Прогнозы на текущий день:
Несмотря на коррекционное утреннее падение стоимости фьючерсов на нефть, внешний фон перед открытием торгов в России можно охарактеризовать как позитивный.
· Мы ожидаем открытия рынка с заметным повышением до 0.5% по индексу ММВБ, вблизи отметки 1735 п. Ближайшими поддержками останутся уровни 1720, 1710 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1740, 1750 п.
· В первые минуты торгов локальные индексы отыграют масштабный пятничный прирост стоимости фьючерсов на нефть и общее улучшение внешнего фона. Позднее вероятен переход индекса ММВБ в состояние волатильной консолидации вблизи уровня открытия.
· Во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на характер движения нефтяных контактов и западных фондовых индексов.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.84%) и РТС (+2.76%) завершили торги с существенным неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые минуты торгов они отыграли резкое улучшение настроений на нефтяном рынке. Валютный индекс РТС продемонстрировал опережающий разрыв вверх в связи с заметным утренним укреплением рубля по отношению к доллару США. Вместе с тем, после позитивного открытия локальные индексы перешли в состояние безыдейного бокового движения в ожидании новых значимых внешних стимулов. Весь остаток торгового дня они провели в состоянии консолидации.
Добавим, что в пятницу состоялся выход большого количества важных статистических показателей в Европе и в США. Как это нередко случается, обильная иностранная статистика имела смешанный характер, что не придало российскому рынку четкого направления.
Достаточно неоднозначной новостью стало сообщение о том, что мировые державы пришли к соглашению о прекращении огня в Сирии в течение недели. При этом Россия продолжит свою войсковую операцию против террористических группировок и после вступления в силу соглашения о прекращении огня. Ранее госсекретарь США Джон Керри призвал Россию приостановить военно-воздушную операцию в Сирии, обвинив поддерживаемые Россией правительственные войска в стремлении решить внутренний конфликт военным путем. Сейчас же он заявил о том, что в случае провала плана по перемирию, вероятно появление в Сирии «дополнительных сухопутных сил». Таким образом, исход развивающегося геополитического сюжета пока не ясен. Существует высокая вероятность того, что текущие действия России в Сирии подвергнутся международному осуждению со всеми вытекающими экономическими и политическими последствиями.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH6) сменили свою недавнюю незначительную бэквордацию по отношению к базовому индикатору на состояние контанго величиной в 6 п. или 0.9%. Участники рынка заметно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Заметно лучше рынка выглядели многие представители нефтегазового сектора: Роснефть (ROSN RM, +2.21%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +1.63%), Сургутнефтегаз-ап (SNGS_p RM, +1.36%), Татнефть-ао (TATN RM, +4.25%), Башнефть-ао (BANE RM, +3.83%), Башнефть-ап (BANE_p RM, +3.23%). Пятничный рост стоимости нефтяных фьючерсов оказал этим акциям явную поддержку.
Дополнительным позитивом для бумаг «Башнефти» (BANE) остаются ожидания возможной приватизации части государственного пакета акций нефтяной компании. В частности, появились слухи о том, что НК «Лукойл» (LKOH RM, +0.17%) обратилась в правительство с предложением о выкупе контролирующего или миноритарного пакета акций «Башнефти».
Заметно хуже рынка торговались отдельные представители сектора черной металлургии, которые еще недавно выступали лидерами прироста: Северсталь (MCX:CHMF RM, -0.89%), ММК (MCX:MAGN RM, -1.35%). Явная слабость этих бумаг была связана с новостью о том, что Евросоюз ввел предварительные антидемпинговые пошлины на импорт холоднокатаного проката из России. Это событие представляется долгосрочным негативом для всего сектора, который в значительной степени ориентирован на экспорт.
Отметим также заметное отставание от рынка акций российских розничных торговых сетей: Магнит (MGNT RM, -1.41%), М.Видео (MVID RM, -3.80%), Дикси (DIXY RM, +0.42%), Лента др (LNTA RM, +0.25%). Эти бумаги оказались под давлением на фоне сообщения ГК Дикси о приросте розничной выручки в январе 2016 г. на 15.2% в рублях. Для сравнения, по итогам всего 2015 года эта торговая сеть увеличила объем рублевой торговой выручки на 18.9%. Таким образом, мы наблюдаем падение темпов прироста выручки в январе по сравнению со среднегодовым значением. Напомним, что подобная ситуация сложилась и в розничной сети «Магнит». По-видимому, мы наблюдаем развитие общей для сектора розничной торговли неблагоприятной тенденции.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с сильным повышением до 1.3%. Контракты на нефть сорта Brent после резкого пятничного прироста подешевели на 0.5%. Японский индекс Nikkei 225 вырос на 7.5%. Гонконгский Hang Seng прибавил 3%.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»