По итогам торгов 23 марта индекс ММВБ снизился на 1,24% до 1879,89, а RTS на 2,66% до 865,40. Активность на рынке была ниже обычного. Просадка нефти привела к логичному падению бумаг нефтегазового сектора: Газпрома (MCX:GAZP) (-2,42%), Роснефти (MCX:ROSN) (-2,78%), Лукойла (MCX:LKOH) (-1,92%), Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (-1,43%). Среди лидеров роста присутствовали экспортеры, чей бизнес не связан с нефтью, а также отдельные компании внутреннего рынка: ММК (MCX:MAGN) укрепился на 3,08%, М.Видео (MCX:MVID) на 2,53%, МРСК Центра на 2,46%, НЛМК (MCX:NLMK) на 2,19%, ТГК-1 (MCX:TGKA) на 2,18%.
Русгидро (MCX:HYDR) отчиталась о росте прибыли в 2015 году на 12,5%, о намерениях продать пакеты акций других компаний, включая Интер РАО (MCX:IRAO), но рынок не оценил даже сокращение инвестиционной программы на 16%, уронив бумаги на 1,13%. Чистый убыток НМТП (MCX:NMTP) (+0,13%) сократился в 2015 году в 4,3 раза до 5,2 млрд рублей. Росстат продолжил радовать данными по инфляции.
На неделе, завершившейся 21 марта, инфляция составила 0,1%, а с начала года лишь 2%. Минэкономразвития прогнозирует, что в конце марта годовая инфляция снизится до 7,5%-7,6%. Между тем, ситуация на рынке ОФЗ перестала быть оптимистичной. Минфин провел два аукциона по размещению ОФЗ. Если предложение 26207 (ОФЗ-ПД) было полностью удовлетворено, то 29011 (ОФЗ-ПК) не нашли своих приобретателей. Минфин разместил чуть более половины от почти 18,596 млрд предложенного остатка. Средневзвешенная доходность по бумагам составила 11,08%.
Американские торги завершились снижением индексов. Активность на рынке была на 20% ниже среднего в текущем году. При этом основные продажи сосредоточились в секторах энергетики, финансов и здравоохранении: Chevron (NYSE:CVX) упал на 1,98%, Transocean (NYSE:RIG) на 7,4%, Bank of America (NYSE:BAC) на 1,13%, Citigroup (NYSE:C) на 2,4%, Pfizer (NYSE:PFE) на 0,63%. Кроме оперативного падения котировок нефти и укрепления доллара на рынок давят ожидания снижения прибыли корпораций. На Wall Street ожидают, что прибыли компаний, чьи акции входят в расчетную базу S&P 500, сократится в I квартале на 9,4%, что заметно хуже прогноза на начало года, когда ждали снижения только на 2,5%. К тому же представители ФРС не оставляют рынок без внимания. Глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что падение безработицы ниже естественного уровня может заставить Федрезерв более агрессивно подойти к вопросу повышения ставки. На этом фоне индекс страха подскочил на 5,4% до 14,94.
И немного статистики – продажи новых домов в США выросли за февраль на 2% до 512 тыс. В итоге дня DJIA ушел в минус на 0,45% до 17502,59, а S&P 500 на 0,64% до 2036,71.
Азиатские рынки торговались в минусе. Китайские инвесторы озаботились тем, что прибыли местных корпораций начали резко падать. Petrochina объявила о сокращении прибыли в 2015 года на 2/3 по сравнению с предыдущим годом. Собственно говоря, падение бумаг сырьевых компаний было основным фактором давления на местные индексы. Даже в Японии индексы игнорировали ослабление местной валюты до 112,78 за доллар. Nikkei 225 упал на 0,64% и закрылся на отметке 16892,33. К 9:25 (мск )Shanghai Composite потерял 0,54% до 2993,71.
Укрепление доллара и рост запасов в США продолжают давить на котировки нефти. По статистике Минэнерго США, на неделе, завершившейся 18 марта, коммерческие запасы нефти выросли на 9,36 млн барр. до 532,5 млн барр. Запасы бензина сократились на 4,6 млн барр., а дистиллятов выросли на 0,9 млн барр. При этом стоит отметить, что импорт сырой нефти вырос на 691 тыс. барр. до 8,4 млн барр. суточных поставок. Возможно, что секрет постоянного роста запасов хранится в структуре контанго, присутствующей на рынке. К примеру, поставки по ноябрьскому контракту Brent почти на $3 дороже майских. Более того, поставки по майскому контракту в 2017 году дороже уже на 12% или около $5.
Вернемся к статистике. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 19,4 млн барр. нефти в сутки (+1,6% за год), 9,4 млн барр. бензина в сутки (+7,0% за год), а также 3,6 млн барр. дистиллятов в сутки (-8,0% за год). Единственным позитивом в этой череде данных можно считать снижение добычи в США на 30 тыс. барр. до 9,04 млн барр. в сутки. Долгосрочные золотые инвесторы пока игнорируют снижение на рынке сырья, а также самого золота. Резервы SPDR Gold Trust сохранились на уровне 821,66 тонн. К 9:20 (мск) Brent подешевела на 0,37% до $40,32, WTI на 0,73% до $39,5, золото на 0,42% до $1218,9, медь на 0,07% до $4925,14, никель на 0,12% до $8685.
Фьючерс на индекс доллара подрастал более чем на 0,1% до 96,18. К 9:20 (мск) пара EUR/USD потеряла 0,02% до $1,118, USD/JPY прибавила 0,36% до 112,78.
Сегодня в 10:00 (мск) выйдет индекс потребительского доверия Германии GFK, 10:45 (мск) – индекс делового климата Франции, в 12:00 (мск) – данные по промышленности Италии, в
12:30 (мск) – розничные продажи в Великобритании, в 15:30 (мск) – заказы на товары длительного пользования в США, а также первичные обращения за пособием по безработице. Нефть в минусе, как и развивающиеся рынки, доллар укрепляется – все это традиционно приводит к снижению российского рынка и ослаблению рубля. Соответственно, четверг российские индексы начнут с просадки. При этом рубль будет слабеть меньшими темпами , чем нефть, благодаря налоговому периоду. Фьючерс на S&P 500 потерял 0,15%.
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер