Прогнозы на текущий день:
С учетом позитивного пятничного закрытия рынка акций в США, внешний фон перед открытием торгов в России можно охарактеризовать как умеренно-позитивный.
· Мы ожидаем открытия рынка с умеренным приростом порядка 0.3% по индексу ММВБ, в диапазоне 1880-1885 п. Ближайшими поддержками останутся уровни 1870, 1860 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1900, 1910 п.
· В первые минуты торгов индекс ММВБ отыграет в целом благоприятный внешний фон, который сохраняется еще с вечера пятницы. Позднее индекс ММВБ может повыситься в район 1890-1900 п.
· Во второй половине дня основным ориентиром для участников российских торгов останется характер изменения стоимости фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на ход торгов также может оказать публикация январской статистики по изменению объема промышленного производства еврозоны (13.00 мск).
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.43%) и РТС (+1.36%) завершили торги с существенным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Индекс РТС в последний торговый день завершившейся недели сумел обновить свой более чем трехмесячный максимум благодаря масштабному внутридневному укреплению рубля по отношению к доллару США. Вместе с тем, индекс ММВБ с самого начала торгов перешел в состояние безыдейной консолидации на грани положительно и отрицательного изменения. Во второй половине дня он существенно просел, несмотря на позитивную динамику контрактов на фондовые индексы США и сильное повышение основных рынков акций в Европе.
Таким образом, рублевый индекс ММВБ заметно понизился по итогам пятничных торгов, несмотря на то, что влияние внешнего фона в целом можно было охарактеризовать, как благоприятное. Весь внешний позитив оказался отыгран на валютном рынке в форме укрепления курса рубля по отношению к евро и к доллару США.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH6) пришли в состояние близкое к паритету по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне заметной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Частая смена настроений на нефтяном рынке уже не вызывает адекватной реакции в бумагах нефтегазового сектора, которые торговались на редкость неоднородно: Газпром (MCX:GAZP RM, -1.80%), Роснефть (MCX:ROSN RM, +0.02%), Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, -0.84%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p RM, -0.23%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, +0.40%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p RM, +0.86%). Участники локальных торгов уже привыкли к новым, сравнительно высоким ценам на нефть, которые теперь воспринимаются как должное.
В качестве краткосрочного позитива для нефтяного рынка выступило сообщение о том, что Международное энергетическое агентство повысило прогноз мирового спроса на нефть в текущем году до 95.8 млн баррелей в сутки. Кроме того, СМИ продолжают тиражировать многочисленные заявления по поводу ожидаемой встречи представителей ряда нефтедобывающих стран, на которой будет обсуждаться возможность скоординированной заморозки уровня добычи углеводородного сырья. Рискнем предположить, что участники нефтяного рынка могут быть разочарованы итогами столь широко анонсируемого события. Реальная возможность строгого соблюдения условий подобного соглашения представляется маловероятной. Это как раз тот случай, когда может сформироваться негативная тенденция по факту реализации, казалось бы, позитивных ожиданий.
Одними из немногих заметно подорожавших бумаг стали представители банковского сектора: Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +0.39%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p RM, +1.95%), ВТБ (MCX:VTBR RM, +0.42%). Оживления пятничного спроса на акции кредитных организаций в значительной мере было связано с продолжившимся среднесрочным укреплением рубля. Кроме того, свою позитивную роль для акций «Сбербанка» продолжила играть недавняя публикация сильных результатов финансовой деятельности эмитента по РСБУ за январь-февраль текущего года. За отчетный период «Сбербанк» сумел увеличить чистую прибыль на 430.2%, до уровня 59.77 млрд руб.
Бумаги Мосэнерго (MCX:MSNG RM, +2.66%) продолжили отыгрывать публикацию неоднозначной финансовой отчетности эмитента по МСФО за 2015 год. По итогам минувшего года компания «Мосэнерго» сократила убыток до уровня в 1.778 млрд руб., против убытка в размере 3.067 млрд руб. годом ранее. Однако стоит обратить внимание на то, что текущий убыток сформировался по причине такого единовременного фактора как обесценение основных средств в результате проведения соответствующего теста. Вместе с тем, скорректированная прибыль электроэнергетической компании по итогам года выросла более чем в 2 раза, составив 8.5 млрд руб. Таким образом, рынок оценил свежую отчетность ПАО «Мосэнерго» как позитивную.
Одним из аутсайдеров локального рынка стали бумаги Полюс Золото (MCX:PLZL RM, -2.57%). Они продолжили наметившееся в последние дни коррекционное падение на фоне новости о том, что дочерняя компания эмитента будет приобретать его акции по цене 4041.19 руб. за штуку в рамках процедуры обратного выкупа. Указанная стоимость оказалась несколько ниже цены предыдущего закрытия этих бумаг, что стимулировало продолжение недавних распродаж.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно подешевели в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3%. Японский индекс Nikkei 225 подрос на 1.7%. Гонконгский Hang Seng прибавил 1.3%.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»