К 15:20 (мск) индекс ММВБ укрепился на 0,55% до 1632,88, а RTS на 0,22% до 907,17. К середине дня российский рынок подрастал на средних объемах. Снятие риска по долговой проблеме Греции позитивно воспринято рынками, что, естественно, не может игнорировать и российский инвестор. Однако фактором негатива является снижение цены на нефть. Более того, на текущей неделе есть несколько событий, которые непосредственно касаются российских акций. Это и дивидендные отсечки, и вероятная сделка Ирана с международной шестеркой, и полугодовой отчет председателя ФРС Джанет Йеллен. Есть и немного корпоративных новостей. «Аптечная сеть 36,6» направят 2,3 млрд рублей от допэмиссии на погашение долга. ВТБ (VTBR) стал первым российским банком, который получил доступ на китайский облигационный рынок. В лидерах рынка заметны металлурги и компании, связанные с трубными проектами: ТМК (TRMK) (+3,04%), ММК (MAGN) (+2,8%), НЛМК (NLMK) (+2,8%). Впрочем, другие экспортеры также не отстают, что можно связать с ослаблением рубля. В группе аутсайдеров царит разнообразие – от энергетиков и нефтяников до угольщиков и автомобилестроителей. «Голубые фишки» демонстрировали разнонаправленную динамику: «Газпром» (GAZP) прибавил 0,38%, «Роснефть» (ROSN) упала на 0,04%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 1,94%, ГМК «Норникель» вырос на 2,45%, «Северсталь» (CHMF) на 1,24%, Сбербанк (SBER) на 1,46%.
Рубль находился под давлением относительно доллара, но укреплялся к евро, что вполне соответствовало картине на глобальном рынке. Однодневная ставка MosPrime подскочила на 37 базисных пункта до 12,05%. Частично, ситуация с ухудшением рублевой ликвидности связана с приближением налоговых платежей, а также с некоторой потерей рынка уверенности в дальнейшем снижении ставки ЦБ РФ. Между тем, банки демонстрируют ослабление интереса к частным средствам. Средняя максимальная депозитная ставка в десяти крупнейших банках РФ снизилась до 11,04% в I декаде июля. Однако рубль не торопится укрепляться на локальных ожиданиях, поскольку тема нефти может стать гораздо сильней. Иран демонстрирует готовность заключить сделку по своей ядерной программе, что способно привести к дальнейшему увеличению предложения на рынке нефти. К 15:23 (мск) пара USD/RUB прибавила 0,48% до 56,70, EUR/RUB потеряла 0,3% до 62,65.
Греция и кредиторы достигли соглашения по долгу. Сколько премьер Алексис Ципрас ни защищал государственную собственность, а кредиторы смогли продавить это решение. Впрочем, теперь соглашение должно пройти ратификацию как в греческом парламенте, так и в парламентах еврозоны. На этом фоне пара EUR/USD ушла в минус, еще раз доказав старую рыночную истину: покупай на слухах, продавай на новостях. Греки могут получить 82-86 млрд евро в течение трех лет, а рынки получили временную передышку, которая позволяет им расти. Естественно, что лучшим сектором в Европе вновь стал банковский: Deutsche Bank (+2,75%), Barclays (+2,2%), Societe Generale (PARIS:SOGN) (+3,1%), BNP Paribas (PARIS:BNPP) (+2,5%). Теперь внимание по еврозоне будет смещено на ратификацию соглашения Греции и кредиторов, а также на данные по инфляции, что способно разогреть рынок очередными надеждами на увеличение количественной программы ЕЦБ. К 15:20 (мск) FTSE 100 вырос на 0,72% до 6721,46, CAC 40 на 1,81% до 4991,71, DAX 30 на 1,26% до 11458,66.
Участники переговоров Ирана и международной шестерки выражают осторожный оптимизм, что сделка будет заключена в ближайшее время, хотя никто не дает гарантий на понедельник и вторник. В то же время, утренний пессимизм был немного ограничен данными по китайскому импорту нефти. Рост в I полугодии составил 7,5% (6,59 млн барр. в сутки) по сравнению с аналогичным периодом год назад. В сравнении с маем импорт вырос на 31%. Если же сравнивать с прошлым июнем, то импорт увеличился на 27% до 7,176 млн барр. в сутки, что сравнимо с импортом США. Естественно, снижение рисков по еврозоне также способствует легкому оптимизму. Между тем, на прошлой неделе число активных нефтяных буровых в США выросло на 5 единиц до 645 штук. Bank of America прогнозирует скорое падение WTI ниже $50 за баррель. В Commerzbank AG (CBKG) также считают неизбежным падение WTI ниже $50 и Brent ниже $55 за баррель. К 15:20 (мск) Brent подешевел на 1,78% до $57,95, WTI на 1,75% до $52,29, золото на 0,35% до $1153,8, медь прибавила 0,41% до $5617,4.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,6% до 96,55. Утренние достижения сырьевых валют были нивелированы до незначительных изменений относительно пятничного закрытия. К 15:20 (мск) пара EUR/USD потеряла 0,9% до $1,105, USD/JPY укрепилась на 0,43% до 123,35, как и фьючерс на S&P 500 на 0,65%.
В 21:00 (мск) выйдет бюджет США за июнь. Открытие американского рынка состоится в плюсе, но дальнейший рост не гарантирован из-за плохих прогнозов на корпоративные результаты в II квартале. К тому же в среду и четверг выступает председатель ФРС Джанет Йеллен, что может оказать влияние на настроения на рынке.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»