По итогам торгов 12 августа индекс ММВБ снизился на 0,1% до 1697,65, а РТС укрепился на 0,15% до 831,57. После волнений, связанных с девальвацией юаня, российский рынок успокоился на том, что нефть остановила падение и даже предприняла попытку отскока, чтобы ликвидировать сильную перепроданность на графике.
Вместе с «черным золотом» стабилизировался и рубль. Надежды на то, что ФРС не будет спешить с повышением ставки из-за девальвации юаня подхлестнули рост стоимости золота и повысили интерес к золотодобывающим компаниям: акции «Полюс Золото» прибавили 10,45%. «ВСМПО-АВИСМА» (VSMO) может выплатить своим акционерам щедрые дивиденды за I полугодие в размере 788 рублей на акцию, что понравилось рынку: 8,96% по бумагам компании. Рост прибыли в шесть раз у ММК (MAGN) за I полугодие не смог удержать инвесторов от продаж, стоимость акций снизилась на3,36%.
Никель по цене около $10,6 тыс. за тонну явно не идет на пользу бумагам ГМК «Норильский никель» (GMKN): они подешевели на 3,11%, а девальвация юаня повышает вероятность дальнейшего падения. В остальном, среди растущих бумаг преобладали экспортеры: «Газпром Нефть» (SIBN) выросла на 3,42%, «Акрон» на 1,97%, «Уралкалий» (URKA) на 1,1%. «Голубые фишки» завершили день преимущественно ростом: «Газпром» прибавил 0,72%, «Роснефть» (ROSN) 1,91%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) 0,79%, «Северсталь» (CHMF) 0,87%, «Сбербанк» (SBER) 0,27%. Исключением стали акции «ВТБ» (VTBR), их стоимость снизилась на 0,37%.
Торги в Нью-Йорке завершились незначительным изменением индексов. S&P 500 больше обращает внимание на свою 200-дневную среднюю, чем на девальвацию юаня. Более того, инвестиционные дома восприняли данный шаг достаточно позитивно. После распродаж накануне, рынок был готов к коррекции вверх: акции Apple прибавили 1,54%, Intel 1,69%, Alcoa 0,32%. Вполне очевидно, что отскок в нефти породил коррекцию в нефтяных бумагах: акции Exxon Mobil (XOM) подорожали на 1,68%, Chevron на 1,18%. Впрочем, такие производители товаров роскоши, как Tiffany (снижение сразу на 4,11%), так и не отправились от китайского шока. Как показатель сохраняющейся неуверенности, индекс VIX снизился всего на 1% до 13,61. В итоге, DJIA закрылся на отметке 17402,51 с нулевым ростом, а S&P 500 прибавил 0,1% до отметки 2086,05 пунктов.
Промышленное производство в Индии выросло в июле на 3,8%, но не это впечатлило рынок, а инфляция, которая замедлилась до тех же значений – 3,8%, вместо 5,4% в июне. Соответственно, это открывает перспективы дальнейшего снижения ключевой ставки RBI для стимулирования экономики. Народный банк Китая продолжил ослаблять юань, но лишь на незначительную величину. В остальной Азии рынки продолжали находиться в сомнениях, взвешивая последствия китайских действий. В самом Китае предпочитали не предпринимать агрессивных шагов, хотя НБК, фактически, начал говорить в стиле поддержки свободной конвертации юаня. В частности, на пресс-конференции регулятора говорилось о вмешательстве НБК только в случаях нестандартной ситуации на рынке. К 8:50 мск индекс Nikkei 225 находился на уровне 20563,22 пунктов (+0,84%), Shanghai Composite – 3895,976 пунктов (+0,25%).
Отсутствие резких действий Китая стабилизировало рынок сырья. Нефть пыталась расти в утренние часы. Накануне Минэнерго США сообщило, что на неделе, завершившейся 7 августа, коммерческие запасы нефти в стране упали на 1,7 млн бар., и это при росте импорта на 393 тыс. бар. в сутки до 7,6 млн бар. ежедневных поставок. Запасы бензина упали на 1,3 млн бар., а дистиллятов выросли на 3,0 млн бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 20,4 млн бар. в сутки,(+3,2% за год), 9,6 млн бар. бензина в сутки (+6,6% за год), а также 3,7 млн бар. дистиллятов в сутки (-5,4% за год). Резервы SPDR Gold Trust говорят нам о том, что девальвация юаня провоцирует инвесторов уходить в традиционные защитные инструменты. Резервы крупнейшего биржевого золотого фонда выросли на 4,2 тонны до 671,87 тонн. К 9:10 мск стоимость Brent составила $50,47 (рост на 0,58%), WTI – $44,3 (+0,66%), золота $1122,1 (-0,13%), медь $5173,16 (-0,15%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,1% до 96,40. Сырьевые валюты торговались в плюсе относительно американского визави, но в пределах 0,15%. К 9:10 мск пара EUR-USD торговалась на уровне $1,115 (-0,06%), пара USD-JPY на уровне 124,44 (+0,2%).
Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: в 12:00 мск ВВП Греции за II квартал, в 15:30 мск розничные продажи в США и традиционные недельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице. Кроме того, в четверг в еврозоне публикуются данные по инфляции в Германии, Франции, Испании. Российский рынок откроется без существенных изменений относительно закрытия накануне. Нефть незначительно дорожает, сырьевые валюты стабильны. Соответственно, поводов для резких движений нет. Фьючерс на S&P 500 +0,3%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»