Отсутствие скоординированного плана по сокращению добывающих квот на вчерашнем заседании стран производителей нефти в Дохе ожидаемо привело к резкому падению котировок сегодняшним утром. Тем не менее, несколько обнадёживает то обстоятельство, что падение происходит на относительно небольших торговых объёмах, а также – то, что в азиатскую сессию нефть сорта Brent понемногу восстанавливается от минимумов дня (открытие произошло с падением на 5,45%). Как бы то ни было, по состоянию на 08:25 МСК баррель сорта Brent торгуется на уровне $41,28, а баррель WTI – $38,47. Одно из неучтённых последствий отсутствия единого решения стран ОПЕК + Россия – возросший потенциал альтернативных активов роста, в частности, золота, которое на текущий момент прибавляет 0,2% против падающего рынка и торгуется на уровне $1236 за тройскую унцию. Не исключено, что фонды, активно спекулировавшие на результатах совещания в Катаре и теперь разочарованные его результатами, вынуждены будут теперь перекладываться во всё то, что выглядит визуально недооценённым и при этом ушедшим вниз от своих годовых максимумов. Очевидным кандидатом на такую роль является золото.
Между тем, проигнорировавший воскресный саммит Иран, по сообщениям СМИ, уже значительно нарастил объём ежесуточной добычи «чёрного золота». По некоторым оценкам, к настоящему времени добыча нефти в Исламской Республике достигла порядка 3,5 млн баррелей в сутки. При самодекларированной цели в 4 млн баррелей, экспорт сырой нефти Ирана сейчас находится уже на уровне около 2 млн баррелей. При этом ожидается, что к концу текущего месяца рост экспорта газового конденсата составит 10%. По итогам марта 2016 года, нефтедобыча в этой стране превысила 3 млн баррелей в сутки. В то же время, согласно данным Baker Hughes, число буровых установок в США за неделю по 15 апреля составило 440 (351 нефтяная, 89 газовых) против 443 (354 нефтяных, 89 газовых) неделей ранее.
Между тем, по итогам торговой недели американский индекс «голубых фишек» Dow Jones вырос на 1,82%, тогда как S&P 500 прибавил 1,62%, а Nasdaq продвинулся на +1,80%. Опубликованный в пятницу объём промпроизводства в США продолжил сокращаться по итогам марта. Согласно вышедшей макростатистике, данный показатель снизился в марте на 0,6% в помесячном выражении — при этом, падение производства США было зафиксировано шестой раз за последние 7 месяцев. В 1-м квартале производство уменьшилось на 2,2% в годовом исчислении. В то же время, коэффициент загрузки производственных мощностей снизился в марте на 0,5 п.п. до 74,8%. Данное значение оказалось на 5,2 п.п. ниже среднего показателя между 1972 и 2015 годами. Согласно консенсус-прогнозу, объём промпроизводства должен был сократиться на 0,1%, а загрузка мощностей составить 75,4%. Согласно другой весьма ожидаемой и бурно обсуждаемой публикации индекса потребительской уверенности Университета штата Мичиган, оказалось, что данный индикатор на этот раз снизился до 89,7 пункта по сравнению со значением за март на уровне 91,0 пкт. Вышедшая цифра оказалась самой низкой с сентября 2015 года. При этом, консенсус-прогноз ожидал, что индекс вырастет до уровня 92,0 пункта.
В итоге, в отраслевом разрезе все секторы индекса S&P 500 за период 11-15 апреля показали рост. Наилучшую динамику при этом продемонстрировал финансовый сектор (+4,3%). Среди компонентов индекса Dow Jones за прошедшую неделю повышение зафиксировали 23 из 30 входящих в состав индекса акций. Наихудший результат за прошедшую неделю продемонстрировали бумаги Coca-Cola (KO, -1.64%). Наилучший недельный результат показали акции хорошо отчитавшегося на фоне других инвестбанка JP Morgan Chase (JPM, +7.15%).
Из наиболее интересных корпоративных квартальных публикаций сегодняшнего вечера – отчёты инвестбанка Morgan Stanley (MS), а также – IBM (IBM) и PepsiCo (PEP).
Владимир Рожанковский, LIFA, директор аналитического департамента ИК «Окей Брокер»