Прогнозы на текущий день:
Влияние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как позитивное. Вместе с тем, не стоит забывать, что утреннее улучшение настроения на нефтяном рынке пока носит всего лишь коррекционный характер.
- Мы ожидаем открытия рынка с умеренным повышением около 0.3% по индексу ММВБ, в диапазоне 1975-1980 п. Ближайшими поддержками станут уровни 1965, 1950 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1990, 2000 п.
- Вероятно, после умеренно-позитивного старта торгов индекс ММВБ продолжит попытки подъема в район 1980-1990 п. Однако покупки российских акций будут иметь сдержанный характер. Это связано с тем, что утренний рост стоимости фьючерсов на нефть пока представляет собой лишь слабый технический отскок.
- Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на российский рынок также может оказать публикация блока статистических показателей, характеризующих состояние рынка труда в США (15.30 мск).
В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.71%) и РТС (-0.88%) завершили торги с существенным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Распродажи на локальном рынке возобладали под влиянием неблагоприятного внешнего фона, который заметно ухудшился во второй половине дня. Наиболее значимым внешним сигналом стала публикация еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США. Свежая статистика указала на более масштабное, чем ожидалось увеличение запасов сырой нефти. Кроме того, запасы бензина в США также существенно выросли в противовес ожидавшемуся незначительному сокращению. Фьючерсы на «черное золото» отреагировали на указанные данные резкой просадкой.
Добавим, что контракты на нефть сорта Brent еще имеют среднесрочный потенциал для восстановления к ближайшему значимому уровню $50. Вместе с тем, их дальнейшая просадка в район $45-47 стала бы весьма тревожным сигналом для российских «быков». Что же касается рублевого индекса ММВБ, то он в очередной раз оказался отброшен от достигнутого во вторник исторического максимума (1999 п.). Во второй половине августа мы наблюдали неоднократные попытки пробоя ближайшего сопротивления по индексу ММВБ с выходом в район 2000 п. Однако все они носили ложный характер.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU6) пришли в состояние существенной бэквордации величиной в 13 п., или 1.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Существенно слабее рынка закрылись бумаги Лукойл (MCX:LKOH RM, -2.56%), Роснефть (MCX:ROSN RM, -0.95%), МосБиржа (MCX:MOEX RM, -2.73%), МосБиржа (MOEX RM, -2.03%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, -2.40%).
Стоит также отметить опережающее падение наиболее ликвидных представителей сектора черной металлургии: Северсталь (MCX:CHMF RM, -3.38%), ММК (MCX:MAGN RM, -2.66%), НЛМК (MCX:NLMK RM, -1.32%).
Одним из наиболее заметных событий на локальном рынке стало резкое повышение стоимости акций Русгидро (MCX:HYDR RM, +4.16%). Они продолжили движение в рамках среднесрочного восходящего тренда. Дополнительным стимулом для активизации покупок в указанных бумагах выступила новость о том, что японская компания Mitsui может выкупить около 5% казначейских акций эмитента. Ориентировочная стоимость сделки оценивается в 21.7 млрд руб. Это весьма существенная сумма для электроэнергетической компании. Она сопоставима с полугодовой консолидированной чистой прибылью «Русгидро», которая за первые 6 месяцев 2016 г. составила 25.5 млрд руб.
Существенным приростом против падающего рынка выделились бумаги Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, +2.26%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, +2.23%). Они пользовались спросом, несмотря на явное ухудшение настроений на нефтяном рынке. По-видимому, эта тенденция была связана с риском среднесрочного ослабления рубля по отношению к основным иностранным валютам после сентябрьских выборов в Госдуму. Подобный сценарий стал бы поводом для позитивной переоценки легендарных валютных депозитов нефтяной компании.
Бумаги Мечел-ао (MCX:MTLR RM, +6.43%), Мечел-ап (MCX:MTLR_p) (MTLRP RM, +11.80%) продолжили отыгрывать недавнюю публикацию полугодовых финансовых результатов эмитента по МСФО. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «Мечел» составила 8.3 млрд руб. против убытка в размере 16.7 млрд руб. по итогам 1 полугодия 2015 г. Кроме того, металлургическая компания сократила свой чистый долг до 444.7 млрд руб. На конец 2015 г. ее чистый долг составлял 486.6 млрд руб.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США существенно повысились в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent после резкой вечерней просадки подорожали на 0.6%. Японский индекс Nikkei225 повысился на 0.1%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.6%.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»