К 15:20 (мск) индекс ММВБ ослаб на 0,38% до 1673,06, а РТС на 0,07% до 843,49. К середине дня российский рынок снижался на повышенных объемах. Некоторый пессимизм на рынке можно объяснить тем, что в предыдущие дни ряд бумаг показал весьма неплохой рост, прибыль от которого фиксируют спекулянты. В четверг дорожают многие бумаги, которые накануне дешевели, и наоборот: НЛМК (NLMK) укрепился 2,69%, «РусАл» (RUALR) на 1,53%, ТМК (TRMK) на 1,25%, «Татнефть» (TATN) упала на 2,99%, «Русгидро» на 1,95%, ЛСР (LSRG) на 1,57%. Хуже остальных смотрятся бумаги «ВСМПО-Ависма» (-7,2%), которые торгуются без дивидендной составляющей.
Правительство обсуждает бюджет на будущий год, и в проекте уже закладывается около 63 млрд на поддержку автомобилестроения, а также 237 млрд на поддержку АПК. Кстати, на этом фоне растут и бумаги «(КАМАЗ» (+2,17%). При этом дела у автостроителей идут далеко не лучшим образом. Падение продаж легковых автомобилей и легкого коммерческого транспорта в сентябре составило 28,6%, или 140867 единиц. При этом лишь УАЗ смог нарастить продажи почти на 12,8%. «Голубые фишки» торговались на уровне рынка: «Газпром» потерял 0,81%, «Роснефть» укрепилась на 0,24%, «(ЛУКОЙЛ» на 0,23%, ГМК «Норникель» упал на 1,79%, «Северсталь» выросла на 0,06%, «Сбербанк» на 1,44%.
Рубль вновь укреплялся против своих конкурентов. К середине московских торгов нефть Brent стоила около 3225 рублей за баррель. Однодневная ставка MosPrime незначительно подросла до 10,65%, оставаясь ниже ключевой ставки ЦБ. Это, как минимум, говорит об отсутствии дефицита ликвидности, а как максимум, о росте ожиданий дальнейшего снижения ставки ЦБ. Министерство экономического развития вновь повторяет свой прогноз роста российской экономики на 0,7% в 2016 году, что будет обусловлено восстановлением потребительского спроса. Однако все эти цифры сегодня имеют мало значения. Главной остается нефть и ожидания решения ЦБ РФ. Кстати, заседание состоится 30 октября, но никто не мешает отыгрывать интригу все эти оставшиеся три недели. Росстат заявляет, что к 5 октября инфляция в России замедлилась до 15,6%. Стоит проследить за еженедельными отчетами, поскольку они могут оказаться ключевой подсказкой. К 15:24 (мск) пара USD/RUB снизилась на 0,3% до 62,479, EUR/RUB на 0,22% до 70,301.
Статистика германской внешней торговли показала, что и экспорт с высокой добавочной стоимостью может оказаться слабым. Экспорт Германии упал в августе на 5,2%. Лучше остальных торговался сектор автомобилестроителей: Daimler AG (+1,5%), Volkswagen (+2,3%). Был опубликован протокол заседания ЕЦБ, в котором члены совета признали, что риски дефляции усилились в летний период. Однако ЕЦБ возьмет паузу, чтобы изучить данное обстоятельство на предмет временности. Поскольку условия для экономики также ухудшились, то в ЕЦБ повысили свои собственные ожидания по поводу расширения программы количественного смягчения. Тем не менее, с этим ЕЦБ также не будет торопиться, т.к. необходимо изучить влияние текущих факторов на еврозону, включая китайское замедление. Кстати, Банк Англии воздержался от каких-либо действий по изменению монетарной политики. К 15:20 (мск) DAX вырос на 0,14% до 9984,43, FTSE 100 на 0,28% до 6354,22, CAC40 потерял 0,13% до 4661,14.
Нигерия планирует пересмотреть контракты на офшорные участки с нефтью, чем вызвала недовольство компаний, работающих в этой стране. При этом буровая активность в текущий момент находится на минимуме за десятилетие. Кстати, последнее имеет большее значение, чем пересмотр, поскольку текущая политика OPEC предусматривает заливку рынка нефти за счет использования резервных мощностей. Значительный дефицит инвестиций в текущем году приближает время нового пика на рынке нефти, поскольку старые месторождения истощаются со скоростью 3%-5% в год. Соответственно, индустрия нефтедобычи должна замещать выбывающие мощности. К 15:20 (мск) Brent подорожал на 0,7% до $51,69, WTI на 0,63% до $48,11, золото снова подешевело на 0,97% до $1137,5, медь на 1,69% до $5130,17, палладий на 1,41% до $689,6, платина на 1,31% до $934.
Фьючерс на индекс доллара торговался в минусе почти на 0,1% около отметки 95,58. NZD слабел на 0,15%, а AUD на 0,25% относительно USD. К 15:20 (мск) пара EUR/USD прибавила 0,15% до $1,126, USD/JPY потерял 0,05% до 119,89.
Некоторую осторожность на рынке можно связать с ожиданиями публикации протокола последнего заседания ФРС в 21:00 (мск), где участники торгов намереваются найти подсказки будущих решений. Однако, если верить самим членам FOMC, то они собирались повысить ставку, но допускали иные варианты, если экономика их чем-то удивит. Соответственно, данные за сентябрь вполне являются таким сюрпризом. В 22:30 (мск) послушаем президента ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямса на предмет оценки данных за сентябрь. Недельная статистика демонстрирует слишком высокую волатильность. Число первичных заявлений на получение пособия по безработице сократилось на прошлой неделе на 13 тыс. до 263 тыс. После выхода данных фьючерс на индекс доллара сократил свое снижение и вышел в ноль на отметке 95,66. Фьючерс на S&P 500 упал на 0,5%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»