К 15:40 (мск) индекс ММВБ укрепился на 0,83% до 1732,24, а RTS на 0,75% до 805,08. К середине дня российский рынок демонстрировал рост при стабильном рубле и падающей нефти. Информационный фон дня достаточно скудный, что отражается в виде пониженных объемов торгов. В лидерах преобладают экспортеры, чья прибыль не зависит от неэкономических факторов: «Фосагро» (MCX:PHOR) (+4,2%) и «ВСМПО-Ависма» (+2,5%). В тоже время можно говорить о долгосрочных инвестициях после публикации корпоративных новостей. «Соллерс» (MCX:SVAV) (+3,25%) еще на прошлой неделе объявил о начале производства двигателей FORD в России. «Ростелеком» (MCX:RTKM) (+2,1%) получил от China Development Bank $600 млн, которые, скорее всего, будет осваивать с китайской Huawei. С другой стороны, позитивные новости по «Мечел» (MCX:MTLR) (-2,3%) заканчиваются и начинается подсчет будущих финансовых потоков. «Голубые фишки» торговались на уровне рынка: «Газпром» (MCX:GAZP) вырос на 0,54%, «Роснефть» (MCX:ROSN) на 0,65%, «ЛУКОЙЛ» (MCX:LKOH) на 1,48%, ГМК «Норникель» на 0,92%, «Северсталь» (MCX:CHMF) на 1,64%, Сбербанк (MCX:SBER) на 0,86%.
Рубль торговался без существенной волатильности. К середине дня баррель Brent в Москве стоил около 3210 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 11,48%, отражая увеличение спроса на рубли перед налоговыми платежами. В пятницу во время прямой пресс-конференции глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина постаралась повысить уровень коммуникации Центробанка с рынком, и попытка эта была вполне успешной. Во всяком случае, возможные варианты действия ЦБ стали более понятны. На конец года регулятор ждет инфляцию на уровне 12%-13% и будет снижать ставку лишь при уверенности в смягчении инфляционного давления. При этом покупка валюты на текущий момент не является актуальной. Эльвира Набиуллина также говорила о стрессовых сценариях вроде барреля по $40. Однако это стратегическое будущее, а непосредственная картина на рынке говорит о росте дефицита рублевой ликвидности в связи с налоговыми платежами. К 15:40 (мск) пара USD/RUB упала на 0,23% до 67,769, EUR/RUB на 0,45% до 76,656.
Активность торгов в Европе была ниже обычного, но это не помешало индексам демонстрировать сдержанный рост. Частичным поводом для оптимизма стал рост промышленного производства в еврозоне на 0,6% в июле при ожиданиях повышения на 0,3%. В годовом выражении рост составил 1,9% при ожиданиях 0,6%. Вполне очевидно, что слабый евро стимулирует экспорт. Одновременно в Европе царят дефляционные тенденции. В Финляндии падение цен в августе составило 0,2%, а в Швейцарии цены производителей снизились за август на 0,7%, а за год на 6,8%. Предстоящая неделя предлагает множество вариантов развития событий, что отражается в виде разнообразия векторов в достаточно однородных секторах: Glencore (LONDON:GLEN) просел на 3,9%, Anglo American на 0,45%, а BHP Billiton вырос на 0,85%. Акции банков демонстрируют опасения, что ФРС все же повысит ставку: Barclays упал на 1,3%, HSBC на 0,5%, RBS на 1,1%, Societe Generale (PARIS:SOGN) на 1,7%. К 15:35 (мск) FTSE 100 снизился на 0,13% до 6109,93, CAC 40 на 0,37% до 4531,67, DAX 30 на 0,19% до 10103,95.
Morgan Stanley (NYSE:MS) отмечает слабость рынка нефти в ближайшие месяцы, что связано с сезонными факторами. В Barclays отмечают, что большинство производителей не ждут существенного роста котировок «черного золота» в будущем году. В Macquarie указывают на падение глобальных продаж автомобилей на 1% в августе и на 0,8% в июле. Кувейт и Иран разыграли очередной этап дисконтной войны с Саудовской Аравией на линии поставок в Азию, где, впрочем, арабская монархия уже не является доминирующим поставщиком. Впрочем, нефть это не самое интересное, что происходит на сырьевом рынке. Председатель золотодобывающей компании «Петропавловск» Питер Хамбро утверждает, что Индия и Китай скупили почти все доступное на LME физическое золото. Фактически, он говорит о том, что рынок может исчезнуть, так как нет резервов для покрытия поставок по фьючерсным контрактам. К 15:35 (мск) Brent подешевел на 1,41% до $48,35, WTI на 0,79% до $44,8, медь на 1,63% до $5320,87, золото прибавило 0,11% до $1104,5.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,15% до 95,53. Пока NZD и CAD слабели, AUD укреплялся на 0,45% относительно доллара США. К 15:35 (мск) пара EUR/USD снизилась на 0,35% до $1,13, USD/JPY на 0,26% до 120,32.
Каких-либо ярких событий на вечер не ожидается. Основные ожидания американских инвесторов связаны с заседанием Комитета по операциям на открытом рынке. Поэтому можно предположить, что понедельник пройдет спокойно. Фьючерс на S&P 500 прибавил 0,1%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»