Мировые фондовые рынки
Ведущие фондовые индексы Европы в понедельник продолжили снижение, а аутсайдерами в числе страновых индексов оказались итальянский FTSE MIB (-1,3%) и немецкий DAX (-0,7%) понесшие потери на фоне вышедших хуже ожиданий данных по деловой активности в еврозоне. Падением вчера выделились акции банков таких, как немецкий Commerzbank (CBKG) (-2,4%) и итальянские Intesa Sanpaolo (ISP) (-1,5%), UniCredit (CRDI) (-1,7%).
Контрольный cовет Европейского центробанка (ЕЦБ) заявил, что регулятор собирается в ближайшее время провести стресс-тестирование банков еврозоны для проверки качества их активов. Согласно опубликованным данным опроса, проведенного Ernst & Young, почти треть банков еврозоны может испытать необходимость в дополнительном капитале, чтобы выполнить условия предстоящих стресс-тестов регулятора. При этом около 30% банков еврозоны придется увеличить резервы на покрытие задолженности в текущем году. Европейские регулирующие органы намерены предоставить банкам еврозоны, которые не пройдут стресс-тесты, всего полгода для исправления ситуации и обеспечения должного соответствия требованиям, например, за счет размещения акций или отказа от распределения прибыли. Это может сформировать значительный навес продаж из банковских акций над европейским фондовым рынком.
Рынок акций США в понедельник взял паузу, не показав значительных изменений, несмотря на вышедшую лучше ожиданий макроэкономическую статистику. Данные исследовательской организации Markit Economics показали, что деловая активность в производственном секторе США в июне выросла, вопреки пессимистичным прогнозам. Соответствующий индекс PMI менеджеров по снабжению в США вырос в июне до 57,5 пункта по сравнению с окончательным значением за май на уровне 56,4 и прогнозами экспертов на уровне 56,1 пункта. Вместе с тем в мае заметно выросли продажи жилья на вторичном рынке США, также превысив ожидания, что является признаком улучшения ситуации в американской экономике.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в понедельник немного прибавил. Индекс ММВБ за основную торговую сессию вырос на 0,1%, а индекс РТС повысился на 0,8%. При этом количество выросших в цене акций из списка индекса ММВБ оказалось примерно равным числу снизившихся. В отраслевом спектре аутсайдером вчера из-за падения котировок акций МегаФона (MFON) (-3,2%) оказался индекс телекоммуникационного сектора (-1%). Повышением в понедельник выделился индекс транспортного сектора, прибавивший 1,4% на фоне роста котировок акций НМТП (+2,3%) и Аэрофлота (AFLT) (+1,3%).
Наши прогнозы и рекомендации
Отечественный рынок акций начал торговую неделю на мажорной ноте, но к концу торгового дня в понедельник растерял большую часть своего прироста под влиянием
слабой динамики западных фондовых индексов. Поддержку рынку акций РФ оказало усиление позиций рубля, который вчера укрепился до максимальных значений к доллару США за последние пять месяцев. Этому способствовали продажи экспортерами валютной выручки перед налоговыми выплатами в конце квартала.
Добавили оптимизма инвесторам в конце вчерашнего дня сообщения о том, что власти самопровозглашенных Донецкой и Луганской народных республик согласились приостановить боевые действия и провести переговоры с Киевом через посредников, что повышает шансы на мирное урегулирование конфликта. На этих новостях фьючерсы на ведущие российские фондовые индексы и голубые фишки в рамках вечерней торговой сессии на срочном рынке FORTS немного прибавили.
В техническом плане на графике индекса ММВБ вчера сформировался внешний бар, минимумы и максимумы которого лежат вне диапазона колебаний индекса в предыдущий день при малом размере тела последней свечи и упавших оборотах торгов, что является признаком консолидации. При этом линия, проведенная на дневном графике индекса ММВБ по его минимумам от 6 и 16 июня этого года, как модель продолжения растущей тенденции, пока остается актуальной и выступает в качестве поддержки. Помехой на пути дальнейшего повышения индекса ММВБ является зона сопротивления, сложившаяся в районе отметки в 1510 пунктов.
Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается смешанным.
Фьючерсы на индексы США немного снижаются. Азиатские рынки большей частью показывают слабую позитивную динамику. Цены на нефть Brent опустились ниже отметки в $114 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть в нейтральном ключе, предполагая, что в дальнейшем индекс ММВБ продолжит консолидацию вблизи текущих уровней.
Олег Шагов