Прогнозы на текущий день:
Общее влияние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неоднозначное или неопределенное.
· Мы ожидаем открытия рынка с умеренным понижением порядка 0.2-0.4% по индексу ММВБ, вблизи отметки 2005 п. Ближайшими поддержками станут уровни 2000, 1990 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 2015, 2030 п.
· В первые минуты торгов индекс ММВБ отыграет пятничный вечерний негатив, связанный с ухудшением настроений на нефтяном рынке. Скорее всего, указанный индекс встретит поддержку на подступах к ближайшему значимому уровню 2000 п.
· Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на российский рынок также может оказать вечерняя публикация августовских данных по продажам на первичном рынке жилья в США (17.00 мск).
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.67%) и РТС (-0.82%) завершили торги с существенным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Недавняя эйфория на локальном рынке, связанная с известием о том, что ФРС США воздержалась от повышения ставки, сменилась коррекционными распродажами. Добавим, что внутри дня индексы ММВБ и РТС двигались достаточно волатильно. В последний торговый день завершившейся недели они несколько раз меняли краткосрочное направление движения.
Отметим также повышенную пятничную нервозность на рынке углеводородного сырья. По-видимому, лихорадочные колебания нефтяных фьючерсов были связаны с ожиданиями назначенной на начало текущей недели неформальной встречи представителей ряда нефтедобывающих стран в Алжире. По итогам этого мероприятия может быть принято решение о скоординированной заморозке уровня добычи «черного золота». Практический эффект от подобного соглашения в условиях нынешнего перепроизводства нефти представляется сомнительным. Однако это событие является хорошим движущим стимулом для краткосрочных рыночных спекуляций.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ6) пришли в состояние бэквордации величиной в 14 п., или 1.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек опережающим падением выделились бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, -1.74%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, -1.87%), Лукойл (MCX:LKOH RM, -1.26%), Роснефть (MCX:ROSN RM, -1.22%), МТС (MCX:MTSS RM, -1.26%).
Акции Polymetal (MCX:POLY RM, -8.26%) резко подешевели на фоне сообщения о том, что PPF Group и ее миноритарный акционер продадут около 6% акционерного капитала эмитента. Эта новость стала сигналом для усугубления среднесрочного нисходящего движения в указанных бумагах, наметившегося еще с середины августа. В случае пробоя ближайшей поддержки, расположенной в районе 800 руб., следующей среднесрочной целью для этих бумаг может стать уровень 700 руб.
Отметим также довольно масштабный прирост акций Алроса (MCX:ALRS RM, +2.62%). Их поддержало недавнее сообщение эмитента об увеличении объемов реализации алмазов в августе 2016 года на 58% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кроме того, алмазодобывающая компания отметила, что в августе 2016 г. не случилось традиционного сезонного падения спроса на драгоценное сырье.
Акции авиакомпании Аэрофлот (MCX:AFLT RM, +2.62%) продолжают удивлять свои устойчивым среднесрочным повышением. В пятницу они избежали падения вместе с рынком на фоне публикации сильных операционных результатов эмитента за август 2016 г. По итогам указанного месяца и с начала 2016 г. Группа «Аэрофлот» сумела заметно улучшить практически все значимые операционные показатели. Столь позитивная динамика в значительной мере связана с прекращением деятельности независимой авиакомпании Трансаэро (TAER RM, -1.13%). Однако для Группы «Аэрофлот» возрастает риск принятия со стороны регулирующих органов различного рода мер, направленных на недопущение достижения монопольного положения.
Заметным приростом против падающего рынка выделились акции автопроизводителей: Автоваз-ао (MCX:AVAZ RM, +4.90%), Автоваз-ап (MCX:AVAZ_p) (AVAZP RM, +0.80%), Соллерс (MCX:SVAV RM, +1.24%), Камаз (MCX:KMAZ RM, +13.97%). Вероятно, стимулом для текущего оживления интереса к акциям «АвтоВАЗа» стали ожидания реализации масштабного плана рекапитализации компании в объеме порядка 85 млрд руб. В середине сентября совет директоров предложил внеочередному общему собранию акционеров одобрить размещение 3.28 млрд обыкновенных акций. Что же касается акций «КамАЗа», то для них явным позитивом выступило сообщение о том, что автозавод планирует начать сотрудничество с европейской компанией KÖGEL в сфере совместного производства и обслуживания прицепной техники.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США заметно понизились в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.9%. Японский индекс Nikkei225 просел на 1.4%. Гонконгский Hang Seng понизился на 0.8%.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»