К 15:25 (мск) индекс ММВБ снизился на 1,31% до 1721,40 пт., а РТС потерял 2,08% до 689,38 пт. К середине дня российский рынок демонстрировал скромное снижение на средних объемах. Общий негативный фон оказывает давление на российские активы, хотя стабилизация нефти благотворно сказалась на рубле. Нефтегазовый сектор продолжает питаться опасениями спада потребления на фоне перепроизводства: «ЛУКОЙЛ» (LKOH) (-3,46%), «Роснефть» (ROSN) (-3,1%), «Татнефть» (TATN) (-1,38%). В минусе вновь находятся бумаги «Э.ОН Россия» (EONR) (-4,28%), отыгрывающие аварию на одном из объектов компании. Котировки акций «Магнита» (MGNT) (-1,43%) отреагировали на замедление роста выручки в январе до 15,09%. Некоторый пессимизм также присутствует и у металлургов, которым грозит антидемпинговое разбирательство в Европе: «Мечел» (MTLR) (-1,43%), Polymetal (POLY) (-1,37%), «РусАл» (RUALR) (-1,23%). В плюсе торговались «ФСК ЕЭС» (FEES) (+1,52%), «Соллерс» (SVAV) (+1,22%), «МТС» (MTSS) (+0,97%). Бумаги «ВТБ» (VTBR) (+0,25%) слабо отреагировали на заявления президента РФ о том, что банк станет частным – доля государства будет снижена с 60,9% до 45%. Дополнительным негативом как для розничных компаний, так и для всего рынка, выглядят данные Росстата. Реальные зарплаты в РФ снизились в 2015 году на 9,5%.
Рубль незначительно слабел, удерживаясь от резких колебаний вместе с нефтью. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2610 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась еще на 13 базисных пунктов до 10,73%. Частично это отражает снижение спроса на рубли в начале месяца, а также ожидания того, что ЦБ РФ может снизить ставку на мартовском заседании в связи с замедлением темпов инфляции. Тем не менее, привязка к нефти остается весьма жесткой и низкая волатильность в нефти отражается столь же незначительными колебаниями в курсе национальной валюты. К 15:25 (мск) пара USD/RUB подорожала на 0,31% до 78,684, а EUR/RUB – на 0,75% до 88,275.
После разгрома сырьевого сектора европейские инвесторы нашли другой объект для продолжения продаж. Кроме Deutsche Bank (DBKGn) (-1,45%), который имеет значительные позиции в деривативах, проблемы могут коснуться и других финансовых организаций: Barclays (BARC) (-2,38%), Societe Generale (SOGN) (-2,62%), BNP Paribas (BNPP) (-2,15%). Общий индекс банковского сектора упал до минимума с 2012 года, а CDS демонстрируют максимумы с 2010 года. Руководство Deutsche Bank заверило в том, что у банка достаточно наличности, чтобы покрыть убытки прошлого года и пережить сложные времена, но заверений хватило лишь на первые часы торгов. И, наконец, немного статистики. Промышленное производство в Германии снизилось в декабре на 1,2% вместо ожидаемого роста на 0,4%. К 15:25 (мск) индекс DAX стоил 8868,32 (-1,24%), CAC 40 – 3985,7 (-1,98%), FTSE 100 – 5648,53 (-0,72%).
Сырьевые контракты торговались преимущественно в минусе. Впрочем, нефть компенсировала часть потерь, понесенных накануне. Меж тем, глава нефтетрейдера Vitol в рамках лондонской конференции озвучил прогноз, согласно которому спрос на нефть в текущем году увеличится на 0,8-1,0 млн бар., что заметно ниже прогноза МЭА в 1,2 млн бар. и собственного прогноза в октябре на уровне 1,35 млн бар. Йен Тейлор также отметил, что эффект низких цен на спрос почти исчерпан. Международное энергетическое агентство также признает, что перепроизводство сохранится на рынке до конца 2016 года, хотя хранилища смогут поглотить производимую нефть. При этом рост спроса составит всего 1,17 млн бар. по сравнению с прошлогодними 1,6 млн бар. Опрос Reuters также подтверждает то, что снижение числа буровых в США пока не приносит желаемого результата. Аналитики ожидают, что запасы в Соединенных Штатах на прошлой неделе выросли еще на 3,9 млн бар. Ведущий аналитик Goldman Sachs по сырьевым рынкам Джеффри Курье идет в своих прогнозах еще дальше – в интервью Bloomberg он отметил, что компании начнут реально сокращать добычу при падении цен на нефть ниже $20. К 15:25 (мск) нефть марки Brent стоила $32,97 (+0,27%), WTI – $29,88 (+0,64%), золото – $1192,4 -0,46%, медь – $4511,77 (-2,11%), никель – $8170 (-0,55%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на -0,25% до 96,51. CAD укреплялся на 0,3%, а AUD слабел на -0,3% против валюты США. К 15:25 (мск) пара EUR/USD торговалась на отметке $1,121 (+0,2%), а USD/JPY – на уровне 114,99 (-0,73%).
На вечер остается статистика оптовых запасов и продаж в США. Однако для российского рынка главные события будут проходить на рынке нефти. Если прогнозы дальнейшего обвала реализуются, то рублю и индексам предстоит пережить еще один тяжелый период. Впрочем, до выступления председателя ФРС Джанет Йеллен в среду рынки могут взять паузу. Фьючерс на S&P 500 снижается на 0,77%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»