Вчера на мировых рынках инициатива была в руках «медведей». Котировки Brent опустились ниже $40 на фоне опасений, что странам, добывающим нефть, будет непросто договориться о сокращении квот. Во всяком случае, Иран занимает жёсткую позицию и намерен увеличить добычу в ближайшие годы до 4 млн баррелей в сутки. Нефтяные котировки утянули вниз и другие рисковые активы, в том числе фондовые индексы. Так, индекс ММВБ опустился ниже поддержки 1870 пунктов.
Но в ходе вечерней сессии появилась позитивная для российского рынка новость о выводе российских войск из Сирии. Это снижает политические риски эскалации конфликта. На этом фоне индекс ММВБ и рубль выросли на 1.2%. Сегодня рост может продолжиться.
Лучше рынка смотрелись акции Yandex (YNDX) (+4.4%) на фоне отклонения Арбитражным судом встречного иска Google к ФАС в вопросе незаконной конкуренции и навязывания услуг. Таким образом, российская Фемида заняла сторону Yandex, и его бумаги в ближайшие дни могут смотреться уверенно
Башнефть (BANE) (+0.5%) отчиталась за 2015 год по МСФО. Выручка сократилась на 4.1% до 611.3 млрд рублей, EBITDA вырос на 27.1% до 130.3 млрд рублей, а чистая прибыль - на 34.8% до 58.2 млрд рублей. Прошлый 2015 год был непростым для нефтяных компаний, но результаты Башнефти на фоне увеличения добычи мы оцениваем, как неплохие. Отметим, компании удалось сократить чистый долг на 13.7% до 98.1 млрд рублей. Большее влияние на котировки акций Башнефти оказывают новости относительно приватизации компании.
Годовая отчётность Ростелекома (RTKM) (-1.4%) по МСФО оказалась хуже ожиданий. Выручка, OIBDA и чистая прибыль остались фактически на прошлогоднем уровне – 297.4, 100.8 и 14.4 млрд рублей, соответственно. На следующий год менеджмент закладывается также на скромные темпы роста выручки (1-2%).
Корпоративные новости на дали акциям Мосэнерго (MSNG) (-0.4%) реализовать потенциал роста. Финансовый директор ООО «Газпромэнергохолдинг» заявил, что дивиденды за прошлый год будут не ниже, чем в 2014 году. Поскольку чистая прибыль по РСБУ компании выросла в 4.5 раза, то дивиденды могли бы быть более щедрыми. Так что заявление может несколько разочаровать инвесторов. Дивидендная доходность Мосэнерго 1% – это низкий показатель для российского рынка.
Отметим, что в конце прошлой недели стали известны итоги квартального пересмотра индекса Market Vector Russia. Они вступят в силу с 18 марта. Как мы и прогнозировали, в состав индекса вошли акции Московской биржи (+2.4%) с весом 2.32%, а исключены бумаги Э.Он Россия (-2%). На индексы Market Vector ориентируются целый ряд крупных индексных фондов. Дополнительный приток средств в бумаги Московской биржи можно оценить в $40-50 млн.
Перед открытием российского рынка сложился негативный внешний фон. Американские площадки после нашего закрытия остались на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P 500 с утра падает на 0.26%, а Brent - на 0.86%. Из событий дня отметим заседания Банка Японии (от него ждут расширения программы стимулирования экономики), собрание акционеров Уралкалия (URKA), советы директоров Роснефти (ROSN), АвтоВАЗа (AVAZ) (будет назван новый генеральный директор) и публикацию отчётности за 2015 год по МСФО Евраза, Норильского никеля (GMKN), Сбербанка (SBER), Qiwi (QIWI), а также операционных результатов ДИКСИ (DIXY) за февраль. Кроме того, сегодня на срочном рынке пройдёт экспирация мартовских фьючерсных контрактов на USD/RUB и индекс РТС.
Роман Ткачук, старший аналитик ИК «Окей Брокер»