Рынок в ожидании новостей

В понедельник, 22 июля 2013 года, ситуация на валютном рынка не подверглась каким либо изменениям. За последние дни все внимание участников рынка было особенно приковано к выступлениям крупнейших мировых регуляторов. И пояснения происходящего во время выступлений мы разберем сегодня в данной статье.

ФРС США

Последние выступления главы ФРС укладываются в простую формулу: перелет - недолет - в цель. Лишь с третьего раза председателю ФРС удалось донести до общественности логику и текущую позицию регулятора. Процентная ставка по федеральным фондам неизменна с января 2009г. С сентября 2012г. проводится программа стимулирования экономики QE3 объемом 85 млрд долл. в месяц. И, как следует из выступления председателя ФРС перед Конгрессом, решение о ее сворачивании будет приниматься только при достижении устойчивого восстановления экономики и приближении уровня безработицы к 6,5%. Ориентировочные сроки: конец 2013г. - середина 2014г. Следующее заседание Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС США пройдет 30-31 июля. На нем, скорее всего, продолжится дискуссия о сроках начала сворачивания программы QE3, но до сентябрьского заседания вряд ли стоит ожидать принятия каких-либо принципиальных решений. К тому же сентябрь 2013г. - первый юбилей, и годовые итоги будут показательны для оценки эффективности предпринятых мер.

Европейский центральный банк

Последнее снижение ставки рефинансирования до 0,5% произошло в мае 2013г. В своих последующих выступлениях председатель ЕЦБ Марио Драги высказывался о возможно более долгом периоде удержания ставки на беспрецедентно низком уровне и не исключил возможности ее дальнейшего снижения. Совет управляющих не раз обсуждал введение отрицательной ставки по депозитам, а также другие нетрадиционные меры монетарной политики. Следующее заседание банка состоится 1 августа. Вряд ли до этого времени мы увидим принципиальные изменения в экономике региона. Уровень безработицы в среднем 12%, в Испании, к примеру, выше 27%. Индексы деловой активности (PMI) региона ниже равновесного уровня 50 пунктов, что говорит о снижении деловой активности. Индексы потребительского доверия устойчиво держатся на отрицательной территории. Любые положительные изменения относительны. Вероятность смягчения кредитно-денежной политики растет от периода к периоду

Банк Англии

Комитет по монетарной политике немало удивил рынки своим сухим счетом 9-0-0, единогласно проголосовав за сохранение текущих параметров монетарного смягчения в 375 млрд фунтов ежемесячно. Такое решение сильно ослабило ожидания ее возможного расширения. В инвестиционном сообществе сложилось мнение, что с приходом нового главы банка Марка Карни следует ожидать активизации процессов стимулирования экономики. Это оказывало понижающее давление на пару фунт/доллар. Единодушие членов MPC на фоне хороших показателей британской безработицы и полученных ранее позитивных данных индексов деловой активности (PMI) во всех секторах привело к резкому росту фунта выше уровня 1,5200. От решения банка Англии 1 августа не прогнозируют каких-либо изменений.

Банк Японии

С 4 апреля 2013г. регулятор взял курс на агрессивное монетарное смягчение. Сохраняя учетную ставку на уровне 0,0-0,1% банк производит покупку активов на сумму 60-70 трлн иен в год с целью за два года удвоить денежную массу и разогнать инфляцию до 2%. В протоколах, опубликованных 17 июля, отмечено, что японская экономика растет, и ожидается, что она вернется на путь умеренного роста. К концу 2014г. прогнозируется инфляция 1,9%. Сегодня, одна из задач на пути приближения к этой цели - мотивировать японских инвесторов переключиться с государственного долга на акции, корпоративный и иностранный долг. Реализация такой задачи может снизить волатильность на фондовом рынке Японии и задаст более устойчивый вектор на снижение курса японской иены. Итоги выборов в верхнюю палату японского парламента, прошедших 21 июля и принесших победу либерально-демократической партии премьер-министра Синдзо Абэ, открывают больше возможностей для продвижения подобных реформ.

Резервный банк Австралии (РБА)

В ходе последнего цикла снижения ключевой процентной ставки с ноября 2011г. ее уровень достиг значения 2,75%. С мая 2013г., когда было произведено последнее изменение ставки, курс австралийского доллара упал более чем на 10% и достиг многолетнего минимума. В протоколах от 16 июля регулятор отметил положительный эффект от снижения курса национальной валюты и констатировал возможность дальнейшего снижения процентной ставки. Однако некоторая озабоченность регулятора относительно инфляции привела к ликвидации коротких позиций и резкому росту курса австралийской валюты. Значительное влияние на курс австралийского доллара сегодня оказывают данные из Китая. Так, заявление Народного банка Китая от 19 июля об отмене контроля за ставками по кредитам вызвало краткосрочный резкий рост австралийской валюты на 0,7%, который, правда, к концу сессии был полностью нивелирован. За последнее время ожидания относительно снижения ставки на сентябрьском заседании РБА снизились с 60% до 56%, что тем не менее поддерживает перспективу среднесрочного снижения курса австралийского доллара.

Технический анализ.

EUR/USD. Котировки валютной пары EUR/USD в понедельник продолжают торговаться в районе отметки 1.3165 и судя по графической картине, складывающейся на данном инструменте, уже сегодня мы можем увидеть прорыв данного уровня вверх и рост котировок к ранее указанным уровням сопротивления в районе отметок 1.3220 или даже 1.3290, который также совпадает с уровнем расширения ФИБО 61.8%. Рекомендации по торговле данной валютной парой остаются прежними и мы все еще ждем роста к отметке 1.3220, а при ее пробое вверх и к отметке 1.3290. Ранее открытые длинные позиции рекомендуется удерживать, перенеся стоп в зону прибыльности в районе отметки 1.31, а новые длинные позиции следует открывать в районе текущих цен со стопом ниже уровня поддержки 1.3120 и целями для роста в районе отметок 1.3220 и 1.3290. EUR/USD" title="EUR/USD" width="741" height="660">

GBP/USD. Валютная пара GBP/USD подобно своему европейскому собрату продолжает свой стремительный рост и сегодня торгуется уже выше психологической отметки 1.53, которую мы ранее указывали как предельную цель для роста в ближайшие дни. Похоже рост национальной валюты против американского доллара может продолжиться в среднесрочной перспективе, и поэтому на сегодняшний день рекомендуется открывать новые длинные позиции по текущим ценам в районе отметки 1.5310. Целями для роста котировок вполне могут выступить уровни сопротивления 1.54 и 1.5510. Ограничить возможные потери от длинных позиций мы рекомендуем при резком снижении котировок и преодолении вниз уровня поддержки 1.52. GBP/USD" title="GBP/USD" width="742" height="654">

USD/CAD. Сегодня валютная пара USD/CAD наконец приближается к своей первой ранее указанной цели, находящейся на отметке 1.0340, однако судя по всему, снижении американской валюты вполне может продолжиться, что означает сохраняющийся потенциал для дальнейшего снижения котировок данной валютной пары. Каскад скользящих средних остался выше ценового графика, и мы рекомендуем перенести стоп лоссы в зону прибыльности и ожидать дальнейшего снижения котировок вплоть до отметок 1.03 или даже 1.0250, которая практически совпадает с уровнем расширения ФИБО 61.8%. Новые длинные позиции открывать сегодня рекомендуется лишь при уверенном преодолении вниз уровня 1.0340, или в случае коррекционного роста обратно к психологическому уровню сопротивления на отметке 1.04. USD/CAD" title="USD/CAD" width="740" height="657">

AUD/USD. Графическая картина валютной пары AUD/USD сегодня может значительно насторожить участников рынка, так как ранее устоявшийся боковой диапазон, в котором торгуется данная пара уже нарушен, и картина в целом все больше напоминает технический разворот тренда, однако говорить с уверенностью об этом пока нельзя. Ранее открытые длинные позиции приносят плюс, и мы по-прежнему ожидаем роста как минимум в район отметки 0.93, которая также совпадает с уровнем расширения ФИБО 61.8%. Стоп по ранее открытым покупкам рекомендуется перенести в зону безубытка и прибыльности в районе отметки 0.9115. Также сегодня вполне актуально открывать новые длинные позиции по паре AUD/USD о текущим ценам в районе отметок 0.9185. Стопить новые покупки будет рекомендовано лишь при новом падении котировок австралийского доллара ниже отметки 0.9115, а в качестве целей для роста все также выступают уровни сопротивления 0.93 и 0.9350. AUD/USD" title="AUD/USD" width="741" height="658">