К 15:20 (мск) индекс ММВБ укрепился на 1,15% до 1742,76, а РТС на 2,4% до 884,03. К середине дня российский рынок демонстрировал уверенный рост на повышенных объемах. Вполне позитивная новость пришла из Швейцарии, которая решила ужесточить правила по ведению счета до $5 млн. Вводится ежемесячная плата и обязательная всеобъемлющая информация о происхождении денег. Вполне вероятно, что часть этих весьма многочисленных счетов объявится в России в виде инвестиций в акции и облигации. Во всяком случае, ухудшение прогноза S&P по экономике России рынок не заметил. Между тем, агентство снизило прогноз на 2015 год с падения на 2,6% до 3,6%, а на 2016 год с роста на 1,9% до 0,3%. Агентство Moody’s сохраняет прогноз спада экономики РФ в 2016 году от 0,5% до 1,5%. Однако в агентстве считают, что дно рецессии приближается и будет пройдено в IV квартале текущего года, или в I квартале будущего. На этом закроем страничку возможного будущего и вернемся к реалиям. Глава МТС (MTSS) (+1,8%) Андрей Дубовсков заявил, что основные инвестиционные программы компании завершились, что позволит их значительно сократить на ближайшем будущем. Впрочем, уже со следующей недели в Москве может начаться новая ценовая война в связи с выходом на рынок услуг мобильной связи Tele 2, которая развернула сети 3G и 4G в 57 регионах страны. «Промсвязьбанк» отчитался за 9 месяцев по РСБУ и сообщил о росте прибыли в 60 раз. В лидерах дня наблюдается необычная картина. Растут бумаги металлургов при укрепляющемся рубле: «Северсталь» (CHMF) подскочил на 4,12%, НЛМК (NLMK) на 2,5%, хотя бумаги ММК (MAGN) теряли более 1%. Укрепление рубля выдвинуло в лидеры банки и розничные сети: «Дикси» (DIXY) (+2,8%), ВТБ (VTBR) (+2,15%), Сбербанк (SBER) (+2,1%).
Рубль возобновил свое укрепление на фоне улучшения перспектив внешнеторгового взаимодействия. К середине московской сессии баррель Brent стоил всего 3035 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась на 13 базисных пункта до 11,55%. Если применить информацию из Швейцарии к рынку ОФЗ, то и в этом случае перспективы становятся весьма интересными. Reuters даже пишет о том, что Минфин РФ ожидает включения ОФЗ-Ин в индекс облигаций развивающихся стран с привязкой к инфляции, который рассчитывает Barclays. Если это произойдет, то международные инвестиционные фонды автоматически включат их в свои портфели. 15 числа выплачиваются страховые взносы почти на 410 млрд рублей, но уже в пятницу можно будет наблюдать коррекцию по рублю, поскольку следующие налоговые выплаты будут лишь 26 октября. К 15:20 (мск) пара USD/RUB снижалась на 1,03% до 62,061, EUR/RUB на 1,36% до 70,921.
Чем хуже, тем лучше – эта логика управляла рынками долгое время и вновь получает свежее прочтение. Слабые макроэкономические данные со всего мира, в том числе из США, говорят о снижении вероятности ужесточения политики ФРС. Более того, если, как мы осторожно прогнозируем, в США разворачивается новая рецессия, то Федрезерв будет вынужден пойти на количественное смягчение. Особой статистики в Европе не было, поэтому рынок сосредоточился на корпоративных событиях и внешних факторах. Unilever (AS:UNc) поднялся на 4% на результатах за III квартал, которые оказались лучше ожиданий. Burberry (L:BRBY) Group просел на 12% на снижении выручки за свои товары роскоши из-за слабых продаж в Азии и прочих развивающихся рынков. TeliaSonera (-4,5%) получила неприятные вопросы от Muddy Waters по поводу прозрачности своего телекоммуникационного бизнеса в Евразии. К 15:20 (мск) DAX укрепился на 1,57% до 10071,96, CAC 40 на 1,25% до 4666,84, FTSE 100 на 1,08% до 6337,39.
Нефть все же отреагировала на данные API, показавшие рост запасов в США. Кроме того, к середине европейских торгов немного укреплялся доллар, что также оказывало давление на сырьевые товары. Впрочем, уже вечером ситуация может заметно поменяться. Поддержку нефти предоставляют данные из Китая. В первые девять месяцев года импорт нефти вырос на 8,8% до 248,62 млн тонн. К 15:20 (мск) Brent подешевел на 0,38% до $49,5, а WTI на 1,06% до $46,66, золото подорожало на 0,77% до $1188,9, медь на 0,64% до $5359,45, палладий на 0,48% до $704,2, платина на 0,9% до $1004,4.
Фьючерс на индекс доллара подрастал чуть более чем на 0,1% до 94,11. CAD, AUD и NZD укреплялись от 0,2% до 0,9% против валюты США. К 15:20 (мск) пара EUR/USD упала на 0,37% до $1,144, USD/JPY на 0,45% до 118,22.
В 15:30 (мск) вышел блок статистики по США. Потребительская инфляция CPI снизилась в сентябре на 0,2%, а за год без изменений. При этом стержневой показатель вырос за месяц на 0,2%, а за год на 1,9%. Число первичных обращений за пособием по безработице сократилось на 7 тыс. до 255 тыс., что является минимумом чуть не с 1973 года. Индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка упал на 11,36 пунктов против падения на 14,67 в сентябре. Данные весьма противоречивые. Однако фьючерс на индекс доллара усилился на 0,3% до 94,28, а фьючерс на S&P 500 на 0,65%. С одной стороны, стержневой показатель инфляции подрос за год на 1,9%, а с другой, индекс активности в зоне ответственности ФРБ Нью-Йорка остается в минусе. В 17:00 (мск) еще узнаем индекс ФРБ Филадельфии, а затем запасы и потребление нефти и нефтепродуктов в США.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»