По итогам торгов 14 июня индекс ММВБ упал на 0,93% до 1885,92 пт., а РТС — на 2,65% до 900,19 пт. Неприятие рисков на глобальном финансовом рынке стало главным поводом для распродаж на Московской бирже. Опасения по поводу выхода Великобритании из Евросоюза и неопределённость с будущей политикой ФРС привели к укреплению доллара и иены, а также к падению доходности по наиболее надёжным облигациям, как, например, отрицательные значения по германским десятилетним долгам. Коснулось это и российского рынка: «Соллерс» (SVAV) (-5,93%), Polymetal (POLY) (-4,54%), «Роснефть» (ROSN) (-3,86%), «Яндекс» (YNDX) (-3,81%), «ВТБ» (VTBR) (-2,47%) и привилегированные «Сургутнефтегаз» (SNGS) (-3,26%). Бумаги «Сбербанка (MCX:SBER)» (-4,81%) продолжили отыгрывать дивидендную отсечку. В качестве лидеров дня оказались энергетики «Интер РАО (MCX:IRAO)» (+6,56%), «ФСК ЕЭС» (FEES) (+5,69%), «Мосэнерго» (MSNG) (+3,35%). В плюсе также оказались бумаги «НМТП» (NMTP) (+3,19%), обыкновенные «Сургутнефтегаз» (+3,4%) и привилегированные «Транснефть» (TRNF_p) (+4,41%). Бумаги Московской биржи (+2,07%) реагируют на некоторое оживление торгов в последние дни. Рубль ослаб вслед за нефтью на торгах во вторник. Глава ЦБ Э. Набиуллина выступала перед законодателями. В целом, сюрпризов не было, но Э. Набиуллина озвучила несколько интересных цифр. За 2015 год внешний долг РФ сократился на $84 млрд., или 16%, а за два года он уменьшился на 30%. Она также отметила рост рублёвых депозитов в банковской системе на 25% в 2015-2016 годах. Главной же целью ЦБ остаётся инфляция в 4% к концу 2017 года.
Торги на американском рынке завершились незначительным снижением индексов. В начале дня вышла статистика розничных продаж за май. Рост составил 0,5% при ожиданиях 0,3%, а без учёта транспорта — 0,4%. Однако участники рынка больше сосредоточились на внешних страхах. С другой стороны, VIX упал на 2,2% до 20,50 пт. В лидерах дня оказались секторы телекоммуникаций и коммунальных услуг, где достаточно высокая дивидендная доходность. Хуже всего обстояли дела в секторе базовых материалов, а финансовый сектор вовсе занял место аутсайдера: Alcoa (AA) (-2,36%), Bank of America (NYSE:BAC) (-2,5%), Citigroup (C) (-2,78%), JPMorgan (-1,88%). Авиаторы также оказались под давлением продаж: Southwest Airlines (-5,4%), United Continental (-4,5%). В итоге, DJIA снизился на 0,33% до 17674,82 пт., S&P 500 — на 0,18% до 2075,32 пт.
На азиатских площадках преобладали покупки. MSCI не включал китайские акции в глобальные индексы. С одной стороны, это негативный факт, но китайские инвесторы надеются на вмешательство государственных фондов, которые могут оказать поддержку рынку. В Японии рынок приостановил своё падение на фоне укрепления йены до 106,2. Кроме того, на текущей неделе состоится заседание Банка Японии, от которого ждут хотя бы минимальной реакции на сохраняющиеся риски дефляции, а также возможность выхода Великобритании из Евросоюза. Nikkei 225 завершил день ростом на 0,38% до 15919,58 пт. К 9:15 (мск) Shanghai Composite прибавил 1,64% до 2888,81 пт.
Рынок нефти попал в полосу негатива. Американский институт нефти сообщил о том, что коммерческие запасы «чёрного золота» в США выросли за прошлую неделю на 1,2 млн бар. Опросы показывали возможное снижение на 2,3-2,5 млн бар. Между тем, в Morgan Stanley (NYSE:MS) опасаются, что объём поставок нефти вновь может начать расти, что приведёт к падению цены барреля до $30. В Citigroup, напротив, ждут роста средней цены в III квартале до $50, а к концу года вовсе $65. Более того, стратеги Citigroup ожидают структурный дефицит на рынке уже через полтора года. Золото вновь в центре внимания наиболее консервативных инвесторов, поскольку риски выхода Великобритании из ЕС обещают турбулентность на валютном рынке. Резервы SPDR Gold Trust выросли на 1,5 тонны до 898,67 тонн. К 9:15 (мск) нефть Brent стоила $49,15 (-1,36%), WTI — $47,86 (-1,30%), золото торговалось на уровне $1288,4 (+0,02%), медь — $4521,7 (+0,51%). Фьючерс на индекс доллара торговался без существенной волатильности около отметки 95,03. К 9:15 (мск) пара EUR/USD стоила $1,121 (+0,06%), USD/JPY — 106,28 (+0,25%).
Следующие макроэкономические события ожидаются в среду: в 9:45 (мск) — инфляция во Франции, в 11:30 (мск) — безработица в Великобритании, 12:00 (мск) — торговый баланс еврозоны, 15:30 (мск) — цены производителей США, а также индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка, в 16:15 (мск) — промышленное производство в США, в 17:30 (мск) — данные по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов от американского Минэнерго. В 21:00 (мск) будет опубликовано итоговое заявление по заседанию Комитета по операциям на открытом рынке ФРС с последующей пресс-конференцией. На открытии российский рынок может попытаться воспользоваться азиатским оптимизмом. Однако нефть стремиться уйти ниже $49, а на горизонте недели состоится референдум в Великобритании. По этой причине на российском рынке сохранится пессимизм. Фьючерс на S&P 500 (+0,2%).
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»