К 15:10 (мск) индекс ММВБ укрепился на 1,21% до 1650,31, а РТС на 1,51% до 795,98. К середине дня российский рынок подрастал на пониженных объемах. Незаметно изменился фон торгов. Если на прошлой неделе доминировала идея повышения НДПИ, то текущая неделя уже не обременена этим негативным ожиданием. BofA и Citi даже находят признаки стабилизации и роста в российской экономике, а Министерство экономического развития отмечает отсутствие спада в июле-августе. Глава китайской CNPC заявил в среду, что объем поставок газа в КНР может достигнуть 100 млрд кубометров: «Газпром» (GAZP) вырос на 1,4%, «НОВАТЭК» (NVTK) на 2,6%. Мешает празднику лишь Всемирный банк, который обещает падение экономики России в 2015 году на 3,8%, а в 2016 году на 0,6%. Впрочем, в Минэкономразвития уже заметили, что за 8 месяцев года экономика снизилась на 3,8%. Не добавляет оптимизма рынку и то, что правительство традиционно решило заморозить накопительную часть пенсии россиян за 2016 год. Соответственно, это те средства, которые не дойдут до финансового рынка. В лидерах дня оказались бумаги: «Алроса» (ALRS) (+4,44%), Yandex (YNDX) (+3,13%), «Мечел» (MTLR) (+2,9%), ММК (MAGN) (+2,87%). В аутсайдерах: ТГК-1 (-0,96%), привилегированные «Ростелеком» (RTKM) (-0,69%), «Уралкалий» (URKA) (-0,61%). «Голубые фишки» торговались на уровне рынка: «Роснефть» (ROSN) ушла в плюс на 2,21%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 0,46%, ГМК «Норникель» на 0,85%, «Северсталь» (CHMF) потеряла 0,06%, Сбербанк (SBER) прибавил 0,94%.
Рубль пытался укрепляться. К середине московской сессии баррель Brent стоил около 3150 рублей, ситуация с ликвидностью остается сложной. Однодневная ставка MosPrime повысилась на 4 базисных пункта до 11,68%. Об относительно высоком спросе на рублевые ресурсы говорит и то, что максимальная усредненная ставка по депозитам в десяти крупнейших банках осталась без изменения в III декаде сентября, составив 10,51%. Между тем, Всемирный Банк пугает тем, что отток капитала из РФ в 2015 году достигнет $113 млрд, а инфляция к концу года составит 12,8%. Если учесть, что основной отток капитала в сложившихся условиях – это выплаты внешнего долга, то итоги года не должны пугать. Если же говорить о непосредственной ситуации, то есть признаки изменения политики ЦБ. Если в июле-августе регулятор предоставлял столько ликвидности, сколько банки желали, то на границе сентября-октября поток начал иссякать. Вероятно, что через это в ЦБ планируют снизить инфляционные ожидания, чтобы подготовить почву для нового снижения ставки. Если оно состоится, то текущие доходности облигаций кажутся крайне привлекательными, что доказывают аукционы ОФЗ. Минфин разместил ОФЗ выпуска 26214 объемом 10 млрд рублей. Спрос превысил предложение в 3,6 раза, а средневзвешенная доходность составила 11,42%. ОФЗ погашаются 27 мая 2020 года. К 15:10 (мск) пара USD/RUB снизилась на 0,59% до 65,339, EUR/RUB на 0,88% до 73,257.
В последний день месяца и квартала европейские инвесторы закрывают короткие позиции, а «быки» надеются на то, что худшее позади. Даже Glencore (GLEN) демонстрирует отскок на 10%. Остальные сырьевики также не отстают: BP PLC вырос на 1,95%, Anglo American на 1,2%, BHP Billiton на 1,6%. Автомобилестроители также поднимают голову, забывая о скандалах сентября: Volkswagen подскочил на 3,4%, Peugeot Citroen на 6% на новых надеждах в Китае. Впрочем, есть в Европе еще одна надежда, а именно вера в расширение количественной программы ЕЦБ. Инфляция в сентябре попрощалась с еврозоной и пришла дефляция в -0,1%. Соответственно, полгода количественного смягчения и отрицательная депозитная ставка оказались бессильными. Ответ на этот вопрос также был обозначен на табло – безработица за сентябрь составила 11% и это на фоне миграционного кризиса, который также снижает зарплатные предложения на рынке труда. К 15:05 (мск) DAX укрепился на 2,6% до 9696,13, CAC 40 на 2,85% до 4467,58, FTSE 100 на 2,28% до 6044,17.
Обзор сырьевого рынка стоит начать с того, что китайские власти снизили требования по ипотечным кредитам. Первоначальный взнос за первый объект недвижимости составит 25%, а не 30%, как ранее. Исключения составляют лишь города, где действуют особые ограничения на покупку жилья. Соответственно, рынок немедленно отреагировал ростом котировок меди и никеля. Впрочем, палладий и платина также вспомнили о росте, так как городским жителям «обязательно» понадобится автомобиль. Из интересного выделяется новость о том, что Египет будет искать нефть в Ираке, Иран увеличил поставки нефти в Азию на 10% в августе. Совсем уж из серии светских новостей выглядит информация об открытом призыве саудовских принцев к отставке короля Салмана ибн Абдул-Азиз Аль Сауд, которым, якобы, манипулируют его наследники, пользуясь развивающимся слабоумием у 79 летнего монарха. Так что, по их мнению, должен уйти Салман и его наследники Мухаммад ибн Наиф Аль Сауд и Мухаммад ибн Салман Аль Сауд. Китай увеличил свои резервы в золоте на 16,2 тонн в августе до 1693,584 тонны. К 15:00 (мск) Brent подешевела на 0,21% до $48,13, WTI на 0,33% до $45,08, золото на 0,39% до $1122,4, медь подорожала еще на 2,29% до $5077,27, палладий на 0,93% до $663,85, платина на 0,3% до $919,9.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,2% до 96,27. NZD и AUD укреплялись до 0,4% против валюты США. К 15:00 (мск) пара EUR/USD потеряла 0,38% до $1,121, USD/JPY прибавила 0,37% до 120,22.
Между тем в США ADP Services удивляет цифрой в 200 тыс. новых рабочих мест в сентябре, это немного выше прогноза. После публикации статистики индекс доллара демонстрировал рост на 0,35% до 96,40. Фьючерс на S&P 500 укрепился на 1,25%. Если вернуться к прогнозу Всемирного банка, то российская экономика не будет расти, пока нефть не вернется к $57 за баррель, что банк ожидает только в 2017 году. Посмотрим. Впрочем, отследим еще и Чикагский PMI в 16:45 (мск), а затем запасы и потребление нефти и нефтепродуктов в США, данные по которым будут опубликованы в 17:30 (мск).
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»