К 15:15 (мск) индекс ММВБ снизился на 1,3% до 1846,83 пт., а РТС потерял 2,22% до 857,95 пт. На старте торгов российский рынок ощущал некоторую слабость, но ситуация ухудшилась к середине дня. Индексы ушли в существенный минус на средних объемах. Естественно, что не обошлось без вмешательства нефти, которая упала до $39,5 за баррель Brent. Виной этому и предупреждение агентства S&P Китаю о негативном прогнозе суверенного рейтинга, и ослабление юаня, и разочарование динамикой промышленного производства в Японии, и продолжающийся рост добычи в OPEC.
Соответственно, нефтегазовый сектор был в числе лидеров падения: Газпром (MCX:GAZP) (-1,47%), Роснефть (MCX:ROSN) (-1,92%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (-0,88%), Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) (-1,79%), НОВАТЭК (MCX:NVTK) (-1,04%). Риски изменения дивидендной политики увели акции ГМК Норильский никель (MCX:GMKN) в глубокий минус – на 2,72%. Сам же список главных аутсайдеров был следующим: Распадская (MCX:RASP) (-4,45%), Уралкалий (MCX:URKA) (-3,94%), Татнефть (MCX:TATN) (-2,94%). В лидерах дня оказались: ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (+2,55%), ММК (MCX:MAGN) (+2,11%), Северсталь (MCX:CHMF) (+1,76%), Аэрофлот (+1,49%).
Лидерство металлургов не удивляет на фоне ослабления рубля, а вот бумаги Аэрофлота (MCX:AFLT) получили стимул к росту на новостях о росте доли группы на российском рынке в 2015 году на 5,6% до 36,7%. После вполне позитивных недель EPFR сообщает о том, что на неделе, завершившейся 30 марта, чистый отток средств из фондов, ориентированных на акции РФ, составил $19,4 млн. Дополнительным негативом для рынка стало то, что производственный PMI РФ упал в марте до 48,3 с 49,3 в феврале.
Рубль слабел вслед за нефтью. Впрочем, если принять во внимание 10%-е укрепление к доллару за I квартал, то ослабление можно засчитать в качестве коррекции. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2685 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась на 7 базисных пунктов до 11,26%. В остальном, рубль вернулся к своей корреляции с нефтью, иллюзия пропажи которой ощущалась на прошедшей неделе.
Представители МВФ и ВБ находились в России с 15 по 30 марта для изучения текущей ситуации в финансовой сфере. Обе организации пришли к выводу, что финансовая система РФ приобрела достаточно высокую устойчивость благодаря жестким и грамотным действиям властей. Отвлекаясь от философии макроэкономической теории, можно лишь прогнозировать, что в ближайшее время самостоятельность рубля не гарантируется, а основным фактором движения останется нефть. При этом разница в ставках и надежды на действия ЦБР все же будут оказывать некоторую поддержку российской валюте. К 15:15 (мск) пара USD/RUB выросла на 1,1% до 67,761, EUR/RUB – на 1,73% до 77,598.
Статистика в еврозоне оказалась вполне позитивной, но рынки не оценили этого. В минусе вновь нефтяники и прочие сырьевые бумаги на серии новых страхов по поводу Китая и опасениях выхода слишком оптимистичной статистики по США, что, естественно, будет способствовать более быстрому повышению ставки ФРС: Anglo American (LON:AAL) (-2,05%), BHP Billiton (LON:BLT) (-1,29%), Glencore (LON:GLEN) (-2,61%), Shell (-2,4%), BP PLC (LON:BP) (-1,98%). Акции Airbus подешевели на 3,2% на информации о том, что компания испытывает проблемы с двигателями для A400, что может задержать вывод на рынок данной модели – об этом пишет немецкая Bild. Бумаги ThyssenKrupp прибавили 4,4% на слухах о возможном слиянии активов с Tata Steel. В остальном, можно говорить о том, что в Европе нервозность на рынках была связана с ожиданиями статистики по рынку труда в США. Собственная статистика оказалась вполне оптимистичной: индекс деловой активности в промышленности еврозоны вырос в марте до 51,6 с 51,4 в феврале. В Германии индекс вырос до 50,7 с 50,4, во Франции не изменился, а в Италии подскочил до 53,5 с 52,2. К 15:10 (мск) индекс DAX составил 9715,79 пт. (-2,51%), CAC40 – 4275,71 пт. (-2,49%), FTSE 100 – 6083,42 пт. (-1,48%).
Даже ослабление доллара не спасло нефть от снижения. За две недели до встречи в Дохе Саудовская Аравия проявляет нервозность. Вновь звучат заявления из уст коронованного принца Мохаммеда Бин-Салмана о том, что арабская монархия готова заморозить объемы добычи, если на аналогичные шаги пойдут Иран и прочие производители. Впрочем, подобная нервозность понятна, так как СА теряет свою долю на рынке Китая и Индии. Добыча в Саудовской Аравии сохранилась на уровне около 10,19 млн бар. в сутки, а вот конкуренты – Иран и Ирак – нарастили ее на 100 тыс. и 150 тыс. баррелей в сутки. К 15:10 (мск) нефть марки Brent торговалась на отметке $39,31 (-2,53%), WTI – $37,28 (-2,76%), золото – $1232 (-0,29%), медь – $4813,81 (+0,02%), никель – $8430 (-0,71%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,2% до 94,45. Сырьевые валюты торговались в диапазоне +/-0,15%. К 15:10 (мск) пара EUR/USD стоила $1,142 (+0,37%), а USD/JPY – 112,05 (-0,42%).
Американская экономика создала в марте 215 тыс. новых рабочих мест, что почти совпадает с прогнозами, но вот безработица выросла до 5% с 4,9% в феврале, что выбивается из общего прогноза. Февральские данные пересмотрены в сторону повышения до 245 тыс. новых рабочих мест с 242 тыс., а январские в сторону понижения до 168 тыс. со 172 тыс. Рост уровня безработицы не помешал доллару сократить свои потери против конкурентов почти до 94,70 по индексу доллара. Нефть слабо отреагировала на статистику, а фьючерс на S&P 500 подешевел на 0,4%.
Российскому рынку предстоит закрыть день в минусе из-за нефти, которая приблизилась к $39, а также укрепления доллара, что также оказывает давление на черное золото.
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер