По итогам торгов среды, 27 января, индекс ММВБ подорожал на 2,5% до 1747,57 пт., а РТС вырос на 3,19% до 704,87 пт. Активность на рынке остается средней. Однако индексы смогли показать рост вслед за дорожающей нефтью. Естественно, что нефтегазовый сектор демонстрировал весомый плюс: «Газпром» (GAZP) (+1,6%), «Роснефть» (ROSN) (+3,32%), «ЛУКОЙЛ» (LKOH) (+3,47%), «Сургутнефтегаз» (SNGS) (+2,8%), «НОВАТЭК» (NVTK) (+3,98%). Даже металлурги смогли проигнорировать укрепление рубля: «ММК» (MAGN) (+5,44%), «НЛМК» (NLMK) (+3,95%). На торги влияли и отчеты компаний. Группа «НМТП» (NMTP) (+3,26%) увеличила грузооборот на 6,5% в 2015 году до 139,7 млн тонн. «Магнит» (MGNT) (+2,8%) отчитался по МСФО за IV квартал и сообщил о росте прибыли на 13,05% до 15,6 млрд рублей, а выручка увеличилась на 17,8% до 260,2 млрд рублей. Во второй половине дня Росстат добавил оптимизма по рублю. К 25 января годовая инфляция замедлилась до 10,3%, а с начала года составила 0,7%. В конце декабря годовая инфляция составила 12,9%. Вероятно, что данная статистика позволит ЦБ снизить ставку на пятничном заседании.
Американский ЦБ провел свое заседание в среду. Кроме традиционных слов о скромно растущей экономике и укреплении рынка труда, в итоговом протоколе прозвучало несколько фраз, говорящих о сложности момента. Во-первых, в ФРС отмечают замедление темпов роста инвестиций, а также слабость экспорта. В протоколе также говорилось о том, что ФРС будет внимательно следить за глобальными экономическими и финансовыми событиями для оценки их влияния на рынок труда и инфляцию. В остальном, протокол не предоставил каких-либо намеков на то, что Федрезерв может еще раз повысить ставку на ближайшем заседании, тем более что в документе отмечается замедление темпов роста экономики в конце 2015 года. На этом фоне американский рынок пытался расти в начале дня, но затем лишился какой-либо мотивации для сохранения оптимизма. Частично за падение индексов отвечают Apple (AAPL) (-6,55%) и Boeing (BA) (-8,91%). Обе компании предоставили весьма сильный отчет за IV квартал, но выразили сомнение в своих будущих результатах, что традиционно карается распродажами акций.
В целом, 76% отчитавшихся, как это обычно бывает, превзошли ожидания по прибыли и 50 по выручке. Уже после закрытия торгов отчитались Facebook (-2,97%), PayPal (-1,19%) и EBay (-0,86%). Если в первых двух случаях можно отметить рост выручки и прибыли, то вот eBay прогнозирует ухудшение своих результатов. Рост на рынке наблюдался лишь в телекоммуникациях и коммунальной сфере. В остальном, даже плюс по нефти не смог помочь энергетикам: Chevron (CVX) (-0,97%), Exxon Mobil (XOM) (-1,83%). Индекс волатильности VIX незначительно подрос на 2,7% до 23,11. Статистика также говорила в пользу пессимизма на рынке, поскольку показала резкий рост продаж новых домов в США до 544 тыс. в годовом пересчете с 490 тыс. в ноябре. В итоге, DJIA снизился на 1,38% до 15944,46 пт., а S&P 500 потерял 1,09% до 1882,95 пт.
Азиатские рынки также не нашли существенных поводов для роста. MSCI Asia-Pacific снижался на 0,5%, а с начала месяца терял уже около 10%. На токийской бирже опасаются, что Банк Японии также займет выжидательную позицию. Во всяком случае, иена продолжает торговаться около 118,5 за доллар. На китайском рынке продолжают опасаться ослабления юаня и бегства капитала. Народный Банк влил 590 млрд юаней в финансовую систему на текущей неделе, но пока предоставляемая ликвидность не помогает. Nikkei 225 завершил день снижением на 0,71% до 17041,45 пт. К 9:30 (мск) Shanghai Composite снизился на 1,44% до 2696,17 пт.
Накануне нефть смогла проигнорировать негативную статистику по запасам в США за счет новых доказательств переговоров между основными производителями нефти. Глава «Транснефти» (TRNF_p) Н. Токарев сообщил, что Саудовская Аравия выступила с инициативой по проведению переговоров о возможном сокращении добычи нефти. Благодаря этому котировки Brent преодолели линию начала «бычьего» рынка на уровне $32,52. Технически, это говорит о возможном продолжении роста до $36-37. С другой стороны, разговоры и ожидания сокращения добычи пока не находят рыночного подтверждения. Согласно статистике Минэнерго США, на неделе, завершившейся 22 января, коммерческие запасы нефти в стране выросли на 8,4 млн бар. до 494,9 млн бар. Запасы бензина увеличились на 3,5 млн бар., а дистиллятов снизились на 4,1 млн бар. Импорт нефти сократился на 170 тыс. бар. до 7,6 млн бар. в сутки. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 19,5 млн бар. нефти в сутки, или 1,7% за год, 8,7 млн бар. бензина в сутки, или 2,5% за год, а также 3,4 млн бар. дистиллятов в сутки, или 14,8% за год. Иными словами, вербальные интервенции по нефти должны закончиться каким-либо действием, или нефть ждет еще один эпический обвал котировок. К 9:30 (мск) нефть марки Brent стоила $32,79 (-0,94%), WTI – $31,92 (-1,18%), золото – $1117,9 (+0,19%), медь – $4527,2 (-0,51%), никель – $8650 (-0,06%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на 0,1% до 99,12. Сырьевые валюты торговались разнонаправленно. AUD укреплялся на 0,2%, а NZD слабел на 0,4% против валюты США. Кстати, накануне Резервный банк Новой Зеландии также сохранил свою ставку на уровне 2,5%. К 9:30 (мск) пара EUR/USD торговалась на уровне $1,088 (-0,15%), USD/JPY – 118,66 (без изменений).
Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: в 12:30 (мск) – предварительная оценка ВВП, в 13:00 (мск) – индексы ожиданий, делового климата и экономической уверенности еврозоны, в 16:00 (мск) – предварительные данные по инфляции в Германии, в 16:30 (мск) – заказы на товары длительного пользования и недельные данные по первичным обращением за пособием по безработице в США, в 18:00 (мск) – незавершенные сделки по продаже жилья. Ситуация на внешних рынках не располагает к оптимизму на утренних торгах в РФ. Однако нефть торгуется ближе к $33 за баррель, инфляция в РФ снижается, а в мире есть центральные банки и кроме ФРС. Поэтому нельзя исключать того, что рост рынка и укрепление рубля продолжатся. Фьючерс на S&P 500 подорожал на 0,3%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»