Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенный или смешанный.
· Мы ожидаем открытия рынка с незначительным отклонением по индексу ММВБ, в диапазоне 1925-1930 п. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1910, 1900 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1940, 1950 п.
· Смешанный утренний внешний фон создает условия для нейтрального старта торгов в России. Вероятно, индекс ММВБ откроется вблизи уровня пятничного закрытия и перейдет в состояние бокового движения в ожидании новых значимых внешних сигналов.
· Выхода ключевой иностранной статистики сегодня не ожидается. Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.69%) и РТС (-0.14%) завершили торги с разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Практически сразу после нейтрального старта торгов локальный рынок перешел в состояние безыдейной консолидации. Отсутствие явного внутридневного тренда в индексах ММВБ и РТС было обусловлено влиянием достаточно невнятного внешнего фона. Умеренное повышение основных фондовых индексов в Европе и в США состоялось одновременно с заметным падением стоимости фьючерсов на нефть обоих ключевых сортов. Впрочем, ситуативное ухудшение настроений на нефтяном рынке не воспринималось участниками локальных торгов как сильный негатив. Фьючерсы на «черное золото» всего лишь откатились вниз от достигнутых накануне среднесрочных максимумов.
Добавим, что в результате существенного прироста российского рынка, состоявшегося на минувшей торговой неделе, индексы ММВБ и РТС сумели восстановиться в среднюю часть своих полуторамесячных диапазонов. Таким образом, сформировавшаяся среднепрочная техническая картина в указанных индексах носит нейтральный характер.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM6) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 2.4 п. или 0.25% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне умеренного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди акций первого эшелона масштабным приростом выделились лишь бумаги розничной торговой сети Магнит (MGNT RM, +2.88%). Мы по-прежнему считаем, что эти акции сохраняют потенциал для коррекционного восстановления в район 10000-10300 руб. Их резкая апрельская просадка была связана всего лишь с сокращением темпов прироста торговой выручки ритейлера. Ухудшение указанного показателя вполне объяснимо в текущих экономических реалиях. Вместе с тем, компания «Магнит» продолжает активно наращивать количество торговых точек и общую торговую площадь сети.
Бумаги Сбербанк-ап (SBER_p RM, +1.33%) продолжили опережающий рост на инерции трехдневного повышения. В пятницу эти акции в очередной раз обновили свой исторический максимум. Поводом для недавней активизации покупок в них стала публикация сильной финансовой отчетности «Сбербанка» (SBER) за 1 квартал текущего года по МСФО. Дополнительным позитивом для этих бумаг послужили свежие новости с ежегодного собрания акционеров кредитной организации. В ходе указанного мероприятия акционеры одобрили выплату дивидендов в размере 1.97 руб. по обыкновенным и привилегированным акциям «Сбербанка». Таким образом, доходность по этим бумагам составит порядка 1.5% и 2.2% соответственно от цены их пятничного закрытия.
Бумаги ЛСР (LSRG RM, +2.50%) продолжили наметившееся с начала минувшей недели повышение. В четверг группа ЛСР сообщила о завершении выплаты дивидендов по акциям за 2015 год в размере 78 руб. на бумагу. Вероятно, мы наблюдали реинвестирование дивидендных выплат в акции строительного холдинга. В результате недельного прироста бумаги ЛСР сумели полностью закрыть свой масштабный апрельский дивидендный разрыв.
На фоне достаточно ограниченного количества значимых корпоративных событий, весьма экстравагантной новостью стало сообщение «АвтоВАЗа» об открытии нового дилерского центра в Ливане. Законтрактованный годовой объем продаж в Бейруте пока составляет всего лишь 300 автомобилей LADA. Тем не менее, возвращение в этот регион может стать лишь «первой ласточкой». Ранее «АвтоВАЗ» сообщал о планах поставок своей продукции не только в Ливан, но и в Сирию, а также в Израиль. Напомним, что российский рынок легковых автомобилей переживает сильнейший спад продаж за последние 10 лет. В подобных условиях попытка расширения поставок за рубеж представляется одним из немногих вариантов улучшения финансовых показателей автозавода. Бумаги Автоваз-ао (AVAZ RM, +0.50%), Автоваз-ап (AVAZ_p RM, +0.31%) на фоне указанной новости несколько отстали от индекса ММВБ.
Хуже рынка также закрылись бумаги ГМК Норильский никель (GMKN RM, -0.13%), ВТБ (VTBR RM, -1.11%), Аэрофлот (AFLT RM, -2.03%), Уралкалий (URKA RM, -0.35%), Мегафон (MFON RM, -0.40%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США заметно повышаются в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.5%. Японский индекс Nikkei 225 повысился на 1.1%. Гонконгский Hang Seng подрос на 0.2%.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»