По итогам торгов 29 февраля индекс ММВБ вырос на 1,29% до 1840,17 пт., а RTS подорожал на 1,5% до 768,8 пт. В первой половине дня рынок испытывал неуверенность в связи с тем, что очередные встречи министров G20 не привели к конкретным решениям или заявлениям стимулирующего характера. Даже снижение нормы обязательного резервирования для банков в Китае осталось незамеченным. Спасла положение нефть, которая отреагировала на статистику добычи в OPEC за январь. Индекс ММВБ смог проломиться через зону сопротивления 1820-1830 пт. Впрочем, среди лидеров преобладали энергетики: «Россети» (RSTI) (+9,11%), «МРСК Центра» (+4,13%), «ФСК ЕЭС» (FEES) (+3,57%), «Интер РАО» (IRAO) (+3,35%). «Россети» могут вернуться к практике выплаты дивидендов, а «Интер РАО» отчиталась о росте прибыли по МСФО за 2015 год в 2,4 раза. Производители удобрений также заняли верхние строчки на ожиданиях роста спроса в новом сельскохозяйственном сезоне: «Акрон» (AKRN) (+4,72%), «ФосАгро» (PHOR) (+4,34%).
Приватизационные идеи пока не оказывают сильного влияния на рынок. «АЛРОСА» (ALRS) (+0,14%) на фоне заявлений министра финансов А. Силуанова о том, что правительство обсуждает продажу пакета акций компании, но с сохранением контрольной доли государства. Акции «Северстали» (CHMF) (-0,79%) остаются под давлением новостей об аварии на шахте «Северная». Рубль в понедельник преимущественно укреплялся, что было связано с ростом котировок нефти, но и возможными перспективами снижения ставки ЦБ РФ.
Глава ЦБ Э. Набиуллина говорила об осторожном оптимизме в оценке текущей инфляции. Оптимизм по поводу развивающихся рынков выразил и Марк Мебиус, управляющий Templeton Emerging Markets Group. По его словам, развивающиеся рынки готовы развернуться и вновь оказаться движущей силой мировой экономики.
Американские торги завершились снижением индексов. S&P 500 завершил в минусе третий месяц подряд, хотя потери в феврале составили всего лишь -0,4%. Нефть дорожала в понедельник, но даже этот факт не удержал энергетиков от снижения: Chevron (CVX) (-1,02%), Exxon Mobil (XOM) (-1,94%). Однако худшим сектором стало здравоохранение за счет сегмента биотехнологий: биотехнологический субиндекс NASDAQ упал на 2,7% (или -4,9% за месяц). Не отставали и банки: JPMorgan (-2,17%), Bank of America (BAC) (-1,34%), Citigroup (C) (-1,65%). Изрядную долю пессимизма в торговый день обеспечила статистика. Чикагский PMI обвалился до 47,6 с 55,6, хотя на рынке ожидали скромное снижение до 53,0. Объем незавершенных сделок по продаже жилья в США сократился за январь на 2,5%. В итоге, индекс DJIA снизился на 0,74% до 16516,50 пт., S&P 500 потерял 0,81% до 1932,23 пт.
Азиатские рынки демонстрировали разнообразие настроений. В Китае инвесторы пытались придерживаться оптимизма на фоне снижения нормы обязательного резервирования для банков. Однако этой меры явно недостаточно, чтобы рынок почувствовал себя живым. Официальный PMI Китая в промышленности упал до 49,0 в феврале при ожиданиях 49,3 и 49,4 в январе. PMI CAIXIN составил 48,0 пунктов при ожиданиях 48,3 и 48,4 в предыдущем месяце. В Японии иена по курсу 112,6 за доллар явно не способствовала покупкам. Японский PMI в промышленности снизился до 50,1 по сравнению с 50,2 в предыдущем месяце. Nikkei 225 вырос на 0,37% до 16085,51. К 9:25 (мск) Shanghai Composite подорожал на 1,81% до 2736,6.
В первой половине дня рынок нефти был вялым, но затем ситуация поменялась на фоне статистики агентства Reuters по добычи в OPEC. Картель снизил добычу в феврале на 0,28 млн бар., или с 32,65 млн бар. до 32,37 млн бар. в сутки. Основное снижение произошло в Ираке, где наблюдались проблемы с работой нефтепровода до турецкого Джейхана. Добыча в Нигерии упала на 0,1 млн бар., а в Саудовской Аравии на 50 тыс. бар. до 10,2 млн бар. в сутки. Меж тем, оптимизм на нефтяном направлении весьма неустойчив. Morgan Stanley (MS) отмечает наметившийся спад потребления топлива в связи с замедлением мировой экономики. Лишь в Китае планируется уволить 5-6 млн работников предприятий, подпадающих под определение избыточных мощностей. Остается только рассчитывать на естественное истощение месторождений вследствие падения инвестиций в новые проекты. Мексиканская PeMex объявила о сокращении своей инвестиционной программы на $5,5 млрд в связи с заморозкой ряда глубоководных проектов. И на этом фоне продолжается победное шествие золото. Резервы SPDR Gold Trust выросли еще на 15 тонн до 777,27 тонн. К 9:15 (мск) нефть марки Brent стоила $36,93 (+0,98%), WTI – $34,08 (+0,98%), золото – $1244,8 (+0,84%), медь – $4674,92 (-0,56%), никель – $8500 (-0,23%).
Фьючерс на индекс доллара снижался почти на 0,1% до 98,20. К 9:15 (мск) пара EUR/USD торговалась на отметке $1,088 (+0,09%), а USD/JPY – 112,76 (+0,08%).
Следующие макроэкономические события запланированы на вторник: в 12:00 (мск) – публикация индекса деловой активности в промышленности еврозоны (а до этого – в отдельных странах), в 12:30 (мск) – выход индекса деловой активности в промышленности Великобритании, в 13:00 (мск) – публикация данных по уровню безработицы в еврозоне, в 18:00 (мск) – расходов на строительство в США, а также индекс ISM в производственной сфере. Предстоящий день будет достаточно насыщен статистикой, которая может повлиять на решения центральных банков.
Поэтому реакция рынка на цифры может оказаться достаточно сильной. Для российских активов важно то, что нефть накануне завершила день выше $36, что открывает ей техническую возможность роста вплоть до $42-43 за баррель Brent, хотя фундаментально это кажется весьма неожиданным.
Соответственно, при сохранении плюса в нефти можно ждать роста на российском рынке и укрепления рубля. Возможно, что внешние рынки также прислушаются к свежим комментариям президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, который обнаружил рост рисков замедления экономики и инфляции из-за ухудшения ситуации на финансовых рынках. Фьючерс на S&P 500 снизился на 0,05%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»