Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как умеренно-негативный.
· Мы ожидаем открытия рынка с незначительным понижением около 0.3% по индексу ММВБ, в диапазоне 1790-1795 п. Ближайшими поддержками станут уровни 1780, 1770 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1800, 1810 п.
· Вероятно, после умеренно-негативного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации вблизи уровня открытия. Неблагоприятный внешний фон пока не позволяет надеяться на развитие заметного коррекционного повышения локального рынка в противовес пятничным распродажам. В лучшем случае ближайшей точкой притяжения для индекса ММВБ станет значимый уровень 1800 п.
· Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на характер изменения стоимости нефтяных фьючерсов. Единственным значимым иностранным статистическим показателем станет публикация октябрьских данных об изменении количества незавершенных сделок по продаже жилья в США (18.00 мск).
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (-1.78%) и РТС (-2.10%) завершили торги с сильным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Активные распродажи российских акций отчасти были связаны с заметным падением стоимости фьючерсов на нефть обоих ключевых сортов. Кроме того, локальный рынок продолжил находиться под неблагоприятным влиянием геополитических факторов. Первые лица России и Турции кардинально расходятся в оценке недавнего инцидента с российским военным самолетом на территории Сирии. Еще накануне стало понятно, что одной из плоскостей этого конфликта станет административное ухудшение условий российско-турецкого делового сотрудничества. Это, в свою очередь, повлечет неблагоприятные экономические последствия для нескольких крупнейших российских эмитентов, имеющих немалый вес в индексе ММВБ. Между тем, Россия стремительно и демонстративно развернула новейший зенитно-ракетный комплекс С-400 на территории Сирии.
Добавим, что индекс ММВБ не сумел «зацепиться» за значимый «круглый» уровень поддержки 1800 п., что представляется неблагоприятным техническим сигналом. В целом же, мы в очередной раз убеждаемся в том, что рынок не ходит в одну сторону. Похоже, что на смену недавней рыночной эйфории пришло время закономерных распродаж.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ5) пришли в состояние бэквордации величиной в 6 п. или 0.7% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек опережающим падением отличились акции ВТБ (VTBR RM, -4.33%). Инвесторы и спекулянты неблагоприятно отреагировали на публикацию консолидированных финансовых результатов банка в соответствии с МСФО за октябрь 2015 года и десять месяцев, закончившиеся 31 октября 2015 года. Пожалуй, наиболее значимым показателем в свежей отчетности кредитной организации выступила чистая прибыль в размере 3.0 млрд руб., полученная в октябре. Тем не менее, банк ВТБ (MCX:VTBR) продолжает демонстрировать убыток в размере 7.9 млрд руб., полученный нарастающим итогом с начала года.
Бумаги Транснефть-ап (TRNFP RM, -5.72%) завершили коррекционный V-образный разворот вниз, вернувшись в границы своего среднесрочного диапазона 145000 – 155000 руб. По-видимому, столь стремительная просадка носила сугубо технический характер к недавнему резкому повышению. Сложившаяся картина уже не позволяет надеяться на быстрый возврат этих бумаг к максимальному значению, достигнутому в начале минувшей недели (174200 руб.).
Заметной слабостью также отличились многие представители нефтяного сектора: Лукойл (L:LKOHyq) (LKOH RM, -2.28%), Татнефть-ао (TATN RM, -2.15%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -2.66%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -1.81%), Башнефть-ао (BANE RM, -3.12%). Логичным поводом для их опережающего падения стала неблагоприятная динамика фьючерсов на нефть обоих ключевых сортов.
Существенным приростом среди относительно ликвидных бумаг отличились лишь акции МосБиржа (MCX:MOEX RM, +2.32%). Стоит отметить, что они сумели в очередной раз обновить свой долгосрочный максимум, ненадолго превысив значимую отметку 100 руб. Особенность этих бумаг заключается в том, что рост нестабильности и неопределенности на валютном и фондовом рынке до определенной степени увеличивает прибыль эмитента за счет роста комиссионных доходов. Таким образом, в моменты резкого разворота рынка эти бумаги нередко воспринимаются в качестве одной из немногих защитных акций.
Бумаги Уралкалия (MCX:URKA RM, +0.37%) продолжает поддерживать недавнее решение совета директоров эмитента, который утвердил программу выкупа акций и ГДР «Уралкалия» на открытом рынке. Указанная программа выкупа принята в связи с предстоящим делистингом ГДР калийной компании на Лондонской фондовой бирже.
Сильнее рынка также закрылись бумаги Аэрофлот (MCX:AFLT RM, +0.54%), УралСиб (USBN RM, +46.61%), ИнтерРао (IRAO RM, +0.17%), Русал РДР (MCX:RUALR RM, +0.81%), RUSAL plc (RUAL RM, +0.55%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с умеренным понижением в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Японский индекс Nikkei225 понизился на 0.7%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.2%.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»