Прогнозы на текущий день
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как нейтральное. Это связано с тем, что основные западные фондовые рынки сегодня будут закрыты по причине празднования рождества.
· Мы ожидаем открытия рынка с незначительным отклонением по индексу ММВБ, в диапазоне 2170-2175 п. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 2160, 2150 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 2190, 2200 п.
· Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние безыдейной консолидации. В связи с празднованием рождества основные западные торговые площадки будут закрыты. Поэтому участники российских торгов окажутся лишенными привычных внешних ориентиров.
· Во второй половине дня локальный рынок с большой долей вероятности продолжит боковое движение вблизи уровня открытия, что не исключает возможности заметных спекулятивных движений в отдельных бумагах.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.07%) и РТС (-0.70%) завершили торги с неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Сравнительная слабость долларового индекса РТС была обусловлена умеренным внутридневным ослаблением рубля по отношению к североамериканской валюте. В то же время рублевый индекс ММВБ понес лишь символические потери, чему способствовал неоднозначный внешний фон. Стоит отметить, что ежегодная большая пресс-конференция президента РФ Владимира Путина не стала стимулом для масштабного направленного движения российского рынка.
Добавим, что в результате пятничных внутридневных распродаж состоялось некоторое ухудшение среднесрочной технической картины в российских индексах. Долларовый индекс РТС не сумел удержаться выше своей двухнедельной поддержки, располагавшейся в районе 1120 п., что представляется неблагоприятным сигналом в пользу дальнейшего падения. В то же время рублевый индекс ММВБ дважды проверил на прочность локальную поддержку, расположенную в районе 2160 п. В качестве ближайшей технической цели для него по-прежнему выступает уже достаточно близкий уровень 2150 п.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH7) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 1.2 п., или 0.1% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне символического падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги закрылись разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек опережающим понижением выделились отдельные представители нефтегазового сектора: Газпром (MCX:GAZP RM, -0.81%), Роснефть (MCX:ROSN RM, -2.23%), Новатэк (MCX:NVTK RM, -1.25%), Башнефть-ап (MCX:BANE_p) (BANEP RM, -2.37%). Инвесторы и спекулянты не смогли проигнорировать существенное внутридневное ухудшение настроений на нефтяном рынке. Добавим, что в ближайшую неделю держателям указанных бумаг предстоит принять важное решение о том, удерживать ли их на период новогодних праздников.
В то же время достаточно существенный прирост по отношению к индексу ММВБ продемонстрировали бумаги Лукойл (LKOH RM, +0.83%), Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, +0.49%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, +0.55%), Башнефть-ао (MCX:BANE RM, +1.13%). Они имели собственные стимулы для движения без оглядки на динамику нефтяных котировок. Акции "Лукойла (MCX:LKOH)" частично закрыли состоявшийся накануне дивидендный разрыв. Что же касается бумаг "Сургутнефтегаза", то для них до конца текущего года наиболее значимым фактором станет динамика российского рубля по отношению к доллару США. От этого в решающей степени будет зависеть величина годовых дивидендов.
Акции Мегафон (MFON RM, +2.13%) сменили свою глубокую утреннюю просадку на достаточно масштабный прирост по итогам дня. Информационным поводом для непродолжительной волны активных распродаж в этих бумагах выступило сообщение о том, что эмитент планирует приобрести 63.8% голосующих акций компании Mail.Ru Group. Цена указанной сделки составит порядка $740 млн., что предполагает премию к рыночной стоимости порядка 24%. Держателей акций "Мегафона (MCX:MFON)" заметно успокоило заявление финансового директора компании о том, что новое приобретение не повлияет на дивидендную политику.
Отметим также негативную динамику бумаг Россети-ао (MCX:RSTI RM, -1.61%), Россети-ап (MCX:RSTI_p) (RSTIP RM, -1.24%). Они продолжают оставаться под давлением на фоне новостей по поводу предстоящей дополнительной эмиссии обыкновенных акций эмитента. Размещение состоится по 1.0424 руб., что примерно на 6% дешевле цены их пятничного закрытия на Московской бирже. Кроме того, неблагоприятным фактором остается известие о предстоящем выкупе компанией "Россети" дополнительных выпусков акций ПАО «МРСК Северного Кавказа» на сумму 2.99 млрд руб., АО «Чеченэнерго» - на 1.31 млрд руб., ПАО «Кубаньэнерго» - на 5.30 млрд руб., АО «Янтарьэнерго» - на 10.82 млрд руб.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»