Прогнозы на текущий день:
С учетом утреннего повышения стоимости фьючерсов на нефть, внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как умеренно-позитивный.
· Мы ожидаем открытия рынка с незначительным отклонением по индексу ММВБ, в диапазоне 1865 - 1870 п. Ближайшими поддержками станут уровни 1860, 1850 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1880, 1900 п.
· Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние «бокового движения» вблизи уровня открытия. Скорее всего, перекупленный российский рынок уже не имеет большого потенциала для продолжения вчерашнего роста. Более того, он может начать проседать под собственным весом.
· Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов может оказать выход ряда значимых статистических показателей в США. Наиболее важным сигналом станет публикация второй оценки ВВП США за 3 квартал (16.30 мск).
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ (+2.26%) и РТС (+1.04%) завершили торги с существенным неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Сравнительная слабость валютного индекса РТС была обусловлена заметным ослаблением рубля по отношению к доллару США. Покупки российских акций наметились еще в первые часы торгов, несмотря на утреннее ухудшение внешнего фона. Резкое внутридневное повышение фьючерсов на нефть стало сигналом для дальнейшей активизации спроса на локальном рынке. Добавим, что участники российских торгов проигнорировали появившиеся в СМИ сообщения о том, что лидеры западной Европы и США договорились о продлении действующих санкций в отношении России на очередные шесть месяцев. Индекс ММВБ, несмотря на изрядную долю внешнего негатива, сумел обновить свой долгосрочный максимум и уверенно пробил ближайшие сопротивления, располагавшиеся в районе 1850, 1860 п.
Таким образом, вчера мы наблюдали продолжение игры на повышение, которая развивалась в условиях отсутствия явной поддержки со стороны внешнего фона. Устойчивость подобного роста по-прежнему остается под вопросом. Мнение о том, что состоявшиеся покупки российских акций были обусловлены процессом переоценки рублевой стоимости российских бумаг, представляется спорным. Три месяца назад мы видели намного более слабый рубль. В то же время индекс ММВБ находился на 150 пунктов ниже.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ5) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 5.4 п. или 0.6% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне масштабного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Резкое внутридневное повышение стоимости фьючерсов на «черное золото» стало сигналом для активизации покупок в отдельных бумагах нефтяного сектора: Лукойл (L:LKOHyq) (LKOH RM, +4.44%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +4.11%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +2.80%), Татнефть-ап (TATNP RM, +4.03%). Поводом для оживления нефтяного рынка послужили появившиеся в СМИ сообщения о том, что Саудовская Аравия готова сотрудничать с государствами, поставляющими нефть на мировой рынок с целью стабилизации цен на углеводородное сырье.
Вновь заметно сильнее рынка торговались бумаги розничной торговой сети Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, +3.65%). По-видимому, рост интереса к этим акциям связан с недавней публикацией слабой отчетности другого представителя сектора розничной торговли. Группа компаний Дикси (MCX:DIXY RM, +0.93%) отчиталась об убытке в размере 843 млн руб. по МСФО, полученном по итогам 3 квартала. Кроме того, чистый убыток Дикси за 9 месяцев 2015 года составил 36 млн руб. Ранее торговая сеть Магнит сообщила об увеличении чистой прибыли в рублях по МСФО на 25.75% по итогам 3 квартала и на 27.62% за 9 месяцев 2015 г.
Низколиквидные акции ЮТэйр (UTAR RM, +20.00%) продемонстрировали серьезный прирост на фоне новости о том, что авиакомпания сумеет избежать банкротства в связи с прекращением соответствующего дела в арбитражном суде по причине погашения долга перед заявителем. Кроме того, стало известно, что авиакомпания получит поддержку со стороны правительства Ханты-Мансийского автономного округа, которое примет участие в ее антикризисной программе путем взноса в уставный капитал эмитента с целью обеспечения устойчивости региональных авиаперевозок.
Существенно слабее рынка закрылись бумаги ГМК Норильский никель (GMKN RM, -1.64%), Северсталь (CHMF RM, -0.28%), Аэрофлот (AFLT RM, -0.59%), ИнтерРао (IRAO RM, -0.41%), Распадская (RASP RM, -0.44%).
Заметным событием среди низколиквидных акций стало продолжившееся коррекционное падение бумаг Квадра-ао (TGKD RM, -12.64%), Квадра-ап (TGKD_p RM, -2.59%). Недавние ажиотажные покупки в этих бумагах состоялись в условиях отсутствия значимых новостей. Добавим, что финансовая отчетность генерирующей компании за 9 месяцев 2015 года по РСБУ вовсе не выглядит как стимул для покупки ее бумаг. Наряду с незначительным сокращением выручки, «Квадра» сумела лишь сократить убыток за отчетный период до 311 млн руб., против убытка в размере 448 млн руб. годом ранее.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.4%. Японский индекс Nikkei 225 подрос на 0.35%. Гонконгский Hang Seng понизился на 0.6%.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»