Прогнозы на текущий день:
С учетом утреннего улучшения настроений на нефтяном рынке, влияние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно-позитивное.
- Мы ожидаем открытия рынка с незначительным повышением около 0.2-0.3% по индексу ММВБ, в диапазоне 2040-2045 п. Ближайшими поддержками станут уровни 2030, 2020 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 2050, 2060 п.
- Вероятно, после умеренно-позитивного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации в ожидании новых значимых внешних сигналов. Указанный индекс находится в состоянии краткосрочной перекупленности. Скорее всего, он стабилизируется несколько ниже отметки 2050 п.
- Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Публикация еженедельных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США перенесена четверг, в связи с недавним праздничным днем в США.
В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (+1.10%) и РТС (+1.83%) завершили торги с масштабным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Повышение локального рынка произошло в условиях отсутствия явной поддержки со стороны внешнего фона. Впрочем, вчерашний подъем индексов ММВБ и РТС в значительной мере произошел за счет тяжеловесных бумаг «Газпрома (MCX:GAZP)», которые резко вышли вверх из состояния затянувшейся консолидации.
Добавим, что новостной фон вчера также не задавал явных предпосылок для активизации покупок. Известие о сотрудничестве РФ и Саудовской Аравии в целях поддержания стабильности нефтяного рынка уже потеряло свою новизну. В течение нескольких предыдущих месяцев участники торгов уже выработали иммунитет к периодическим вербальным интервенциям, поступающим со стороны официальных представителей ряда нефтедобывающих стран.
Учитывая тот факт, что за 3 предыдущих торговых дня индексы ММВБ и РТС уже продемонстрировали изрядный прирост, в них назрела, как минимум, временная приостановка восходящего движения. По крайней мере, ближайшая круглая отметка 2050 п. способна стать значимым препятствием для индекса ММВБ. Не исключено, что разгрузка накопившейся перекупленности в этом индексе состоится в форме консолидации вблизи достигнутого уровня.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU6) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 1.9 п. или 0.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек опережающим повышением выделились бумаги «Газпрома» (GAZP RM, +3.93%). Вчера они сумели выйти вверх из длительного состояния бокового движения. Вероятно, явное оживление интереса к этим акциям вызвало недавнее заявление президента РФ Владимира Путина о том, что «Газпром» явно недооценен. Действительно, в самые лучшие времена акции газовой монополии торговались по цене 369.5 руб., или порядка 15.6 долларов США по курсу на 22 мая 2008 года. Однако не стоит забывать, что на их стоимость в значительной мере влияют не только экономические, но и политические факторы. Кроме того, эта компания с государственным участием не всегда действует в интересах миноритарных акционеров. Например, совсем недавно «Газпром» выкупил 3.6% собственных акций у «Внешэкономбанка» в связи с признанной на государственном уровне необходимостью поддержки кредитной организации. И все же приобретение акций «Газпрома» на текущем уровне на долгосрочную перспективу представляется оправданным. Что же касается среднесрочных перспектив, то в ближайшие недели они могут вернуться в район 145-160 руб.
Заметно сильнее рынка торговались бумаги Алроса (MCX:ALRS RM, +4.23%). Вчера эти акции ускорили свое недельное восходящее движение и пробили ближайший значимый ценовой уровень 80 руб. Стимулом для среднесрочных покупок в этих бумагах послужила недавняя публикация сильной отчетности алмазодобывающей компании за 1 полугодие 2016 года по МСФО. Ее прибыль за указанный период возросла почти вдвое, до уровня 90.4 млрд руб.
Лучше рынка также торговались бумаги ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, +2.22%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +1.88%), ММК (MCX:MAGN RM, +2.10%), Мечел-ао (MCX:MTLR RM, +4.07%), Мечел-ап (MCX:MTLR_p) (MTLRP RM, +8.57%).
В акциях «Аэрофлота» (MCX:AFLT RM, -0.70%) наметились признаки начала коррекционного разворота вниз. Скорее всего, эти перекупленные бумаги в ближайшие дни вернутся к значимому уровню 100 руб. Добавим, что с конца 2015 года они выросли в цене более чем на 80%. Одним из важных среднесрочных событий, оказавших позитивное влияние на бизнес «Аэрофлота», стал уход с рынка конкурирующей авиакомпании «Трансаэро».
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США незначительно повысились в цене. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.7%. Японский индекс Nikkei225 понизился на 0.5%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.2%.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»