К 15:30 (мск) индекс ММВБ снизился на 0,54% до 1622,85, а RTS на 1,5% до 905,78. К середине дня российский рынок торговался в минусе. Однако отнести этот факт на счет референдума в Греции сложно. Нефть обвалилась ниже $59 за баррель и это более существенная проблема, которая обещает ослабление рубля и падение доходов как ряда компаний, так и бюджета. Впрочем, для экспортеров удобрений, металлов и прочих ценных товаров слабый рубль повышает эффективность: «Алроса» (ALRS) выросла на 2,14%, «Акрон» на 0,8%, «Уралкалий» (URKA) на 0,4%. Остается еще вспомнить, что Fitch Ratings сохранило рейтинг РФ на уровне «BBB-», и на этом темы российского рынка можно считать исчерпанными. Разве еще упомянуть о провале ряда бумаг, которые лишились дивидендной составляющей, например, МТС (MTSS) (-8%). «Голубые фишки» торговались на уровне рынка: «Газпром» (GAZP) упал на 0,62%, «Роснефть» (ROSN) на 1,12%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) укрепился на 0,65%, «Северсталь» (CHMF)» прибавила 2,09%, ГМК «Норникель» потерял 0,36%, Сбербанк (SBER) – 0,96%.
Рубль слабел вместе с нефтью, хотя его динамика не была столь впечатляющей. Ставки по межбанковским кредитам остаются достаточно низкими, что также не обещает сильной поддержки рубля. Разве только к такой поддержке можно отнести планы Минфина по выпуску облигаций, привязанных к инфляции. Ожидается, что выпуск составит до 150 млрд рублей с погашением через 8 лет. Купонный доход 2%, а индексация будет проводиться ежедневно на основе индекса потребительских цен Росстата. Тем не менее, на ближайшее время рубль может оказаться под давлением дешевой нефти. К 15:35 (мск) пара USD/RUB укрепилась на 0,79% до 56,444, EUR/RUB на 0,07% до 62,205.
После того, как греки отвергли предложения кредиторов, министр финансов Янис Варуфакис объявил о своей отставке. Сделано это было по требованию кредиторов с целью продолжения переговоров. Команда Алексиса Ципраса и Яниса Варуфакиса показалась кредиторам слишком хорошо подготовленной в теории игр. Впрочем, паники на биржах Старого света не было, хотя индексы ушли в минус благодаря активным распродажам банков: Deutsche Bank просел на 2,85%, Barclays на 1,55%, Societe Generale (SOGN) на 3,25%, BNP Paribas (BNPP) на 3,55%.
Rolls-Royce (RR) провалился на 9% на фоне отмены программы обратного выкупа и снижения прогноза по прибыли. И, наконец, немного статистики. Промышленные заказы в Германии сократились в мае на 0,2% при ожиданиях на 0,4%. Индекс доверия инвесторов еврозоны SENTIX составил 18,5 на июль по сравнению с 17,1 в июне. К 15:25 (мск) FTSE 100 упал на 0,62% до 6544,73, CAC 40 на 1,76% до 4723,72, DAX 30 на 1,44% до 10899,61.
Рынок нефти продолжил снижение. Факторы остаются прежними, включая опасения за экономику Китая на фоне обвала фондового рынка. Еще в апреле и мае дилеры на рынке автомобилей и недвижимости говорили о том, что увлечение инвестициями приобрело масштабы национальной эпидемии. Соответственно, потери на фондовом рынке могут привести к сокращению свободных средств у среднего класса. Естественно, не способствует дорогой нефти рост числа активных буровых в США, увеличение поставок из Канады в США, а также ожидания сделки Ирана и международной шестерки. К 15:25 (мск) Brent подешевел на 2,2% до $59,5, WTI на 4,17% до $54,91, золото на 0,03% до $1163,2, медь на 3,27% до $5610,78.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,4% до 96,76. Сырьевые валюты незначительно менялись относительно USD, а вот CAD слабел на 0,3%. К 15:25 (мск) пара EUR/USD снизилась на 0,9%до $1,102, USD/JPY на 0,09% до 122,74.
Вечером в 17:00 (мск) ждем американский ISM в непроизводственной сфере. В утренние часы в Нью-Йорке фьючерс на S&P 500 торговался в минусе на 0,8%. Вполне вероятно, что американский рынок продолжит ликвидировать потери, хотя явный провал будет наблюдаться в нефтегазовом секторе.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»