Увеличение объемов торговли привело к сжатию EUR и JPY на вчерашних торгах в Нью-Йорке. USD/JPY резко упала до 117,95 (что чуть ниже уровня 21-дневной скользящей средней), ликвидировав стоп-приказы в районе 119,20/50. Индикатор MACD сместился в красную зону, пара пробила сверху вниз и резкую линию канала восходящего тренда в ноябре-декабре, и линию конверсии на уровне 9-дневного индикатора Ишимоку, что указывает на формирование «медвежьей» фигуры разворота в краткосрочной перспективе. Мы готовы к повышению волатильности в кроссах JPY в преддверии внеочередных парламентских выборов 14 декабря. Однако, учитывая, что рынки не спешат расставаться с долларом, понижательная коррекция в USD/JPY должна быть ограниченной. Ключевая краткосрочная поддержка расположена на отметке 117,24 (минимум 27 ноября). EUR/JPY упала до 146,80, учитывая всплеск интереса к евро, можно прогнозировать дальнейшее ослабление.
В еврозоне кривая доходности гособлигаций Греции резко пошла вверх на фоне политической нестабильности. Доходность 3-летних облигаций возросла до 8,275%, доходность 10-летних ценных бумаг преодолела отметку 8%. На фоне увеличения разрыва между доходностью основных и периферийных стран еврозоны EUR/USD продвинулась выше по графику (до уровня 1,2448), последовательная корреляция за 40 дней достигла 60%. Завтрашний день будет важным для EUR. Если и второй раунд программы целевого долгосрочного кредитования (TLTRO) разочарует рынки, ожидания количественного смягчения укрепятся, и «медвежий» тренд в EUR/USDвозобновится. Мы будем и дальше продавать на откатах. Незначительные опционы на покупку, срок которых истекает сегодня, сосредоточены выше 1,2400. С завтрашнего дня на рынке опционов будет преобладать понижательная тенденция (опционы расположены ниже 1,25).
В Китае темпы роста потребительских цен не оправдали ожидания рынков. Так, в ноябре цены выросли всего на 1,4% г/г (прогноз и предыдущее значение: 1,6%). Цены производителей снизились больше, чем ожидалось – на 2,7% г/г (прогноз: -2,4%, предыдущее значение: -2,2%). На торговой сессии наблюдалась высокая волатильность юаня. USD/CNY опустилась с 6,1988 до 6,1681 и, как и ожидалось, вернулась на уровни верхушки недельного облака Ишимоку (6,1533/6,1940). Низкая инфляция активизирует сторонников смягчения политики НБК и поддержит спрос на USD/CNY выше 6,1500/33 (психологический уровень/50% коррекция Фибоначчи от ралли в феврале-апреле).
На фоне резкого падения AUD/JPY пара AUD/USD восстановилась до отметки 0,8338. Индикаторы тренда и импульса уверенно держатся в зоне понижения накануне публикации данных с рынка труда. Сегодня во второй половине дня Резервный банк Новой Зеландии объявит свое решение по основной процентной ставке. Попрогнозам, она останетсянатекущемуровне 3,50%. NZD/USD торгуется на уровне нижней границы канала нисходящего тренда в октябре-декабре. Ключевая поддержка расположена на отметке 0,7457 (двойное основание 23 мая/1 июня 2012 г.).
Центральный банк Бразилии объявил об окончании программы валютных свопов для поддержки BRL, что вызвало возобновление роста USD/BRL. Центробанк России объявит свое решение по процентной ставке в четверг. Ожидается, чторегуляторповыситеена 50 б.п. до 10%. USD/RUB приближается к сопротивлению на уровне 55. Возможное повышение процентной ставки центробанка должно спровоцировать некоторую понижательную коррекцию и создать интересные возможности для открытия длинных позиций по USD/RUB.
Сегодня трейдеры ожидают публикации: (окончательных) данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе экономики Франции в 3-м квартале, данных по изменению объема промышленного производства и производства перерабатывающей промышленности во Франции в октябре, ноябрьских ИПЦ и индекса цен производителей в Норвегии (м/м и г/г)Ю сальдо торгового счета в Великобритании в октябре, индекса ипотечного кредитования от MBAи отчета об исполнении бюджета за ноябрь в США.
