Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием торгов в России можно охарактеризовать как умеренно-негативный. Вместе с тем, вечерний прирост стоимости фьючерсов на нефть вполне компенсирует утренний внешний негатив.
· Мы ожидаем открытия рынка с незначительным понижением порядка 0.2-0.3% по индексу ММВБ, вблизи отметки 1905 п. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 1890, 1875 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1915, 1930 п.
· Вероятно, после умеренно-негативного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации в ожидании открытия западных рынков. Ближайшей точкой притяжения для указанного индекса выступает значимая «круглая» отметка 1900 п.
· Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на ход торгов в России может оказать публикация еженедельных данных по изменению количества первичных заявок на пособия по безработице в США (15.30 мск).
В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ (+1.26%) и РТС (+3.33%) завершили торги с сильным неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Утренняя волна покупок на локальном рынке сформировалась вопреки негативной динамике фьючерсов на фондовые индексы США и в противовес существенной просадке основных рынков акций в Европе. Впрочем, для участников российских торгов более значимым фактором представляется характер изменения стоимости фьючерсов на нефть. В первой половине дня нефтяные контракты демонстрировали умеренный прирост. Позднее они получили дополнительный стимул для повышения по факту публикации еженедельной статистики по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США. Свежие данные указали на весомое сокращение запасов углеводородного сырья и его производных за океаном.
Добавим, что индекс ММВБ по итогам вчерашних торгов сумел уверенно закрепиться выше значимого «круглого» уровня 1900 п. Это событие представляется позитивным техническим сигналом. Оно создает условия для попыток продолжения наметившейся игры на повышение в случае улучшения внешнего фона.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM6) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 8.5 п. или 0.9% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Стоит отметить, что динамика отдельных бумаг по отношению к рынку выглядела достаточно неоднородной.
Опережающим приростом среди голубых фишек выделились бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +3.26%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +2.13%). Вчера эти акции имели объективный повод для позитивной динамики. Согласно данным кредитной организации, «Сбербанк» увеличил чистую прибыль по РСБУ за 4 месяца текущего года почти в 3 раза по сравнению с аналогичным периодом 2015 г. В качестве одного из наиболее сильных показателей за указанный период также стоит отметить рост чистого процентного дохода на 69.4%.
Конечно, столь впечатляющее улучшение указанных показателей частично обусловлено эффектом «низкой базы». Он сформировался в результате общего ухудшения состояния российской экономики в начале трудного 2015 года. Тем не менее, чистая прибыль «Сбербанка» за январь-апрель 2016 г. составила 142.3 млрд руб. За аналогичный «предсанкционный» период 2014 года этот показатель составил 129.8 млрд руб. Таким образом, на текущий момент «Сбербанк» сумел преодолеть объективный спад, состоявшийся в результате среднесрочных экономических и внешнеполитических потрясений.
Заметным повышением вчера выделились отдельные представители нефтегазового сектора: Лукойл (MCX:LKOH RM, +2.20%), Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, +2.97%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, +2.55%). Позитивная динамика указанных бумаг была связана сугубо с ситуативным улучшением настроений на нефтяном рынке.
Аутсайдерами рынка стали представители сектора розничной торговли: Магнит (MGNТ RM, -1.29%), Дикси (MCX:DIXY RM, -0.45%), М.Видео (MCX:MVID RM, +0.24%), Лента др (MCX:LNTA RM, -0.36%). Слабость указанных бумаг была обусловлена известием о том, что торговая сеть «Магнит» увеличила выручку за апрель на 14.67% в рублях. Прирост выручки «Магнита (MCX:MGNT)» с начала года составил 16.09%. Таким образом, мы наблюдаем падение темпов роста выручки у одного из лидеров российской розничной торговли. Для сравнения, увеличение рублевой розничной выручки указанной сети по итогам 2015 года составило 24.27%.
Бумаги Транснефть-ап (MCX:TRNF_p) (TRNFP RM, -2.83%) подешевели против рынка на фоне сообщения о том, что согласно предложению Минэкономразвития компания может направить на выплату дивидендов 100% годовой прибыли по РСБУ. Разочарование инвесторов и спекулянтов связано с тем, что они ожидали выплату дивидендов исходя из 50% чистой прибыли «Транснефти» по МСФО, в соответствии с недавним распоряжением правительства РФ, установившего повышенную норму дивидендных выплат для компаний с государственным участием.
Хуже рынка также закрылись бумаги Северсталь (MCX:CHMF RM, -0.50%), Аэрофлот (MCX:AFLT RM, -1.21%), ИнтерРао (MCX:IRAO RM, -0.28%), МОЭСК (MSRS RM, -2.07%), Башнефть-ао (MCX:BANE RM, -2.13%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с умеренным повышением в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.3%. Японский индекс Nikkei225 незначительно понизился. Гонконгский Hang Seng потерял 0.4%.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»