Прогнозы:
- Мы ожидаем открытия рынка с незначительным изменением, в диапазоне 1645 - 1650 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками станут уровни 1620, 1600 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1680, 1700 п.;
- Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации. Смешанный внешний фон пока не способствует направленному движению рынка;
- Во второй половине дня влияние на ход торгов может оказать публикация еженедельной статистики по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (16.30 мск.).
В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (-1.57%) и РТС (-2.32%) завершили торги с сильным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые часы торгов мы наблюдали покупки, состоявшиеся под влиянием вечернего роста стоимости нефти и дорожающих фьючерсов на фондовые индексы США. Тем не менее, повторная попытка преодоления ближайшего значимого сопротивления, расположенного в районе 1700 п. по индексу ММВБ, потерпела неудачу. После ложного пробоя указанной отметки рынок развернулся вниз и нашел поддержку лишь вблизи другого круглого уровня – 1650 п.
Таким образом, вчерашнее движение рынка носило по большей части технический характер. В ожидании вечернего решения ФРС по ключевой ставке индекс ММВБ вернулся в среднюю часть своего пятидневного диапазона, ограниченного отметками 1615 – 1706 п. Добавим, что в последние дни локальный рынок подвержен быстрой смене настроений. Нестабильность нефтяных и валютных котировок, а также обострившиеся геополитические риски заметно повысили нервозность и неуверенность участников торгов.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH5) пришли в состояние бэквордации величиной в 15 п., или 1.9% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.
На фоне существенной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Наиболее заметным движением в первом эшелоне стало ускорение масштабного трехдневного падения акций розничной торговой сети «Магнит» (MGNТ RM, -9.49%). Распродажи в этих бумагах усилились, несмотря на недавнюю публикацию позитивных неаудированных результатов деятельности «Магнита» за минувший год по МСФО. Чистая выручка торговой сети увеличилась на 35.9% в 4 квартале 2014 г. и на 31.7% за весь год. Вместе с тем, прирост чистой прибыли в 4 квартале сократился до 14.35%, против годового прироста чистой прибыли в размере 33%. Падение темпов прироста основного показателя в конце минувшего года представляется тревожным фактом. По-видимому, оно связано с резким ослаблением рубля.
Кроме того, негативным фактором для «Магнита» и для всего сектора розничной торговли стала начавшаяся борьба правительства с продовольственной инфляцией. В СМИ появились сообщения о проверках продуктовых сетей на предмет необоснованного повышения цен и соблюдения санитарных норм. Несомненно, что указанные действия властей неблагоприятно скажутся на прибылях розничных продавцов продуктов.
Продолжая продовольственную тему, стоит отметить опережающий рост низколиквидных акций группы «Черкизово» (GCHE RM, +3.03%). Отечественный сельхозпроизводитель вчера отчитался о годовом приросте продаж в сегменте «Птицеводство» на 22%, «Свиноводство» – на 8%, «Мясопереработка» – на 7%, «Растениеводство» – на 70%. Компания выиграла от ослабления рубля благодаря наметившейся тенденции к росту импортозамещения. Вместе с тем, ее акции торгуются существенно ниже уровня конца декабря, когда наблюдался непродолжительный ажиотажный спрос на бумаги отечественных производителей продуктов.
Акции ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, +3.18%) продолжили свое стремительное недельное повышение. Помимо благоприятной технической картины, покупки в этих бумагах подхлестнуло недавнее заявление гендиректора и основного владельца металлургической компании Владимира Потанина о том, что ее акции фундаментально недооценены. Кроме того, топ-менеджер «Норникеля» упомянул о том, что компания рассматривает возможность обратного выкупа акций у миноритарных акционеров.
Бумаги ВТБ (VTBR RM, +5.56%) в первой половине дня сумели пробить значимое сопротивление, располагавшееся в районе 0.065 руб. Преодоление указанной отметки придало им технический импульс для дальнейшего роста. Эти бумаги проигнорировали вечерний разворот рынка вниз. Они сумели удержаться вблизи отметки 0.067 руб. В целом же, стоит отметить, что в последние месяцы акции ВТБ выглядят намного сильнее бумаг «Сбербанка».
Сильнее рынка также закрылись бумаги «Уралкалий» (URKA RM, +1.80%), «Транснефть»-ап (TRNFP RM, +1.35%), «Распадская» (RASP RM, +5.12%), «ФосАгро» (PHOR RM, +3.12%), «Татнефть»-ап (TATNP RM, +4.19%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent дорожают на 0.4%. Японский индекс Nikkei 225 просел на 0.9%. Гонконгский Hang Seng потерял 1.2%.
Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как неопределенный, или смешанный.
Виталий Манжос, аналитик ИГ «Норд-Капитал»