровне $1264,5 (+0,17%), медь — $4576,81 (+0,70%). Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 93,54. К 9:15 (мск) пара EUR/USD стоила $1,14 (+0,01%), USD/JPY — 106,68 (-0,14%).
Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: в 9:00 (мск) — торговый баланс Германии, в 11:30 (мск) — торговый баланс Великобритании, в 15:30 (мск) — первичные заявки на получение пособия по безработице в США, в
17:00 (мск) — оптовые запасы в США. Кроме того, в четверг выступают главы ЕЦБ и Банка Канады. Текущие уровни по нефти не позволяют российским медведям завладеть хоть какой-либо инициативой. Поэтому на торгах в четверг можно вновь ожидать небольшого укрепления рубля и невнятной динамики индекса ММВБ. Желающих всё распродать достаточно много, но сильных сигналов для этого пока мало. Фьючерс на S&P 500 (-0,1%).
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер