Прогнозы на текущий день:
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное.
· Мы ожидаем открытия рынка с незначительным понижением по индексу ММВБ, вблизи отметки 2065 п. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 2060, 2050 п. В качестве сильных сопротивлений выступят отметки 2075, 2090 п.
· Вероятно, после слабо-негативного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации в ожидании открытия западных рынков и поступления новых значимых внешних сигналов.
· Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Рынок углеводородного сырья может получить новый стимул для направленного движения по факту публикации еженедельной статистики по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (18.30 мск). Добавим, что сегодня состоится публикация и иных значимых макроэкономических показателей в Европе и в США, что способствует повышению уровня волатильности предстоящих торгов.
В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.36%) и РТС (+0.19%) завершили торги с умеренным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые часы торгов локальный рынок продолжил наметившийся накануне подъем под влиянием дальнейшего роста стоимости нефтяных фьючерсов. Вместе с тем, вчера мы явно не наблюдали ажиотажного спроса на российские акции. По мере приближения индекса ММВБ к историческому максимуму биржевые «быки» заметно сократили свою активность. Участники локального рынка вполне отдавали себе отчет в том, что сильная поддержка со стороны внешнего фона не может продолжаться бесконечно, а рынок не ходит в одну сторону.
Что же касается спекуляций на тему возможной заморозки объемов добычи нефти странами ОПЕК, то эти ожидания в значительной мере уже заложены в текущую стоимость углеводородного сырья. Кроме того, консолидированная позиция членов нефтяного картеля отдает явным лукавством. Не секрет, что по итогам октября страны ОПЕК увеличили суммарную добычу до исторического максимума в 33.6 млн барр. в день. Вчера появилась информация о том, что сделка по ограничению добычи нефти может вступить в действие с 1 января 2017 г. Вполне логично, что перед январским сокращением все участники соглашения постараются максимально нарастить объемы добычи «черного золота» в декабре. Таким образом, до конца текущего года избыток предложения на мировом нефтяном рынке будет не сокращаться, а увеличиваться.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ6) пришли в состояние контанго величиной в 8 п., или 0.8% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне достаточно скромного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги завершили торги разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Минувший день оказался крайне беден на внутренние корпоративные новости. Поэтому заметные движения в отдельных бумагах по большей части были обусловлены техническими факторами и событиями предыдущих дней.
Опережающим приростом среди голубых фишек выделились бумаги ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, +1.38%). Вчера они компенсировали свою недавнюю слабость. В понедельник в этих акциях состоялась неудачная попытка тестирования ближайшей значимой поддержки, расположенной в районе 10000 руб.
Акции Алроса (MCX:ALRS RM, +1.81%) после непродолжительных распродаж вновь выглядели сильнее рынка. Они продолжили отыгрывать недавнюю публикацию финансовых результатов эмитента по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2016 года. Выручка алмазодобывающей компании увеличилась на 69.6% по итогам квартала и на 48.2% с начала года. Чистая прибыль за 9 месяцев увеличилась в 3.6 раза, до уровня 116.9 млрд руб.
Дополнительным позитивом для указанных бумаг стало сообщение о том, что до конца текущего года «АЛРОСА» произведет досрочное погашение части своего долга. Кроме того, президент компании Андрей Жарков заявил, что, несмотря на отсутствие оснований для роста цен, в течение 2017 г. прогнозируется наличие стабильного спроса на алмазное сырье.
В акциях Мегафон (MFON RM, +1.98%) наметился коррекционный отскок, назревший в результате их восьмидневного безоткатного падения. Ранее эти бумаги находились под давлением в связи с известием об исключении глобальных депозитарных расписок «Мегафона (MCX:MFON)» из состава индекса MSCI Russia.
Отметим также довольно масштабный прирост бумаг Русал (MCX:RUALRDR) РДР (RUALR RM, +4.03%), RUSAL plc (RUAL RM, +3.24%). Вчера они пользовались повышенным спросом на фоне сообщения о завершении сделки по продаже 100%-ной доли в боксито-глиноземном комплексе Alpart на Ямайке. Стоимость указанной сделки составила $299 млн. Указанная сумма сопоставима с чистой прибылью алюминиевой компании по итогам 3 квартала 2016 г., которая составила $273 млн.
Заметно слабее рынка закрылись бумаги Лукойл (MCX:LKOH RM, -0.48%), Мечел-ао (MCX:MTLR RM, -2.53%), Мечел-ап (MCX:MTLR_p) (MTLRP RM, -3.83%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, -3.05%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно повышаются в цене в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.5%. Гонконгский индекс Hang Seng прибавил 0.15%.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»