К 15:17 (мск) индекс ММВБ снизился на 2,86% до 1730,05, а РТС на 3,63% до 763,31. К середине дня российский рынок снижался на повышенных объемах. Однозначным негативом выступает нефть, которая торгуется возле $37 за баррель и даже рискует вновь уйти на минимумы с 2008 года. Динамика движения капитала также не говорит об оптимизме. По данным EPFR, на неделе, завершившейся 16 декабря, чистый отток средств из фондов, инвестирующих в акции РФ, составил $78,9 млн против $38,4 млн неделей ранее. К середине сессии на разных полюсах рынка оказались: «Аптечная сеть 36,6» (+7,31%), ММК (MAGN) (+2,1%), НМТП (NMTP) (+1,25%), а также «Магнит» (MGNT) (-4,91%), «Э.ОН Россия» (EONR) (-4,81%), «НОВАТЭК» (NVTK) (-4,37%). «Голубые фишки» преимущественно торговались слабее рынка: «Газпром» (GAZP) упал на 3,36%, Сбербанк (SBER) на 3,63%, «Роснефть» (ROSN) на 3,21%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 3,5%, ГМК «Норникель» на 1,81%, «Северсталь» (CHMF) на 2,95%. Дополнительным негативом для бумаг «Роснефти» можно считать решение совета директоров компании об увеличении инвестиций в 2016 году на треть от 2015 года с целью увеличения добычи.
Рубль незначительно слабел против основных конкурентов. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2625 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась всего на 1 базисный пункт до 11,75%. После бурной недели сложно ожидать от рубля подвигов укрепления. К тому же нефть вновь подбирается к минимумам 2008 года, а с учетом общего негатива на рынке способна двинуться к своим значениям 2004 года. При этом дефицит ликвидности удерживает рубль от ослабления, как и грядущий налоговый период. Впрочем, ликвидность в период налоговых платежей может обеспечить Казначейство РФ, которое планирует на следующей неделе разместить на банковских депозитах до $500 млн и 250 млрд рублей. Естественно, если падение котировок нефти продолжится, то новые минимумы по рублю будут гарантированы. К 15:17 (мск) пара USD/RUB выросла на 0,26% до 71,366, EUR/RUB на 0,53% до 77,33.
Европейские индексы торговались в минусе на волне фиксации прибыли. В предыдущие три дня Stoxx 600 подрос на 4,4%, значительно сократив потери с начала месяца. Однако столь стремительный рост на развитых рынках воспринимается как перекупленность. При этом сырьевой сектор был одним из лучших: Anglo American укрепился на 2,3%, BHP Billiton на 0,8%, Glencore (GLEN) потерял 1,0%. Даже нефтяники подавали признаки жизни: Shell подорожал на 0,6%, BP PLC на 0,15%. А вот в телекоммуникациях наблюдался явный провал из-за бумаг Altice (-4,3%) из-за запроса американских властей по поводу предложения о покупке Cablevision. Telefonica Deutschland просел на 4,3% на снижении рекомендаций Morgan Stanley. Индекс делового климата во Франции подрос в декабре до 103 пункта при ожиданиях 101 пункт. К 15:15 (мск) DAX снизился на 1,42% до 10585,69, CAC 40 на 1,58% до 4603,8, FTSE 100 на 0,76% до 6055,93.
Что бы не случилось на рынке нефти, вряд ли котировки смогут перекрыть закрытие прошлого года. Это означает, что впервые за историю торгов контракт Brent закроет третий год подряд в минусе. Для WTI повторится ситуация 1997-1998 года. Исполнительный директор МЭА Фатих Бирол заявил в рамках мероприятия в Сингапуре, что текущее положение дел в сфере инвестиций в нефтедобычу уже начинает вызывать беспокойство. По его словам, объем инвестиций в 2015 году сократится более чем на 20% и этот процесс продолжится в новом году. Впрочем, даже низкие цены пока слабо отражаются на добыче. По статистике API, добыча в США в ноябре составила 9,11 млн барр. в сутки, что всего на 0,8% ниже уровня ноября 2014 года. При этом добыча конденсата увеличилась на 6,4% до 3,32 млн барр. Общий спрос на нефть в США увеличился за год на 1,2% до максимума с 2007 года. Спрос на бензин вырос на 3,2%, а на авиационный керосин на 6,2%. Однако нефть – это далеко не худший ресурс за прошедшие 12 месяцев. Поговорим еще о золоте. Свежие прогнозы поступили от ряда банков. В Credit Agricole ожидают, что в I полугодии 2016 года цена на золото упадет до $1000 за унцию. В Deutsche Bank полагают, что цикл падения на сырьевом рынке достигнет своего дна в 2016 году. Однако это не касается золота и серебра, которые продолжат страдать от растущих ставок. Соответственно, золото будет двигаться в сторону $980 за унцию к IV кварталу. Впрочем, средняя цена на золото будет около $1033 и на серебро около $14,3. К 15:15 (мск) Brent подешевел на 0,57% до $36,85, WTI на 1,02% до $35,9, золото подорожало на 0,69% до $1056,9, медь на 2,76% до $4629,72.
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,35% до 98,86. AUD и NZD торговались без существенных изменений относительно закрытия накануне, пока CAD слабел на 0,2% относительно доллара США. К 15:15 (мск) пара EUR/USD прибавила 0,14% до $1,084, USD/JPY потеряла 0,14% до 121,15.
Сегодня в 16:30 (мск) выйдут данные по инфляции в Канаде, в 17:45 (мск) – предварительный индекс деловой активности в сфере услуг США, а также сводный индикатор, в 21:00 (мск) – выступит президент ФРБ Ричмонда Джефри Лейкер. Как и предполагалось утром, российский рынок избрал путь коррекции. Этому также способствовала нефть, которая рискует обновить минимумы с 2008 года, а то и с 2004 года. Ситуация может немного измениться в 21:00 (мск), когда выйдут данные по буровым США. Скорее всего, их число вновь сократится, но без сюрприза разворота в нефти не будет. Фьючерс на S&P 500 упал на 0,55%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»