К 15:25 (мск) индекс ММВБ снизился на 1,03% до 1623,85, а RTS на 1,7% до 768,75. К середине дня российский рынок снижался на средних объемах. После того, как индекс ММВБ не смог надежно закрепиться выше зоны сопротивления 1720-1730, рынок получил не только повод, но и весомые причины, чтобы отправиться к нижней границе торгового коридора. На акции продолжает давить неясность с возможным переформатированием НДПИ. При этом изменения могут коснуться, как нефтяников, так и других отраслей.
Соответственно, в минусе торговались, как нефтяники: «ЛУКОЙЛ» (MCX:LKOH) снизился на 1,7%, «Роснефть» (MCX:ROSN) на 1,15%, так и газовики «Газпром» (MCX:GAZP) подешевел на 1,4%, «НОВАТЭК» (MCX:NVTK) на 2,6%. В аутсайдерах дня были бумаги ГМК «Норникель», подешевевшие на 5,8%, которые торговались без дивидендов. В аутсайдерах также преобладают экспортеры: «Алроса» (MCX:ALRS) снизилась на 4,61%, «Уралкалий» на 4,39%, «Полюс Золото» на 3,4%. Наметившийся рост объемов торгов на текущей неделе поддерживает бумаги Московской биржи, подорожавшей на 1,67%. Кроме того, Московская биржа планирует выплачивать дивиденды в размере до 55% от чистой прибыли. В отличие от «Уралкалия» (MCX:URKA) другие производители удобрений чувствуют себя гораздо уверенней: «ФосАгро» (MCX:PHOR) прибавил 1,06%, «Акрон» 0,68%.
Рубль слабел на фоне снижения спроса в связи с приближением конца налогового периода. К середине московской сессии баррель Brent стоил около 3190 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 11,50%. Зам. Председателя ЦБ РФ К. Юдаева в очередной раз добавила пессимизма, высказавшись в том смысле, что спад в экономике может продлиться еще несколько кварталов. В связи с этим актуальность снижения ставки ЦБ становится выше, хотя ограничение в виде инфляции в 10,3% с начала года препятствует данному решению на ближайшем заседании. Если же говорить о перспективе ближайших дней, то влияние налогового периода заканчивается и рубль вновь попадает в зависимость от котировок нефти. К 15:25 (мск) пара USD/RUB подросла на 0,17% до 66,535, пара EUR/RUB на 0,78% до 74,80.
Не успел утихнуть скандал с Volkswagen, как в аналогичных нарушениях, но уже в Европе был обвинен концерн BMW, а именно на нарушениях экологических стандартов поймали BMW X3. В связи с этим власти Германии и Франции могут начать широкую программу тестирования дизельных автомобилей на выбросы. Бумаги BMW теряли до 8%, а вот акции Volkswagen продолжили отскок, прибавив 5,5%. В бумагах добывающих компаний сохраняются негативные тенденции: Glencore (LONDON:GLEN) снизился на 7,7%, BP PLC на 2,1%, BHP Billiton на 2,25%, Anglo American на 4,6%, Antofagasta (LONDON:ANTO) на 2,5%. В качестве очередного признака кризиса ЦБ Норвегии снизил ключевую ставку с 1,0% до 0,75%. Остается только вспомнить о немецкой статистике. Индекс текущих условий IFO упал до 114,0 с 114,8, ожиданий вырос до 103,3 с 102,2, а делового оптимизма повысился до 108,5 с 108,3. К 15:20 (мск) DAX 30 снизился на 2% до 9420,68, CAC 40 на 1,62% до 4360,97, FTSE 100 на 0,7% до 5990,3.
О вреде крепкого евро накануне говорил президент ЕЦБ Марио Драги, ЦБ Норвегии снизил ставку. Стратеги Citi говорят о необходимости повышения государственных расходов и параллельной монетизации государственного долга центральными банками. В подобных условиях золото может получить повод для роста. Впрочем, более продуктивной может стать идея игры на схлопывании спрэда между платиной и золотом, который превысил $200. В последний раз, когда это произошло, котировки двинулись в обратном направлении и платина опередила желтый металл на целую сотню долларов. Впрочем, на текущий момент остается актуальным вопрос возможной паники в платине, как металле который используется в качестве катализатора в дизельных двигателях. Пессимисты говорят о падении интереса к дизельным автомобилям, но технически улучшение экологических характеристик можно достигнуть увеличением объема используемого металла. К тому же многие платиновые проекты уже являются убыточными. В качестве альтернативы может выступить палладий, который преимущественно используется в
бензиновых двигателях. Собственно говоря, эта идея завладела рынком накануне.
К 15:20 (мск) Brent снизилась на 0,25% до $47,63, WTI на 0,49% до 44,26, Золото подорожало на 0,45% до $1136,6, Медь просела на 0,85% до $5017,74.
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,4% до 96,0. NZD укреплялся на 0,4%, а вот AUD и CAD слабели на 0,4%. К 15:20 (мск) пара EUR/USD выросла на 0,53% до $1,125, пара USD/JPY снизилась на 0,51% до 119,62.
Первичные обращения за пособием по безработице в США выросли за прошлую неделю на 3 тыс. до 267 тыс. Объем заказов на товары длительного пользования упал за август на 2%, а без транспортной составляющей остался без изменений. Такими темпами ухудшения статистики
(вспоминаем индексы ФРБ Нью-Йорка и Филадельфии) в ФРС могут задуматься о стимулах, а не о повышении ставки. Тем более, если валютная война на фронтах с евро и юанем не утихает. Фьючерс на индекс доллара сохранил свои потери в 0,4%, после выхода статистики. Фьючерс на S&P 500 снижался на 0,95%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»