Прогнозы на текущий день:
С учетом утреннего роста стоимости фьючерсов на нефть, внешний фон перед открытием торгов в России можно охарактеризовать, скорее, как позитивный.
· Мы ожидаем открытия рынка с умеренным повышением порядка 0.3% по индексу ММВБ, вблизи отметки 1860 п. Ближайшими поддержками останутся уровни 1850, 1840 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1880, 1890 п.
· В первые минуты торгов индекс ММВБ отыграет утреннее повышение стоимости фьючерсов на нефть. Позднее вероятен его переход в состояние консолидации вблизи уровня открытия в ожидании начала торгов в Европе и в США.
· Во второй половине дня вероятно продолжение бокового движения российского рынка в условиях пониженной торговой активности перед вечерним решением ФРС по целевой ставке. Значимость многочисленных статистических показателей, публикуемых в США, сегодня отходит на второй план в сравнении с новостями от ФРС.
В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.55%) и РТС (-1.07%) завершили торги с существенным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Непродолжительный утренний подъем локального рынка довольно быстро сошел на нет. Таким образом, неожиданная новость о начале вывода основной части российской военной группировки из Сирии не стала стимулом для существенного улучшения настроений участников российских торгов. Более того, в контексте других новостей это событие произвело достаточно неоднозначное впечатление. Следуя логике уменьшения геополитической напряженности и сглаживания международных разногласий по поводу процесса урегулирования ситуации в Сирии, можно было бы ожидать каких-то явных политических дивидендов для России. Вместо этого Европейский союз в очередной раз подтвердил неизменность своей позиции по поводу непризнания присоединения Крыма к РФ. Аналогичное заявление сделал и представитель правительства США. Кроме того, ЕС и США скоординировано рекомендуют европейским и американским банкам не принимать участия в готовящейся сделке по размещению российских еврооблигаций.
Добавим, что неблагоприятный внешний фон вчера также не способствовал покупкам. Наряду с негативной динамикой рынков акций в Европе и в США, мы наблюдали довольно масштабную внутридневную просадку во фьючерсах на нефть. Поэтому индексы ММВБ и РТС обновили свои недельные минимумы во второй половине дня.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIH6) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 4 п. или 0.5% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне заметной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Опережающим падением отличились бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -2.56%), Сбербанк-ап (SBER_p RM, -1.54%). Они оказались под давлением в связи с публикацией финансовой отчетности кредитной организации по МСФО за 2015 г. Годовая чистая прибыль «Сбербанка» сократилась на 23.2%, до уровня 222.9 млрд руб. Ухудшение основного финансового показателя не стало для рынка неожиданностью. В условиях текущего экономического спада падение прибыли выглядит вполне закономерным. Более тревожным сигналом представляется сокращение чистого процентного дохода на 3.1% по итогам года, которое, впрочем, было с лихвой компенсировано увеличением чистого комиссионного дохода банка на 23.1%.
Хуже рынка также торговались бумаги Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -2.20%), Северсталь (CHMF RM, -4.12%), НЛМК (NLMK RM, -1.93%), ММК (MAGN RM, -1.96%), Уралкалий (URKA RM, -1.63%).
Акции розничной торговой сети Дикси (DIXY RM, -0.97%) во второй половине дня растеряли весь свой существенный утренний прирост. Поводом для их непродолжительного повышения выступило сообщение эмитента о приросте розничной выручки на 18.5% в рублях в феврале. При этом с начала года рост указанного показателя составил 16.9%. Для сравнения, прирост рублевой выручки торговой сети Магнит (MGNT RM, +0.93%) за февраль 2016 года составил 19.46%. Новости от компании «Дикси» также подстегнули покупки и в бумагах других ритейлеров: М.Видео (MVID RM, +3.24%), Лента др (LNTA RM, +0.69%).
Отметим заметное повышение многих представителей электроэнергетического сектора: ФСК ЕЭС (FEES RM, +1.12%), Россети-ао (RSTI RM, +2.02%), Россети-ап (RSTI_p RM, +0.72%), ИнтерРао (IRAO RM, +2.82%), ОГК-2 (OGKB RM, +10.77%). Вероятно, опережающая динамика бумаг ОГК-2 была связана с недавней публикацией консолидированной финансовой отчетности эмитента по МСФО за 2015 г. Благодаря существенному сокращению операционных расходов, генерирующая компания получила чистую прибыль по итогам года в размере 2.597 млрд руб. против чистого убытка в размере 1.569 млрд руб. в 2014 г.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США незначительно подорожали в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent повысились в цене на 1%. Японский индекс Nikkei 225 понизился на 0.7%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.2%.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»