Прогнозы на текущий день:
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное.
· Мы ожидаем открытия рынка с незначительным отклонением индексу ММВБ вблизи отметки 1975 п. Ближайшими поддержками останутся уровни 1970, 1960 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1990, 2000 п.
· Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние бокового движения вблизи уровня открытия. Этому способствует влияние неоднозначного внешнего фона.
· Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на российский рынок также может оказать одновременная публикация еженедельной статистики по изменению количества первичных заявок на пособия по безработице в США и сентябрьских данных по изменению объема заказов на товары длительного пользования в США (15.30 мск).
В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.12%) и РТС (-1.27%) завершили торги с неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Долларовый индекс РТС продемонстрировал опережающее падение под влиянием существенного внутридневного ослабления рубля по отношению к североамериканской валюте. В то же время рублевый индекс ММВБ ограничился намного более скромным понижением. Таким образом, вчерашнее ухудшение внешнего фона нашло свое отражение в курсе российской валюты, но не в рублевой стоимости российских акций.
В результате вчерашнего неравномерного падения среднесрочная техническая картина в индексах ММВБ и РТС не претерпела изменений. Она продолжает оставаться нейтральной. Добавим, что основным фактором риска для локального рынка по-прежнему выступает угроза среднесрочного падения цен на углеводородное сырье. Вчера декабрьские фьючерсы на нефть сорта Brent проверили на прочность важнейший уровень $50 за баррель, который представляется для них неким психологическим и техническим «водоразделом». Его пересечение в ту или иную сторону означает изменение среднесрочных перспектив нефтяного рынка. Теперь они рискуют трансформироваться из позитивных в негативные.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ6) пришли в состояние паритета по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги завершили торги разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Акции нефтяной компании Лукойл (LKOH RM, -0.53%) подверглись умеренным распродажам на фоне публикации слабой бухгалтерской отчетности эмитента по РСБУ за 9 месяцев текущего года. За указанный период чистая прибыль «Лукойла (MCX:LKOH)» сократилась до 80.2 млрд руб. против чистой прибыли в размере 265.5 млрд руб. за 9 месяцев 2015 г. Выручка от продаж за указанный период также уменьшилась до 180.9 млрд руб. против 249.2 млрд руб. годом ранее. Добавим, что публикация свежей отчетности помешала акциям «Лукойла» вырываться за верхнюю границу узкого среднесрочного коридора, ограниченного отметками 3000-3125 руб.
Существенно слабее рынка также закрылись бумаги Русгидро (MCX:HYDR RM, -1.30%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, -1.17%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, -1.87%), Башнефть-ао (MCX:BANE RM, -0.98%), АФК Система (MCX:AFKS RM, -2.29%).
Заметной внутридневной тенденцией стала активизация покупок в подвижных бумагах металлургических и электроэнергетических компаний: Северсталь (MCX:CHMF RM, +3.72%), НЛМК (MCX:NLMK RM, +2.85%), ММК (MCX:MAGN RM, +2.91%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES RM, +2.48%), ИнтерРао (MCX:IRAO RM, +1.06%). По-видимому, мы в очередной раз наблюдали закономерную «перекладку» в указанные бумаги, связанную с ситуативной потерей интереса к акциям нефтегазовых компаний.
Добавим, что бумаги ФСК ЕЭС и ИнтерРао вчера имели и собственные стимулы для заметного прироста. Компания ФСК ЕЭС сообщила об увеличении чистой прибыли в 5.3 раза за 9 месяцев 2016 года по РСБУ. Впрочем, скорректированная чистая прибыль этой компании возросла лишь на существенно более скромные 14.2%.
Компания ИнтерРао также отчиталась об увеличении в 5.5 раз чистой прибыли по РСБУ за 9 месяцев текущего года. Вместе с тем, ее выручка за указанный период сократилась на 7%. Одним из основных факторов текущего роста чистой прибыли выступила недавняя продажа пакета акций ПАО «Иркутскэнерго (MCX:IRGZ)».
Отметим также возобновившиеся покупки в акциях компаний, имеющих угольные активы: Мечел-ао (MCX:MTLR RM, +2.39%), Мечел-ап (MCX:MTLR_p) (MTLRP RM, +6.14%), Распадская (MCX:RASP RM, +0.57%). Эти бумаги вновь повысились после однодневного коррекционного отката. Сложившаяся техническая картина говорит в пользу того, что в течение нескольких ближайших дней указанные акции будут находиться в состоянии волатильной консолидации вблизи текущих уровней.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно понизились в цене в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.4%. Японский индекс Nikkei225 понизился на 0.4%. Гонконгский Hang Seng просел на 1%.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»