К 15:16 (мск) индекс ММВБ вырос на 0,87% до 1884,63 пт., а РТС — на 1,32% до 891,19 пт. К середине дня российский рынок незначительно подрастал на низких объемах. К 14:00 (мск) на основной секции ММВБ объемы едва дотянули до 10,5 млрд рублей. Основной идеей незначительного роста выступает внешний позитив. При этом нефть в нем не участвует, так как пытается упасть ниже отметки $48 за баррель. Однако нефтегазовый сектор пытается расти: «Газпром» (GAZP) (+1,5%), «Роснефть» (ROSN) (+0,53%), «ЛУКОЙЛ» (LKOH) (+0,8%). В группе лидеров преобладают бумаги энергетиков: «Россети» (RSTI) (+2,52%), «ОГК-2» (OGKB) (+1,67%), «ФСК ЕЭС» (FEES) (+0,9%). На разных полюсах оказались бумаги розничных сетей: «Магнит» (MGNT) (+2,8%), «Дикси» (DIXY) (-1,84%). Бумаги Группы «Черкизово» (GCHE) потеряли 0,9% на отчёте, показавшем убыток в размере 440,8 млн рублей в I квартале по МСФО. Из позитивных новостей также можно отметить очередное заявление главы Минэкономразвития А. Улюкаева о том, что к концу II квартала российская экономика выйдет из минуса. Бумаги «ММК» (MAGN) (+1,39%) продолжают отыгрывать улучшение прогноза по кредитному рейтингу в агентстве Fitch.
Рубль пытался укрепляться. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3210 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла на 9 базисных пунктов до 11,38%. Позитивным моментом для рубля является сообщение о высоком спросе на размещаемый выпуск российских еврооблигаций. Спрос превысил предложение в два раза. При доходности 4,65-4,9% этот вариант инвестиций выгодно смотрится на фоне отрицательных ставок в Европе. Если сравнивать доходности облигаций и депозитные ставки, то складывается впечатление повышенного спроса на рубли. Во II декаде мая усреднённое значение максимальной депозитной ставки в десяти крупнейших банках оказалось на уровне 9,76%, не изменившись с I декады. Кроме того, на рубль позитивно влияет и налоговый период. С другой стороны, рублевая цена барреля остается выше 3200 значения, что явно не наводит на оптимистичные прогнозы по национальной валюте. Впрочем, время покажет, а пока китайский China Construction Bank получил разрешение привлекать вклады и драгоценные металлы на территории РФ. К 15:16 (мск) пара USD/RUB подешевела на 0,3% до 66,602, EUR/RUB — на 0,81% до 74,393.
Позитивом для европейских рынков стали ожидания дальнейшего укрепления доллара. Главы ФРБ Филадельфии и Сан-Франциско синхронно высказали мнение о 2-3 повышениях ставки в текущем году. Соответственно, слабый евро вполне отвечает интересам европейских экспортеров. Больших новостей по Европе немного. Агентство Moody’s снизило некоторые рейтинги для Deutsche Bank (DBKGn) (+0,05%). Сырьевой сектор преимущественно торговался в плюсе: Anglo American (AAL) (+1,55%), BHP Billiton (BLT) (+0,6%), Glencore (GLEN) (+1,51%), Total SA (TOTF) (+1,31%), Royal Dutch Shell (-0,3%). Слабости евро также способствовали вышедшие неуверенные индексы ZEW Германии. Индекс текущих условий вырос до 53,1 пунктов с 47,7, а вот индекс настроений в деловой среде упал до 6,4 с 11,2. К 15:15 (мск) DAX вырос на 1,41% до 9981,41 пт., CAC40 — на 1,74% до 4400,21 пт., FTSE 100 — на 1% до 6197,49 пт.
Аналитики Citigroup (C) полагают, что худшие времена для сырьевого рынка миновали в I квартале. В свежем докладе они делают предположение, что цены не вернутся к зимним минимумам. Отмечается, что фундаментальные основания для снижения на нефтяном рынке ухудшаются быстрее, чем ожидалось в начале года. В III квартале банк ожидает нефть по $50. Кроме того, аналитики позитивно смотрят на сахар и зерновые. Негативные прогнозы сохраняются по железной руде, углю и алюминию. Из свежих новостей также можно отметить заявление президента OPEC Мухаммеда бен Салеха ас-Сада, который полагает, что справедливая цена на нефть в $65 еще не достигнута. По его словам, данная цена необходима для того, чтобы обеспечить достаточный поток инвестиций с целью обеспечения стабильных будущих поставок. Он также не исключил, что на ближайшем заседании Картеля участники могут вернуться к вопросу ограничения добычи. Между тем, СМИ Ирака сообщают, что добыча в стране выросла до 4,7 млн бар. в сутки, а экспорт достиг 3,9 млн бар. в сутки. Радует лишь то, что спрос на нефть в мире стабильно растет. К примеру, в Китае импорт нефти увеличился на 7,6% в апреле до 8 млн бар. в сутки. Однако на ближайшие дни наиболее весомым фактором для рынка будут американские запасы. К 15:15 (мск) контракт нефти Brent стоил $48,49 (+0,29%), WTI — $48,34 (+0,54%), золото торговалось на уровне $1240,8 (-0,85%), медь — $4572,4 (+0,92%), никель $8365 (+0,42%). Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,2% до 95,43. AUD слабел на 0,5% после утренних заявлений главы РБА Глена Стивенса. К 15:15 (мск) пара EUR/USD стоила $1,117 (-0,44%), USD/JPY — 109,76 (+0,49%).
На вечер остается статистика продажи новых домов в США — в 17:00 (мск). Перспективы для российского рынка остаются достаточно негативными. Нефть столкнулась с сильным сопротивлением возле отметки $50 за баррель, надежд на стимулы ЦБ мало, да и период мая-июня часто связан с коррекционным движением вниз. Поэтому позитивное закрытие дня не должно восприниматься слишком оптимистично. Фьючерс на S&P 500 (+0,5%).
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»