Прогнозы на текущий день:
- Цены корпоративных рублёвых облигаций будут двигаться в боковике;
- Ставки денежно-кредитного рынка понизятся;
- Доходности ОФЗ вырастут, не имея под собой достаточной опоры и реагируя на слабеющий рубль.
Курсы доллара США и единой европейской валюты, к сожалению, вновь продолжают рост предыдущих дней. В начале торгов рубль пытался на что-то претендовать, видя отскочившую на тот момент нефть. Однако в итоге все бонусы дня растеряли. В итоге рубль ослаб более чем на 2.7 рубля и к «американцу» и к «европейцу»! Как мы уже неоднократно писали, пока негатив превалирует. Разговоры о санкциях, политике не стихают ни на минуту. Плюс к этому ушла поддержка от налогов. Радоваться пока абсолютно нечему. Ослабление национальной валюты имеет все шансы на продолжение.
Российский Минфин решил в эту среду не испытывать судьбу. Видимо, потому что результат таких испытаний ясен заранее. Две прошлые среды зафиксировали крайне низкий спрос на российские ОФЗ. Всё естественно. Никто не хочет рисковать, когда национальная валюта каждый день преподносит такие сюрпризы.
Что до межбанковских ставок, то они выглядят очень даже недурно (ещё один анти-драйвер для национальной валюты). Налоговый период завершился, а новый стартует лишь во второй половине декабря. Если в конце месяца индикативная ставка Mosprime по кредитам «овернайт» была почти 11% годовых, то сейчас это более умеренные 10.19% годовых.
Вчера на аукционе недельного рублёвого РЕПО давали возможность взять 2770 млрд рублей. Таков был лимит. Банки этой возможностью воспользовались, показав спрос в 3067 млрд рублей. Данный аукцион традиционно в почёте.
А вот аукцион недельного валютного РЕПО не задался. При лимите в $2 млрд спрос был крайне невзрачным – всего $2.2 млн! Пока такие валютные инструменты не прижились. Средневзвешенная ставка составила 1.6266% годовых. Дата исполнения первой части сделки РЕПО – 4 декабря 2014 года, дата исполнения второй части сделки РЕПО – 11 декабря 2014 года.
Помимо всего прочего сегодня ожидаем купонные выплаты по выпускам: Uranium-01 (9.75% годовых), Банк ЗЕНИТ-09 (8.60% годовых), ВТБ 24-5-ИП класс А (9.00% годовых), ВТБ 24-5-ИП класс Б (3.00% годовых), ВТБ Лизинг Финанс-07 (9.99% годовых), Газпром нефть-12 (8.50% годовых), ИА ВТБ24-2-А (7.90% годовых), Москва-25067 (7.00% годовых), ОВК Финанс-01 (11.72% годовых), РЖД-БО-18 (8.30% годовых), Россия-ОФЗ-25079-ПД (7.00% годовых), Россия-ОФЗ-26213-ПД (7.40% годовых), Россия-ОФЗ-26214-ПД (6.40% годовых), Россия-ОФЗ-46018-АД (7.00% годовых), Самарская область-35007 (7.49% годовых), Свердловская область-34002 (8.70% годовых), Синергия-БО-03 (11.00% годовых), ТрансФин-М-04 (10.50% годовых), ТрансФин-М-05 (10.50% годовых), ТрансФин-М-06 (10.50% годовых), ТрансФин-М-07 (10.50% годовых).
Погасятся следующие выпуски рублёвых бондов: ВТБ 24-5-ИП класс Б (4.1 млрд рублей), ВТБ 24-5-ИП класс А (8.2 млрд рублей), ВТБ Лизинг Финанс-07 (5.0 млрд рублей), Самарская область-35007 (12.2 млрд рублей), Синергия-БО-03 (2 млрд рублей), ТрансФин-М-07 (0.5 млрд рублей), ТрансФин-М-06 (0.5 млрд рублей), ТрансФин-М-05 (0.5 млрд рублей),ТрансФин-М-04 (0.5 млрд рублей). Пройдёт оферта по выпуску: Трудовое-01 (23 млн рублей). Состоится размещение выпуска рублевых бондов: Омск-34001 (1 млрд рублей).
Сергей Алин, старший аналитик ИГ «Норд-Капитал»