По итогам торгов 2 сентября, индекс ММВБ снизился на 0,42% до 1690,82, а RTS на 1,95% до 789,39. Активность во второй половине дня заметно выросла по сравнению с утренними часами, что можно объяснить выходом важной статистики за океаном. Так, или иначе, но на российском рынке наблюдается привычная картина. Слабеющий рубль поддерживает бумаги экспортеров, чьи прибыли не зависят от колебаний цены на нефть. Впрочем, отчеты нефтяников показали, что их рублевая прибыль частично защищена девальвацией национальной валюты. В итоге: ММК (MAGN) прибавил 3,39%, «Роснефть» (ROSN) 2,59%, «Распадская» (RASP) 2,55%, НМТП (NMTP) 2,58%.
В группе аутсайдеров преобладали компании, зависящие от внутреннего рынка. Соответственно, слабый рубль снижает покупательскую способность россиян, что отражается и на доходах корпораций: «ПИК» (PIKK) подорожал на 8,6%, «ФСК ЕЭС» (FEES) на 1,76%, «Энел Россия» на 1,73%. Впрочем, чрезмерный рост ряда бумаг на слабеющем рубле уже начал вызывать желание зафиксировать прибыль: «Акрон» снизился на 1,65%, «Татнефть» (TATN) на 1,6%. Стоит также отметить, что рынку продолжает не нравиться идея слияния «Аэрофлота» (AFLT) и «Трансаэро»: «Аэрофлот» снизился на 3,79%. В «голубых фишках» также преобладали негативные настроения: «Газпром» (GAZP) подешевел на 1,34%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 0,61%, ГМК «Норникель» прибавил 0,2%, «Северсталь» (CHMF) снизился на 0,26%, «Сбербанк» (SBER) на 0,33%, «ВТБ» (VTBR) на 0,49%.
Американский рынок продолжает демонстрировать высокую волатильность. Падение в начале недели компенсировалось бурным отскоком в среду. Индекс «страха» упал на 16,91% до 26,09. Частично, оптимизм поддержала статистика. Данные ADP Services показали, что частный сектор американской экономики создал 191 тыс. новых рабочих мест в августе. Рынок, естественно, ожидал больше, но именно негативный привкус данных перед заседанием ФРС приносит больше радости на рынок. Лучшим сектором на рынке стали бумаги IT: Apple подорожал на 4,29%, Intel на 2,8%, Microsoft на 3,68%.
На этом можно было бы и закончить, но после открытия торгов вышли данные по заказам в обрабатывающей промышленности. В июле они выросли на 0,4% вместо ожидаемых 0,9%. На каждую падающую акцию на New-York Stock Exchange приходилось три растущие. При этом в составе S&P 500 всего одна бумага показала 52-недельный максимум и 10 - 52-недельные минимумы. В итоге, DJIA подрос на 1,82% до 16351,38, S&P 500 на 1,83% до 1948,86.
Пока Китай проводит свой парад в честь Победы во Второй Мировой войне, или в китайской Отечественной войне, рынки могут перевести дыхание. Впрочем, если в Японии рынок пытался демонстрировать активный рост, то в Ю. Корее отскок оказался невыразительным. В Австралии страхи по поводу Китая сохраняются, как сохраняется и курс местного доллара близкий к многолетнему минимуму. К 8:55 (мск) Nikkei 225 прибавил 0,45%, достигнув отметки 18176,75.
Сырьевые контракты демонстрировали разнонаправленное движение. Накануне нефть показала, что классический график нельзя игнорировать. Негативные факторы среды не смогли заставить нефть продолжить свое падение. Даже данные Минэнерго США не смутили. На неделе, завершившейся 28 августа, коммерческие запасы нефти в США выросли на 4,66 млн бар. до 455,4 млн бар. Запасы бензина упали на 0,3 млн бар. а дистиллятов выросли на 0,1 млн бар. Рост запасов обеспечил импорт, который вырос на прошлой неделе на 656 тыс. бар. в сутки до 7,9 млн бар. ежедневных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 20,3 млн бар. нефти в сутки, или 2,9% за год, 9,5 млн бар. в сутки, или 4,8% за год, а также 3,7 млн бар. дистиллятов, или 5,3% за год. После того, как в понедельник графики Brent и WTI вырвались в «бычью» фазу, вторник принес резкую коррекцию. Однако она вернула на краткосрочный график перепроданность, что и позволило безболезненно пережить статистику по запасам. Более того, в США все чаще озвучивают аналитические исследования о будущем спаде добычи на сланцевых месторождениях, да и на традиционных месторождениях из-за сокращения инвестиций. В частности, говорится о том, что средний дебит скважин на сланцевом месторождении Bakken упал на 20%-25%. При этом для поддержания добычи на прежнем уровне требуется увеличивать число новых скважин в геометрической прогрессии. Впрочем, данные еще требуют подтверждения на более длительном отрезке времени. В среду же оптимизм на рынках даже позволил игнорировать заявления министра нефти Ирана, который ожидает повышение добычи на 1 млн бар. в течение месяцев после снятия санкций. К 9:15 (мск) Brent снизился на 0,34% до $50,33, WTI на 0,3% до $46,11, золото на 0,1% до $1132,4, медь на 0,43% до $5157,73.
Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 95,90. NZD и AUD слабели на 0,6% и 0,8% против доллара США. В Австралии вышла негативная статистика по розничным продажам, да и сальдо торгового баланса остается негативным или 2,46 млрд AUD. К 9:15 (мск) пара EUR/USD подросла на 0,05% до $1,123, пара USD/JPY на 0,06% до 120,42.
Следующие макроэкономические события ожидаются на четверг: в 11:00 (мск) индекс деловой активности в сфере услуг и комбинированный индекс в еврозоне, а до этого аналогичные индексы по ключевым странам, в 11:30 (мск) индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании, в 12:00 (мск) розничные продажи в еврозоне, в 14:45(мск) решение ЕЦБ по ставкам, в 15:30 (мск) торговый баланс и первичные обращения за пособием по безработице в США, в 17:00 (мск) ISM США в непроизводственной сфере.
Российский рынок может вновь взять курс на рост, как и рубль на укрепление. Нефть смогла отстоять «бычью» фазу» рынка, что обещает не только рост, но и возможность еще одного ралли на экстренном закрытии коротких позиций. Если же данные по спаду добычи на сланцевых месторождениях начнут получать все новые подтверждения, то рыночная ситуация способна измениться кардинально. Фьючерс на S&P 500 изменялся незначительно.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»