Пятничная сессия завершилась существенным укреплением рубля, хотя начало торгов было малообещающим: котировки нефти постепенно снижались, в результате откатившись в район 49.4 долл./барр., а курс USDRUB держался выше 67.00. Опубликованные накануне позитивные данные Минэнерго США в целом были уже отыграны, и инвесторы фиксировали прибыль в Brent в преддверии выходных. Рынок оживился после публикации майской статистики о занятости в несельскохозяйственном секторе США: прирост за месяц составил лишь 38 тыс. против консенсус-прогноза в 160 тыс. Негативный эффект от забастовки работников телекоммуникационной компании Verizon был оценен в 35 тыс. рабочих мест. Помимо этого, результаты за два предыдущих месяца были пересмотрены в сторону уменьшения (в общей сложности на 59 тыс.). В результате индекс доллара США скорректировался на 1.6%, а доходность 10-летних американских казначейских обязательств снизилась на 10 бп, до 1.70%. Рынок Brent развернулся в сторону роста, но все равно закрылся в минусе на 0.8% относительно четверга (49.6 долл./барр.). Курс USDRUB в течение пары часов упал ниже 66.00, и рубль в итоге завершил сессию на отметке 65.30 (+2.5%).
Падение индекса доллара подстегнуло ралли в валютах развивающихся рынков – их индекс поднялся на 1.2%, чему способствовало, прежде всего, укрепление южноафриканского ранда и бразильского реала (на 3.2% и 1.9% соответственно). Сырьевые валюты подорожали приблизительно на 2.0%. Слабая статистика рынка труда смешала карты ФРС США в преддверии предстоящего 14–15 июня заседания профильного комитета по монетарной политике, и регулятор, скорее всего, будет вынужден смягчить риторику (что должно поддержать аппетит к риску на мировых рынках). Что касается России, в центре внимания на этой неделе будет заседание совета директоров ЦБ РФ по денежно-кредитной политике (10 июня). По итогам заседания регулятор проведет пресс-конференцию и опубликует обновленные прогнозы. Как и в случае с предыдущими заседаниями нельзя с уверенностью сказать, чему будет уделено больше внимания – улучшению внешней конъюнктуры (в этом случае можно ожидать снижения ключевой ставки) или будущим рискам (и тогда ставка, скорее всего, будет оставлена без изменений).
Максим Коровин и Татьяна Чернявская, аналитики «ВТБ Капитал»