Прогнозы на текущий день:
- Мы ожидаем открытия рынка с незначительным изменением, в диапазоне 1480 - 1485 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками станут уровни 1470, 1450 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1490, 1500 п.;
- Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации. В случае отсутствия новых негативных внешних сигналов мы ожидаем коррекционный отскок индекса ММВБ в район 1490 – 1500 п.;
- Выхода ключевой иностранной статистики сегодня не ожидается. Во второй половине дня участники торгов будут ориентироваться на динамику значимых внешних индикаторов, главным из которых является стоимость фьючерсов на нефть.
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ (-3.13%) и РТС (-4.22%) завершили торги с резким понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Долларовый индекс РТС в очередной раз обновил свой пятилетний минимум на фоне возобновившегося ослабления обменного курса российского рубля по отношению к североамериканской валюте. Вместе с тем, продолжившееся падение долларовой стоимости российских акций уже не стимулирует их покупок в рублях. В ходе внутридневных распродаж индекс ММВБ легко пробил значимую круглую отметку 1500 п. и нащупал поддержку лишь в районе 1480 п.
Столь масштабное нисходящее движение, которое мы наблюдаем течение трех последних торговых дней, не случалось на российском рынке со времени мартовской паники, связанной с весенними событиями в Крыму. Вчерашнее падение состоялось на фоне еще одного антирекорда. Фьючерсы на нефть сорта Brent подешевели до уровня в $66 за баррель, что соответствует минимальному значению за период с октября 2009 г. Участники локальных торгов не могут игнорировать продолжающееся падение цен на «черное золото». Игроки на повышение в сложившейся ситуации могут рассчитывать лишь на технический отскок, вероятность которого нарастает по мере накопления краткосрочной перепроданности российских индексов.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ4) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной 1 п. или 0.1% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне резкой просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Бумаги «Сбербанк»-ао (SBER RM, -4.81%), «Сбербанк»-ап (SBERP RM, -3.77%) продолжили опережающее пятничное падение, поводом для которого стала публикация результатов финансовой деятельности кредитной организации по РСБУ за 11 месяцев текущего года. Несмотря на рост операционных доходов, «Сбербанк» сократил величину чистой прибыли за указанный период на 15.8% до уровня в 295 млрд руб. Основной причиной текущего ухудшения этого показателя стали расходы на формирование резервов.
Бумаги АФК «Система» (AFKS RM, -14.35%) вновь обновили свой пятилетний минимум в связи с ожиданиями взыскания дивидендов, полученных эмитентом за время владения контрольным пакетом акций «Башнефти». Вчера вступило в силу решение суда, по которому 71.8% акций нефтяной компании вернется в собственность государства. Логичным продолжением указанного события может стать требование возврата не только дивидендного дохода, но и процентов за пользование этими денежными средствами.
В бумагах «Мечел»-ао (MTLR RM, -7.10%), «Мечел»-ап (MTLRP RM, -8.23%) продолжаются усиленные распродажи, связанные с новостью о том, что Арбитражный суд Москвы принял решение о взыскании почти 3 млрд руб. кредитной задолженности в пользу банка ВТБ. Кроме того, стало известно, что эта кредитная организация требует от металлургической компании досрочного погашения долга в размере 47 млрд руб. Указанные новости также оказывают негативное влияние и на стоимость облигаций «Мечела».
Заметно слабее рынка также торговались бумаги «Новатэк» (NVTK RM, -5.77%), «ИнтерРао» (IRAO RM, -7.06%), ФСК ЕЭС (FEES RM, -6.01%), «Россети»-ао (MRKH RM, -6.21%), «Русал» РДР (RUALR RM, -6.95%).
Вновь лучше рынка выглядел сектор производителей удобрений:
«Акрон» (AKRN RM, +1.97%), «ФосАгро» (PHOR RM, +1.32%),
«Уралкалий» (URKA RM, -1.79%). Интерес к этим бумагам подстегнула пятничная публикация позитивной финансовой отчетности «Акрона» по МСФО за 9 месяцев 2014 года. Чистая прибыль компании за отчетный период составила 9695 млн руб., что на 21% больше аналогичного показателя за 9 месяцев прошлого года. Компания «ФосАгро», в свою очередь, сообщила о подписании контакта на проектирование, поставку и монтаж новой линии по производству сульфата аммония мощностью 300 тысяч тонн в год в ОАО «ФосАгро-Череповец».
Акции строительной компании «Мостотрест» (MSTT RM, +0.97%) вновь подорожали против рынка. Несмотря на то, что они растеряли большую часть своего внутридневного прироста, эти бумаги сумели закрыться с повышением. Вчера стало известно, что компания-эмитент выиграла конкурс на право заключения государственного контракта на реконструкцию моста через Волгу автомобильной дороги М-10 «Россия». Кроме того, в начале декабря появились неподтвержденные слухи о том, что «Мостотрест» может стать генеральным подрядчиком проекта по строительству моста в Крым через керченский пролив.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США теряют в среднем около 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent дешевеют на 1%. Японский индекс Nikkei 225 просел на 0.9%. Гонконгский Hang Seng потерял 1%. Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как негативный. Вместе с тем, накопившаяся трехдневная перепроданность индекса ММВБ дает надежду нейтральное открытие и на вероятный коррекционный отскок вверх в течение торгового дня.
Виталий Манжос, аналитик ИГ «Норд-Капитал»