По итогам торгов 25 января индекс ММВБ снизился на 0,08% до 1716,56, а РТС на 1,42% до 681,57. Кроме нефти, о которой не говорят лишь ленивые, на рынке также достаточно значимых новостей. Во-первых, ЦБ РФ сообщает о трехкратном падении прибыли российской банковской системы в 2015 году до 192 млрд рублей по сравнению с 589 млрд рублей в 2014 году. Однако это не означает, что результаты стали хуже у всех. «Промсвязьбанк» заработал в 2015 году 11 млрд против убытка годом ранее. Правительство, наконец, активно включилось в разработку новых антикризисных мер. По заявлению министра экономического развития Алексея Улюкаева, в первую очередь поддержку получат четыре базовые отрасли: автомобилестроение, транспортное машиностроение, жилищное строительство и легкая промышленность. Однако конкретных адресов пока не звучит. К закрытию дня в лидерах торговались бумаги: НМТП (NMTP) (+2,72%), «ВСМПО-Ависма» (VSMO) (+2,17%), привилегированные «Татнефть» (TATN) (+1,98%), «Соллерс» (SVAV) (+1,95%). Худшими бумагами стали: «Фосагро» (PHOR) (-3,07%), привилегированные акции Сбербанка (-2,91%), «Уралкалий» (URKA) (-2,73%), «Аптечная сеть 36,6» (-2,04%). Рубль вернул часть пятничных завоеваний и упал ниже 80 за доллар. Нефть вновь оказалась сильнее ожиданий налогового периода.
Американский рынок завершил понедельник усилением распродаж. Основные потери, что предсказуемо, принесли энергетики: сектор просел на 3,63%, Exxon Mobil (XOM) на 3,33%, Chevron (CVX) на 3,2%, Transocean (RIG) на 4,96%. Вслед за ними отправились и банки, которые могут терять деньги на текущем падении рынков: сектор финансов снизился на 2,45%, JPMorgan на 2,27%, Bank of America на 4,42%, Citigroup на 3,68%. В сильном минусе были и бумаги сектора базовых материалов, а также Caterpillar (-5,05%), которая получила снижение рекомендаций от Goldman Sachs. Первые отчеты корпораций за IV квартал заставили аналитиков Wall Street пересмотреть свои ожидания. В очередной раз оценка падения прибыли была пересмотрена в сторону улучшения до -6,3% с прежних -7%. McDonald’s отчитался о росте прибыли по верхней планке ожиданий, что оценили инвесторы, подняв бумаги на 0,68%. Судя по всему, инвесторы бегут от акций в казначейские обязательства США. После провала в конце прошлой недели в американские облигации вернулся рост, что привело к падению доходности 10-летних обязательств до 2,0%. В итоге DJIA снизился на 1,29% до 15885,22, S&P 500 на 1,56% до 1877,08.
Настроения в Азии вновь были негативными. $1 трлн оттока капитала неприятно удивил китайских инвесторов. Во многом нерезиденты действуют под впечатлением регулярного вмешательства властей в дела финансового рынка. На сей раз худшими секторами вновь были нефтяники, а также присоединившиеся к ним технологичные компании. Японский рынок также возобновил снижение при активном участии бумаг нефтедобывающего сектора. Впрочем, рынок также толкали вниз бумаги банков и экспортеров на фоне укрепления иены до 118,08. Nikkei 225 завершил день снижением на 2,44% до 16693,35. К 9:10 (мск) Shanghai Composite упал на 3,85% до 2825,36.
Саудовская Аравия продолжает разрушать нефтяной рынок. Руководство Saudi Aramco раздает обещания, что не будет сворачивать инвестиции перед лицом низких цен. Между тем, китайские нефтяники отмечают переизбыток предложения топлива на внутреннем рынке. В CNPC прогнозируют, что экспорт нефтепродуктов в текущем году увеличится на 31% до 25 млн тонн. Объемы переработки подрастут на 5,3%, а импорта сырой нефти на 7,3% до 357 млн тонн. При этом общий спрос, по прогнозу CNPC, подрастет на 4,3% до 566 млн тонн нефти. Если же говорить о технических моментах, то отскок на рынке нефти привел котировки к границе начала «бычьего» рынка. Однако штурм оказался неудачным, и теперь без закрытия дня выше линии $32,52 за баррель Brent вновь возрастают риски повторного тестирования недавних минимумов. К 9:10 (мск) Brent подешевел на 3,34% до $29,48, WTI на 2,87% до $29,47, медь на 0,18% до $4397,13, золото подорожало на 0,69% до $1112,9, никель на 0,06% до $8555.
Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 99,38. Сырьевые валюты дружно теряли до 1% против валюты США. К 9:10 (мск) пара EUR/USD упала на 0,03% до $1,085, USD/JPY на 0,23% до 118,01.
Сегодня в 17:00 (мск) выйдут индексы стоимости жилья S&P/Case-Shiller, в 18:00 (мск) – индекс потребительской уверенности Conference Board США. Настроения на рынках вновь ухудшились на прежних опасениях. Нефть в минусе, сырьевые валюты слабеют, от ранее растущих экономик ждут замедления и спада. Собственный российский ВВП за 2015 год снизился на 3,7%, что было лучше прогнозов, но вот прогнозы уже на 2016 год говорят о спаде, а не о росте. В начале дня рынок будет находиться под давлением, как и рубль. Индекс ММВБ может протестировать уровень в 1700 пунктов, а рубль сдвинуться к области 81-82 за доллар. Фьючерс на S&P 500 потерял 0,3%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»