К 14:57 мск индекс ММВБ снизился на 1,58% до 1705,87, а РТС на 0,81% до 826,82. К середине дня российский рынок снижался на объемах выше средних значений за последний месяц. Поводом, естественно, послужили внешние рынки от Токио до Лондона, которые весьма активно двигаются вниз. При этом нефть выше закрытия торгов в Москве обеспечивает укрепление рубля, что служит дополнительным давлением на рублевый индекс ММВБ. В лидерах: «Соллерс» (SVAV) подорожал на 3,25%, «Мостотрест» (MSTT) на 2,5% и ставшая временно спекулятивной «ВСМПО-Ависма» на 2%. В минусе экспортеры, так как их прибыли страдают от укрепления рубля: ГМК «Норникель» подешевел на 2,8%, «Татнефть» (TATN) на 2,6%, «Полюс Золото» на 2,5%. Впрочем, аутсайдеры были почти во всех секторах. В минусе торговались и «голубые фишки»: «Газпром» (GAZP) просел на 1,93%, «Роснефть» (ROSN) прибавил 0,57%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) подешевел на 2,01%, «Северсталь» (CHMF) на 0,85%, «Сбербанк» (SBER) на 1,34%.
Рубль укреплялся вслед за нефтью. Мощный бросок котировок за прошедшую неделю не оставил пару USD/RUB без внимания. При этом баррель подорожал даже в рублях до 3430 к середине торгов в Москве. Однодневная ставка MosPrime продолжила снижаться и достигла 11,15%. В остальном, поддержки рублю мало, если учесть, что промышленный PMI упал до 47,9 пункта с 48,3 пункта в июле. Министр финансов А. Силуанов говорил о том, что Минфин изменит бюджетный кодекс, чтобы перейти к ежегодному, а не трехлетнему планированию бюджета. Делается это по той простой причине, что волатильность рынков затруднила долгосрочные планы. К 15:23 (мск) пара USD/RUB прибавила 1,24%, достигнув отметки 65,046, пара EUR/RUB укрепилась на 1,4% до 73,16.
Как известно, в глобальном провале рынков виноват Китай, а в провале китайского рынка финансовый журналист Ванг Сяолу. Однако, если заняться уточнениями, то виноваты сами центральные банки и принципы – слишком большие, чтобы обанкротиться. В итоге, дешевые кредиты центральных банков превратились в инструмент финансовых спекуляций крупных финансовых учреждений, а эффект для реальной экономики оказался минимальным. Откуда взяться инфляции, если на базовом уровне просто нет денег, чтобы ее поддерживать в условиях существенного перепроизводства?
Впрочем, еврозона добилась снижения безработицы до 10,9%, или минимума с февраля 2012 года. На этом достижения заканчиваются, поскольку промышленный PMI еврозоны снизился до 52,3 с 52,4 в июле. Естественно, что холодный ветер дует с востока, где замедляется китайская экономика, которой уже пророчат темпы роста ниже 6,5% в 2016 году. Впрочем, Германия справляется и в этих условиях, подняв свой PMI до 53,3 с 53,2, когда остальные основные страны еврозоны снизили свои показатели. Так или иначе, но Stoxx 600 упал на 8,5% за август и терял до 2,2% во вторник. Кстати, сырьевые компании продолжили вносить свой основной вклад в провал рынков: Glencore (GLEN) потерял 4,9%, BP PLC 1,4%, BHP Billiton 4,3%. К 15:20 (мск) FTSE 100 просел на 2,33% до 6102,23, CAC 40 на 2,18% до 4551,48, DAX 30 на 2,58% до 9995,22.
Сырьевые контракты возобновили свое падение. Исключение составляло лишь золото, которое способно защитить от будущих валютных войн и шума печатных станков. Компенсационное падение нефти было вполне логичным. WTI, подорожавший на 27%, Brent почти на 25% за три дня, требовали корректировки вниз, тем более, что статистика по основным регионам потребления демонстрирует ухудшение. Впрочем, повышенная волатильность будет наблюдаться на рынке до заседания ФРС, которое можно считать ключевым событием сезона. К 15:20 (мск) Brent подешевела на 3,71% до $52,14, WTI на 3,62% до $47,42, золото подорожало на 0,67% до $1140,1, медь снизилась на 1,28% до $5087,18.
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,25% до 95,72. Сырьевые валюты слабели от 0,3% в NZD до 0,85% в AUD против доллара США. К 15:20 (мск) пара EUR/USD укрепилась на 0,28% до $1,124, пара USD/JPY снизилась на 1,05% до 119,97.
Торги акциями на Московской бирже вновь опечалились приостановкой торгов. Впрочем, общая тенденция до конца дня вряд ли поменяется. Вечером еще ждем в 17:00 (мск) индекс ISM США в производственной сфере и цифры по расходам на строительство. Фьючерс на S&P 500 снижался почти на 2,1%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»