Российский рынок выглядит сильнее мировых площадок, но положительный тренд может быть сломлен в любой момент

Сегодня участники российского рынка продолжили пятничный рост. В предыдущий торговый день "быки" смогли пробить ключевой уровень – 1400 пунктов по индексу ММВБ, что обеспечило "гэп" на открытии сегодня. Фактором поддержки стали позитивные настроения на зарубежных площадках, которые уверенно росли благодаря полученному накануне от главы ЕЦБ мощному импульсу. К 13:20 мск индекс ММВБ прибавил 1,54% - до 1427.92 пункта, индекс РТС подрос на 1,12% и составляет 1398.25 пункта. "Фондовые индексы продолжают идти вверх в надежде на то, что помощь Евросоюза не заставит себя долго ждать, а ФРС в скором времени запустит новую программу количественного смягчения. На волне оптимизма российский рынок уверенно закрепился выше 1400 пунктов по индексу ММВБ и в ближайшее время вполне может развить успех и выйти в район 1450 пунктов. Коррекция возможна в середине недели - на спекуляциях о размерах и форме стимулов, которые Федрезерв США, собирающийся на очередное заседание во вторник, будет готов предложить рынку", - комментирует Василий Конузин, руководитель аналитического управления ИФК "Алемар".

Наибольший рост на данный момент показывают акции "Э.ОН Россия" (+3,13%), "Сургутнефтегаза" (+2,3%), "РусГидро" (+2,43%), "Газпром нефти" (+1,96%), ТНК-ВР (+0,63%). Акции последней растут несмотря на то, что ААР отклонил предложение BP о выплате дивидендов ТНК-BP в размере $1 млрд.

Хорошую динамику показывают акции металлургического сектора: "Северсталь" (+2,5%), ММК (+0,43%), "Норникель" (+1,75%). Бумаги металлургов растут на фоне опубликованных за 1-ое полугодие 2012 года финансовых и производственных отчетностей: "Норильский никель" увеличил производство товарного никеля на 7% - до 145,4 тыс. тонн. Акции ММК выглядят слабее на фоне сообщения о сокращении чистой прибыли комбината в 1 п. по РСБУ на 37% - до 4,4 млрд рублей.

Кроме того, лучше рынка торгуются акции "Акрона" (+1,15%), ЧТПЗ (+0,96%). "Акрон" сократил чистую прибыль по РСБУ в 1 полугодии 2012 года на 16% - до 3,7 млрд рублей. Акции ЧТПЗ также проигнорировали слабые финансовые результаты завода: чистая прибыль сократилась более чем в 7 раз - до 439 млн рублей.

Хуже рынка сегодня выглядят бумаги МТС (-0,2%), "префы" "Татнефти" (-0,95%) и "Холдинга МРСК" (+1,16%)". На спрос в акциях оператора связи большее влияние пока оказывают события, связанные с приостановкой деятельности узбекской "дочки" МТС – компании "Уздунробита". Позитивные новости о возможности МТС возобновить деятельность в Туркменистане, а также планы компании к 1 сентября запустить в Москве сеть четвертого поколения LTE пока не оказывают на динамику котировок существенного влияния.

В целом, начавшаяся неделя будет богатой на события, что, по мнению экспертов, может способствовать усилению волатильности на мировых рынках, и российский – не исключение. Ключевые события расписаны на каждый день: во вторник начнется очередное заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США, в среду глава Федрезерва Бен Бернанке даст свои комментарии относительно состояния американской экономики. Игроки ждут от регулятора нового раунда QE3, надежды на это возрастают обратно пропорционально данным макропоказателей. "Ожидания от ФРС в большей степени нейтральные, поскольку все понимают, что при относительно спокойной статистике до президентских выборов регулятор вряд ли будет кардинальным образом менять свою денежно-кредитную политику. Те, кто говорили о том, что очередной раунд количественного смягчения все-таки скоро начнется, постепенно умеряют свой пыл, хотя полностью исключать вариант, что QE3 все-таки будет запущен, нельзя. Сейчас с вторичного рынка гособлигаций США поступают сигналы о том, что участники рынка возможно к чему-то готовятся", - комментирует Олег Абелев, руководитель аналитического отдела ИК "Риком-Траст".

Еще одно значимое для фондовых рынков событие состоится в четверг: ЕЦБ и Банк Англии рассмотрят свою денежно-кредитную политику. Кроме того, на начавшейся неделе выйдет большое количество макроэкономической статистики в США, в том числе, данные по рынку труда. Также в начале августа ряд российских компаний опубликуют свои финансовые результаты за 1 полугодие 2012 г. по МСФО, что локально может оказать влияние на отечественный рынок.

Торги в Европе начались повышением основных индексов. Игроков воодушевили заявления канцлера ФРГ Ангелы Меркель и президента Франции Франсуа Олланда о готовности сделать все необходимое для защиты единой европейской валюты, данные политиками по итогам пятничного телефонного разговора. Между тем, по мнению аналитиков, любой негатив от "тройки" кредиторов Греции может развернуть ситуацию на мировых рынках вниз. До открытия европейских площадок вышли данные по ВВП Испании, которые совпали с ожиданиями: по предварительным данным показатель снизился во 2-ом квартале на 0,4% к/к. На этом фоне к 13:20 индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 подрос на 0,46%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX в плюсе на 0,62%, индекс Парижской фондовой биржи CAC 40 прибавляет на 0,66%.

Стоимость АДР на российские акции в Лондоне (в долларах за одну акцию) на 13:15 мск составляет: ВТБ – 0.00165, "Газпром" – 4.789, ЛУКОЙЛ – 56.989, "Норильский никель" – 159.2, "Роснефть" – 6.195, "Ростелеком" – 3.593, "Сургутнефтегаз" – 0.852, "Сбербанк" – 2.852.

Торги в США откроются, предположительно, в "зеленой зоне", чему будет способствовать позитивный настрой, царящий на мировых рынках. Между тем, на текущий момент американские фондовые фьючерсы корректируются вниз: S&P-Fut теряет 0,41% - до 1376.85 пункта.

Цены на "черное золото" консолидируются у психологически важной отметки $105 за "бочку" североморской. Фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $106.074 за баррель, Light - $90.06 за баррель. Сдерживает рост фьючерсов на "черное золото" назревшая после пятничного подъема коррекция.

На валютном рынке ММВБ рубль торгуется разнонаправленно к основным валютам. Смешанной динамике рубля способствуют выжидательные настроения в мировой экономике. Доллар США подорожал на 12 коп. и составляет 32,1925 рубля, евро подешевел на 14 коп. - до 39,49 рубля. "С одной стороны, рынок сейчас растет в ожидании стимулирующих мер ФРС и ЕЦБ, подъему способствует и рост нефтяных котировок. C другой, неблагоприятная ситуация в еврозоне, сохраняющаяся угроза выхода Греции из блока и грядущее обесценение евро из-за стимулирующих мер оказывают давление на единую валюту", - считает Артур Ахметов, старший аналитик ИФК "Солид". Бивалютная корзина стала легче на 2 коп. – до 35,4566 руб. На международных валютных торгах пара евро/доллар торгуется у отметки 1.2258. На динамику пары евро/доллар оказывает влияние блок статистики по европейскому региону, а также итоги долговых аукционов Италии, которые прошли сегодня.

Закрытие торгов на российском рынке, по мнению экспертов, состоится в "зеленой зоне". Как прогнозирует Александр Бабайкин, аналитик компании "НЭТТРЭЙДЕР", на этой же неделе ожидается еще один заход на текущий уровень сопротивления - 1450 пунктов по индексу ММВБ. "В случае, если его пробой будет успешным - это откроет нам дорогу к максимумам года", - считает эксперт. Вместе с тем, по мнению аналитиков МФЦ, уже сейчас можно ожидать слом положительного тренда: слишком уж сильным был последний импульс роста.