Прогнозы на текущий день:
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное.
· Мы ожидаем открытия рынка с незначительным отклонением индексу ММВБ вблизи отметки 1975 п. Ближайшими поддержками останутся уровни 1970, 1960 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1990, 2000 п.
· Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние бокового движения вблизи уровня открытия. Этому способствует влияние неоднозначного внешнего фона.
· Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на российский рынок также может оказать одновременная публикация еженедельной статистики по изменению количества первичных заявок на пособия по безработице в США. В 15.30 мск выйдет первая оценка ВВП за 3 кв. В 17.00 будет опубликовано октябрьское значение индекса потребительского доверия от университета Мичигана.
В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.25%) и РТС (+0.32%) завершили торги с несущественным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В течение всего дня они консолидировались в рамках сравнительно узких диапазонов. Некоторый перевес в пользу биржевых «быков» стал возможен благодаря внутридневному улучшению настроений на нефтяном рынке. Декабрьские контракты на нефть сорта Brent торговались выше важного уровня $50, что трактовалось как благоприятный внешний сигнал.
Среди значимых внешнеполитических событий стоит отметить заявление государственного секретаря США Джона Керри о том, что США и ЕС убедились в необходимости сохранения жестких экономических санкций против России в связи с попытками вмешаться в функционирование демократической системы США в форме якобы имевших место хакерских атак. Таким образом, западные страны подтверждают единодушие по поводу сохранения внешних ограничительных мер в отношении РФ на основании нескольких разноплановых поводов (Украина, Сирия, выборы в США). По-видимому, ожидать потепления внешнеполитического климата не приходится, как минимум, до начала календарной весны.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ6) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 1.8 п., или 0.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне достаточно умеренного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги завершили торги разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Заметно сильнее рынка вновь выглядели акции компаний, имеющих угольные активы: Мечел-ао (MCX:MTLR RM, +7.01%), Мечел-ап (MCX:MTLR_p) (MTLRP RM, +3.01%), Распадская (MCX:RASP RM, +0.84%). Основным стимулом для существенного среднесрочного роста стоимости этих бумаг послужило серьезное увеличение мировых цен на коксующийся уголь. Вместе с тем, после резкого повышения, состоявшегося в минувший понедельник, эти бумаги демонстрируют намного менее масштабные внутридневные движения. Скорее всего, их вчерашний прирост представляет собой лишь одно из затухающих колебаний вблизи достигнутых долгосрочных максимумов.
Во втором эшелоне стоит выделить довольно масштабный прирост бумаг Русал (MCX:RUALRDR) РДР (RUALR RM, +7.91%) и RUSAL plc (RUAL RM, +6.80%). Поводом для вчерашней активизации интереса к ним стали новости о том, что компания Sual Patrners до конца текущего года может закрыть сделку по приобретению 12% акций алюминиевой компании за $700 млн. Указанные цифры предполагали существенную премию к стоимости этих бумаг по цене их закрытия в среду.
Низколиквидные акции МРСК Волги (MCX:MRKV RM, +12.20%) существенно опередили индекс ММВБ на фоне публикации позитивной бухгалтерской отчетности эмитента за 9 месяцев 2016 г. по РСБУ. За указанный период межрегиональная сетевая компания получила чистую прибыль в размере 804.7 млн руб. против чистого убытка в размере 242.6 млн руб. годом ранее. Выручка ПАО «МРСК Волги» за 9 месяцев текущего года увеличилась на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 38.3 млрд руб.
Продолжая тематику текущей отчетности электроэнергетических компаний, стоит отметить существенный вечерний прирост стоимости бумаг Россети-ао (MCX:RSTI RM, +3.34%), Россети-ап (MCX:RSTI_p) (RSTIP RM, +23.15%). Они резко повысились на фоне многократного увеличения чистой прибыли эмитента по РСБУ за январь-сентябрь 2016 г. Указанный показатель возрос до 185.6 млрд руб. против 3.6 млрд руб. годом ранее. Столь сильный финансовый результат стал возможен благодаря существенному увеличению доходов от участия в других организациях и «прочих доходов». Речь идет об увеличении дивидендных выплат со стороны дочерних компаний и о переоценке стоимости их акций. Это, в свою очередь, позволяет надеяться на существенное увеличение годовых дивидендных выплат по акциям компании «Россети», особенно по привилегированным бумагам.
Заметно слабее рынка вчера закрылись бумаги МТС (MCX:MTSS RM, -1.75%), Аэрофлот (MCX:AFLT RM, -1.65%), ВТБ (MCX:VTBR RM, -1.65%), Русгидро (MCX:HYDR RM, -1.84%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно повысились в цене в пределах 0.15%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Японский индекс Nikkei225 повысился на 0.6%. Гонконгский Hang Seng просел на 0.7%.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»