К 15:20 мск индекс ММВБ снизился на 0,77% до 1738,55, а РТС на 0,66% до 849,62. К середине дня российский рынок торговался в минусе на заметно низких объемах. Макроэкономический календарь начала недели не отличается насыщенностью, поэтому участники рынка в России не решаются на агрессивные действия. Тем не менее, нефть в районе $47 за баррель явно не идет на пользу активам. Кроме того, дефляция в КНР также говорит об определенных сложностях у одного из основных торговых партнеров. Впрочем, инфляцию на уровне 1,3% можно считать и поводом для более активного стимулирования со стороны китайских властей. Слабее прочих торгуются нефтяные бумаги и банки. Первый заместитель председателя ЦБ РФ Алексей Симановский заявил, что прибыль банковской системы РФ в январе-октябре составила 192 млрд рублей при продолжающемся ухудшении качества кредитных портфелей. «Магнит» (MGNT) сообщил о росте выручки в октябре на 19,4% до 79 млрд рублей, что явно не понравилось рынку. В минусе торгуются металлурги, реагируя на очередное падение цен на металлы: ММК (MAGN) потерял 2,48%, НЛМК (NLMK) 2,2%. Лидером остаются бумаги «Аптека 36и6», прибавившая 13,5%.
Рубль торговался без существенных колебаний. К середине московских торгов нефть Brent стоила около 3040 рублей. Однодневная ставка MosPrime не только не снизилась, но еще и подросла на 5 базисных пункта до 11,59%, что говорит о сохраняющемся дефиците ликвидности. Министр экономического развития Алексей Улюкаев высказал уверенность в низкой вероятности резкой девальвации рубля, а также в том, что ставка ЦБ РФ будет снижена до однозначного значения в 2016 году. Он также отметил рост сезонно очищенного ВВП РФ в последние два месяца. Минфин отчитался об исполнении бюджета за 10 месяцев. Во-первых, бюджетный дефицит составил всего 1,3% ВВП, или 768,4 млрд рублей. Более того, в октябре он был исполнен с профицитом в 21,223 млрд рублей. При ожиданиях снижения ставки и улучшения ситуации в экономике игра по покупке ОФЗ с целью снижения их доходности вместе со ставкой ЦБ РФ остается актуальной. Более того, рынок демонстрирует свое предпочтение именно такому сценарию, так как рублевая цена нефти находится вблизи низшей границы сложившегося коридора. К 15:20 (мск) пара USD/RUB снизилась на 0,24% до 64,435, пара EUR/RUB на 0,52% до 69,11.
Накануне агентство Reuters сообщило, ссылаясь на свои источники, что в ЕЦБ готовы расширить количественную программу на декабрьском заседании. Однако рынки не отреагировали на данные слухи, а предпочли реальную статистику из КНР. Естественно, что худшими бумагами вновь стали сырьевые компании: Glencore (GLEN) потерял 2,4%, Anglo American 5,6%, BHP Billiton 1,95%. Ericsson 3,5% на заявлении об ожиданиях более медленного роста рынка беспроводных услуг. При этом сектор телекоммуникационных услуг был единственным, который рос. К 15:15 (мск) DAX снизился на 0,39% до 10773,51, CAC 40 на 0,56% до 4883,69, FTSE 100 на 0,45% до 6266,72.
Прогнозы МЭА по поводу того, что цена на нефть вряд ли поднимется выше $80 за баррель к 2020 году, продолжают оказывать давление на рынок. При этом в Агентстве ожидают сокращение инвестиций в отрасли на 20% в текущем году и схожую картину в следующем. Крупнейшие нефтяные компании мира отказались от почти 80 проектов. Золото торговалось в незначительном плюсе, хотя накануне президент ФРБ Бостона Эрик Розенгрен заявил, что сильные макроэкономические данные по США резко усилили вероятность повышения ставки на ближайшем заседании. Однако сам Розенгрен не голосует в текущем году. Меж тем, рынок оценивает вероятность повышения ставки в 68%. На этом фоне активы SPDR Gold Trust упали до минимума с сентября 2008 года (666,11 тонн). К 15:15 (мск) Brent торговалась по $47,19, WTI подросла на 0,32% до $44,01, золото подорожало на 0,38% до $1092,2, медь снизилась на 0,65% до $4884,36, палладий вырос на 2,86% до $614, платина подешевела на 0,02% до $914,2.
Фьючерс на индекс доллара подрастал более чем на 0,1% до 99,25. Сырьевые валюты торговались без значительных отклонений от закрытия предыдущего дня. К 15:15 (мск) пара EUR/USD снизилась на 0,19% до $1,073, пара USD/JPY подросла на 0,04% до 123,22.
Кроме размещения 10-летних долговых обязательств США ничего существенного на вечер нет. Разве только можно вспомнить о данных API в 00:30 (мск). Активность в вечерние часы будет невысокой в связи с предстоящим выходным по случаю памятной даты I мировой войны в ряде стран. Фьючерс на S&P 500 снизился на 0,2%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»