По итогам торгов 9 декабря индекс ММВБ укрепился на 0,83% до 1733,09, а РТС на 1,96% до 792,41. После активных распродаж предыдущих дней российский рынок получил небольшую передышку в виде отскока котировок нефти и промышленных металлов. Однако, если нефтяники смогли показать рост, то металлурги оказались под давлением укрепляющегося рубля: «Роснефть» (ROSN) подорожала на 1,25%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 0,3%, «Сургутнефтегаз» (SNGS) на 1,12%, а ГМК «Норникель» упал на 0,39%, «Северсталь» (CHMF) на 2,46%, ММК (MAGN) на 3,6%. Выручка «Магнита» (MGNT) за 11 месяцев увеличилась всего на 25%, что не оценил рынок и уронил бумаги на 3,54%. Укрепление рубля позитивно сказалось на банковском секторе: Сбербанк прибавил 3,77%, ВТБ (VTBR) – 3,59%. Глава Сбербанка (SBER) Герман Греф полагает, что российская банковская система лишится еще 10% участников в ближайший год. Возможно, что это будет заслуга не только ЦБ, поскольку прибыль банковской системы за 11 месяцев года сократилась на 11,7% до 265 млрд рублей. И немного о рубле и макроэкономике. Министр экономического развития Алексей Улюкаев полагает, что падение ВВП в 2015 году не превысит 3,7%. ЦБ РФ оценил чистый отток капитала частного сектора в $53 млрд за 11 месяцев текущего года, что значительно ниже $118,7 млрд годом ранее. Инфляция в РФ немного ускорилась до 0,2% с 1 по 7 декабря. С начала года, как сообщает Росстат, накопленная инфляция составляет 12,3%.
Торги на американском рынке вновь завершились снижением. Однако начинался день позитивно со слухов в Wall Street Journal о возможном слиянии DuPont (DD) (+11,85%) и Dow Chemical (+11,96%). Испортили «погоду» акции Apple (-2,21%), в минусе и банковский сектор – KBW Bank Index потерял 1,2%. Baker Hughes подскочил на 7,4%, но не на своих новостях, а на сообщениях о том, что General Electric (GE) покупает подразделения по производству буров и оказанию нефтесервисных услуг у Halliburton( +5,57%), которая теперь имеет шанс поглотить конкурента. В течение торгов нефтяной сектор бросало из жара в холод на фоне повышенной волатильности нефти: Chevron вырос на 1,39%, Exxon Mobil (XOM) на 1,34%. Однако наиболее интересным инструментом остается индекс волатильности VIX, который прибавил еще 11% до 19,61 – за три дня индекс подрос уже на 32%. В итоге DJIA упал на 0,43% до 17492,30, S&P 500 на 0,77% до 2047,62.
Азиатские рынки торговались без общей идеи. Японские активы сильно продавила иена, которая укрепилась до 121,62. В Индии рынок откупали после шестидневного снижения. В лидерах металлурги, химики и производители потребительских товаров. В Китае покупали сильно пострадавший финансовый сектор, в том числе брокерские компании, а также перекладывались из бумаг тяжелой промышленности в IT и здравоохранение. Nikkei 225 завершил день снижением на 1,31% до 19047,41. К 9:10 (мск) Shanghai Composite потерял 0,07% до 3469,7.
Сокращение запасов оказалось недостаточным, чтобы развернуть рынок нефти. По данным Минэнерго США, на неделе, завершившейся 4 декабря, коммерческие запасы нефти в США снизились на 3,6 млн барр. до 485,9 млн барр. Запасы бензина выросли на 0,8 млн барр., а дистиллятов на 5,0 млн барр. Импорт сырой нефти на прошедшей неделе вырос на 274 тыс. барр. в день до 8,0 млн барр. в сутки. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 19,8 млн барр. нефти в сутки (-0,6% за год), 9,2 млн барр. бензина в сутки (+0,7% за год), а также 3,7 млн барр. дистиллятов в сутки (-1,2% за год). Добыча нефти в США сократилась на прошлой неделе всего на 38 тыс. барр. до 9,16 млн барр. К тому же снижение аналитики отнесли к эффекту управления запасами, что часто приводит к временному сокращению хранимых объемов. На азиатской сессии нефть демонстрирует незначительный плюс, а вот металлы преимущественно торгуются в минусе. К 9:10 (мск) Brent подорожала 0,85% до $40,45, WTI на 0,7% до $38,99, золото подешевело на 0,34% до $1072,8, медь на 0,02% до $4553,66, палладий на 0,15% до $551,5, платина на 0,92% до $857,8.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,15% до 97,48. Сырьевые валюты укреплялись незначительно, кроме AUD, который отыгрывал до 0,75% у американского конкурента – безработица в Австралии снизилась до 5,8% с 5,9%. К 9:10 (мск) пара EUR/USD потеряла 0,21% до $1,1, USD/JPY прибавила 0,2% до 121,67.
Сегодня в 10:45 (мск) выйдут окончательные цифры по инфляции во Франции за ноябрь, в 12:30 (мск) – торговый баланс Великобритании, в 15:00 (мск) – решение Банка Англии по ставке, в 16:30 (мск) – первичные обращения за пособием по безработице в США, в 22:00 (мск) – федеральный бюджет США. Предстоящий день может вновь оказаться сложным для российского рубля, поскольку попытки устроить сильный откат на рынке нефти завершились без особого результата. На дневном графике нефть торгуется на минимальных значениях с февраля 2009 года, когда RTS брал отметку в 500 пунктов. Естественно, девальвация рубля позволяет индексу ММВБ демонстрировать некоторую устойчивость, но слишком длительный период низких цен на нефть может иметь широкие негативные последствия для всей экономики, а соответственно, и для корпоративных доходов. Поэтому риски дальнейшей коррекции на рынке остаются высокими. Фьючерс на S&P 500 вырос на 0,35%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»