По итогам торгов 31 августа, индекс ММВБ подрос на 0,81% до 1733,17, а РТС на 0,44% до 833,60. К закрытию торгов в Москве рынок не смог игнорировать события, разворачивающиеся на рынке нефти. К 18:45 (мск) Brent подобралась к отметке $51, чем вызвала эйфорию в ряде бумаг и рубле. Затем уже на вечерней сессии рост продолжился. Источником позитива также были бумаги «Мечел» (MTLR), прибавившие 6,21%, поскольку руководство компании смогло договориться с «Газпромбанком» о реструктуризации долга в $1,4 млрд и 33,7 млрд рублей. Отчитался российский газовый гигант. В I полугодии «Газпром» (GAZP) смог нарастить прибыль почти на 50% до 675,9 млрд рублей. В лидерах также завершили день бумаги: ММК (MAGN) подорожали на 5,95%, «М.Видео» на 5,16%, «Акрон» на 4,33%. Корректировались бумаги «ВСМПО-Ависма», подешевевшие на 4,17%, отражая спад к производителю титана по завершению авиасалона «МАКС-2015». «Голубые фишки» завершили день разнонаправленно: «Газпром» прибавил 1,08%, «Роснефть» (ROSN) просел на 0,51%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) подорожал на 0,44%, ГМК «Норникель» на 1,33%, «Северсталь» (CHMF) на 4,6%, «Сбербанк» (SBER) снизился на 0,43%. Стоит отметить, что индекс ММВБ имеет шанс выйти за рамки летнего коридора с целью 1780 пунктов. При этом существенного роста объемов на преодолении 1720-1730 зоны не наблюдалось.
Американский рынок предпочел пессимизм, а не эйфорию на рынке нефти. Опасения естественным образом увязываются с ухудшением ожиданий по экономике Китая, а также с ощущением, что возможное повышение ставки ФРС в сентябре будет роковой ошибкой. Вот и статистика уже не радует регулярным превосходством над ожиданиями. Чикагский PMI достиг 54,4 пунктов против ожиданий 54,7 пунктов. К тому же август оказался худшим за три года месяцем для мировых рынков. Тревожность столь высокая, что смогла поднять индекс «страха» на 9,14% до 28,43. Одним из худших был сектор IT, или виртуальной экономики: Facebook подешевел на 1,74%, Yahoo на 2,72%, EBay на 0,51%. Бумаги американских нефтяников с трудом верят в рост котировок нефти: Exxon Mobil (XOM) прибавил 0,23%, Chevron 0,7%. Впрочем, для столь невразумительной динамики есть свое объяснение, поскольку Минэнерго США снизило оценку и прогноз по добыче в США. В итоге, DJIA снизился на 0,69% до 16528,03, S&P 500 на 0,84% до 1972,18.
Financial Times пишет, ссылаясь на свои источники внутри правительства, что власти Китая решили отказаться от полномасштабной поддержки фондового рынка. Естественно, результат подобных спекуляций не заставил себя долго ждать. Пессимизма добавили индексы PMI. Официальный PMI NBS в промышленности 49,7 пунктов против 50,0 в июле. PMI CAIXIN немного улучшился до 47,3 пункта по сравнению с предварительной оценкой 47,1. В любом случае, оба показателя указывают на спад. Даже в сфере услуг дела ухудшаются, о чем говорит PMI CAIXIN, который снизился до 51,5 в августе с июльских 53,8. Японскому рынку мешало укрепление иены, а также новые бухгалтерские проблемы Toshiba, падение бумаг металлургов и общая неопределенность на азиатских и глобальном рынках. Индийские инвесторы также не нашли повода для оптимизма, поскольку темпы роста ВВП в II квартале замедлились до 7% с 7,5% в I квартале. Впрочем, это лучше, чем рецессия, которая официально объявлена в Бразилии. К 8:50 (мск) Nikkei 225 снизился на 3,15% до 18294,73, Shanghai Composite на 1,79% до 3148,666.
Нефть за одну неделю смогла показать рост в 25% от минимумов, чем вырвала себя из «медвежьего» рынка. Это не означает, что рост продолжится линейно, но классика есть классика. Очередное избиение пессимистов проходило при поддержке сразу нескольких серьезных новостей. Во-первых, в песках Альберты остановил работу комплекс на 260 тыс. бар. нефти в сутки из-за уничтожения оборудования в результате пожара. В сложившихся условиях это почти приговор. Минэнерго США пересмотрело свою оценку добычи в США. В итоге, цифры были снижены за каждый месяц с начала года, а июньский показатель упал до 9,3 млн бар. вместо прежней оценки 9,4 млн бар. Плюс заявление из OPEC по поводу взаимодействия с другими производителями для достижения справедливой ситуации на рынке. Можно еще добавить снижение экспорта из Ирака на 2,5% в июле и картина дня будет вполне полной. На азиатской сессии котировки, ожидаемо, корректировались, так как рост за три дня явно выбивается из рамок обыденности. К тому же слабая статистика из Азии вполне способна испортить настроение нефтяным «быкам». К 9:10 (мск) Brent подорожала на 2,73% до $52,67, WTI просел на 3,11% до $47,67, золото подорожало на 0,83% до $1141,9, медь подешевела на 0,34% до $5135,69.
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,55% до 95,43. Из сырьевых валют укреплялся лишь NZD на 0,3%. К 9:10 (мск) пара EUR/USD подросла на 0,68% до $1,129, пара USD/JPY снизилась на 0,69% до 120,4.
Следующие макроэкономические события ожидаются во вторник: в 10:55 (мск) безработица в Германии, в 11:00 (мск) индекс деловой активности в промышленности еврозоны (до этого выйдут аналогичные индексы в Италии, Франции и Германии), в 11:30 (мск) индекс деловой активности в промышленности Великобритании, в 12:00 (мск) безработица в еврозоне, в 17:00 (мск) индекс ISM в производственной сфере США, а также расходы на строительство. Предстоящий день может пройти под знаком коррекции в нефти, но сам факт выхода котировок в «бычью» фазу должен сдерживать чрезмерный пессимизм. Азиатские котировки все еще выше значений на закрытие торгов в Москве. Поэтому рубль продолжит укрепляться, да и у индекса ММВБ появляются шансы, если такие гиганты, как «Газпром», сообщают о росте прибыли. С другой стороны, внешние рынки решили отметить первое сентября активным провалом, что может испортить день и в России. Фьючерс на S&P 500 снизился на 1,8%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»