Прогнозы на текущий день:
Влияние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как слабо-негативное.
- Мы ожидаем открытия рынка с умеренным понижением порядка 0.2-0.3% по индексу ММВБ, вблизи отметки 1890 п. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1880, 1870 п. В качестве сопротивлений вновь выступят отметки 1900, 1920 п.;
- Вероятно, после умеренно-негативного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации вблизи уровня открытия в ожидании новых значимых внешних сигналов;
- Во второй половине наиболее значимым внешним индикатором для участников локальных торгов по-прежнему останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. В 18.00 мск будут опубликованы еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США, которые могут стать стимулом для направленного движения фьючерсов на «черное золото». Кроме того, предстоящий день будет насыщен большим количеством других значимых статистических показателей, выходящих в Европе и в США.
В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.31%) и РТС (-1.53%) завершили торги с неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Негативная динамика локального рынка была обусловлена внутридневным ухудшением внешнего фона. Основной удар со стороны подешевевших фьючерсов на нефть приняла на себя российская валюта и долларовый индекс РТС. В то же время рублевый индекс ММВБ ограничился существенно более скромным падением. Он стабилизировался несколько ниже ближайшего круглого уровня 1900 п., который теперь играет роль значимого сопротивления.
Отметим также, что во второй половине дня индексы ММВБ и РТС стабилизировались в достаточно узких краткосрочных диапазонах. Создается впечатление, что в первый день лета мы наблюдали «репетицию» сезонного затишья на рынке, которое сопровождается традиционным спадом торговой активности.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM6) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 5.5 п., или 0.6% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка продолжают оценивать среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.
На фоне умеренной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек опережающим падением выделились бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, -0.91%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, -0.70%). В этих акциях наметился коррекционный спад, который назрел в результате их стремительного повышения, развивавшегося в течение всей прошлой недели. Объективным стимулом для недавней активизации покупок в указанных бумагах стала недавняя публикация сильной финансовой отчетности «Сбербанка» за 1 квартал текущего года по МСФО.
Отметим также явную слабость акций нефтяной компании Роснефть (MCX:ROSN RM, -0.95%). Вчера в этих бумагах наблюдались попытки пробоя значимой полуторамесячной поддержки, расположенной в районе 310 руб. Следующей технической целью и поддержкой для этих бумаг может стать уровень 300 руб. Как мы видим, разговоры по поводу продолжения процесса приватизации нефтяной компании уже не оказывают этим бумагам заметной поддержки.
Акции МосБиржа (MCX:MOEX RM, -2.45%) вчера корректировались вверх в противовес состоявшемуся накануне приросту. В ходе предыдущих торгов они сильно повысились в связи с увеличением веса бумаг организатора торгов в индексе MSCI Russia.
Существенно слабее индекса ММВБ также выглядели акции ряда экспортно-ориентированных компаний, не относящихся к нефтегазовому сектору: ММК (MCX:MAGN RM, -4.74%), НЛМК (MCX:NLMK RM, -2.31%), Распадская (MCX:RASP RM, -2.51%), ФосАгро (MCX:PHOR RM, -3.65%), Мечел-ао (MCX:MTLR RM, -2.60%), Мечел-ап (MCX:MTLR_p) (MTLRP RM, -2.45%). Эти бумаги подешевели, несмотря на внутридневное ослабление рубля и падение стоимости фьючерсов на нефть, что выглядело не вполне логичным. Возможно, стимулом для распродаж в акциях металлургических компаний стала новость о том, что Европейский союз повысил предварительные антидемпинговые пошлины на российский холоднокатаный прокат. Вместе с тем, стало известно, что Еврокомиссия снизила размер антидемпинговой пошлины для ММК с 19.8% до 18.7%, что не удержало акции ММК от опережающего падения.
Заметным событием во втором эшелоне стало разнонаправленное движение бумаг Россети-ао (MCX:RSTI RM, -5.56%), Россети-ап (RSTIP RM, +11.11%). Сигналом для начала «перекладки» из обыкновенных акций «Россетей» в привилегированные стало сообщение о том, что совет директоров эмитента рекомендовал акционерам одобрить выплату квартальных дивидендов. Дивиденды по обыкновенным акциям составят 0.00831813 руб., что соответствует 1.4% от их текущей стоимости. Выплаты по привилегированным бумагам составят 0.07452614 руб., что составляет 8.8% от цены их вчерашнего закрытия.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США заметно понижаются в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Японский индекс Nikkei225 просел на 2.4%. Гонконгский Hang Seng незначительно повысился.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»