Прогнозы на текущий день:
· Мы ожидаем открытия рынка с умеренным понижением около 0.3% по индексу ММВБ, в диапазоне 1820–1825 п. Ближайшими поддержками станут уровни 1810, 1800 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1830, 1840 п.;
· Утреннее падение стоимости фьючерсов на нефть является аргументом в пользу умеренно-негативного старта торгов в России. Позднее индекс ММВБ с большой долей вероятности перейдет в состояние бокового движения вблизи уровня открытия;
· Во второй половине дня некоторое влияние на ход торгов может оказать публикация ряда значимых иностранных статистических показателей. Наиболее важным внешним сигналом станет выход октябрьских данных по продажам на вторичном рынке жилья в США (18.00 мск).
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.86%) и РТС (+0.51%) завершили торги с заметным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Между тем, в середине торгового дня они продемонстрировали существенное коррекционное падение. При этом влияние внешнего фона можно было охарактеризовать как неоднозначное.
Таким образом, масштабное восходящее движение российского рынка, развивавшееся в первой половине минувшей недели, переросло в состояние консолидации. Индекс ММВБ нащупал ближайшие уровни поддержки и сопротивления, стабилизировавшись в средней части двухдневного коридора 1798–1842 п. Индекс РТС, в свою очередь, «устоялся» в диапазоне 872–896 п. По-видимому, после недавних резких движений, указанные индексы на некоторое время стабилизируются вблизи текущих уровней.
Подводя итоги минувшей недели, стоит отметить, что состоявшийся подъем российского рынка сопровождался парадоксальным укреплением рубля, которое состоялось в условиях низких цен на «черное золото». Фьючерсы на нефть обоих ключевых сортов продолжают торговаться вблизи своих среднесрочных минимумов. Некоторые участники рынка уже всерьез заговорили о возможном падении стоимости нефти до $30, и даже до $20 за баррель в связи с теплой зимой. Можно спорить по поводу вероятности достижения указанных отметок. Однако стоит признать, что несмотря на рост напряженности на ближнем востоке, нефтяной рынок продолжает находиться в состоянии пессимизма. Этот факт остается серьезным фактором риска для российских индексов.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ5) пришли в состояние контанго величиной в 2.6 п., или 0.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Несмотря на заметную внутридневную просадку, лидерами повышения среди голубых фишек вновь стали бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +2.33%), Сбербанк-ап (SBER_p RM, +0.97%). Таким образом, они сумели удержаться вблизи достигнутых недавно долгосрочных максимумов.
Заметно сильнее рынка закрылись бумаги розничной торговой сети Магнит (MGNT RM, +3.43%). По-видимому, рост интереса к этим акциям был связан с публикацией слабой отчетности другого представителя сектора розничной торговли. Группа компаний Дикси (DIXY) отчиталась об убытке в размере 843 млн руб. по МСФО, полученном по итогам 3 квартала. Кроме того, чистый убыток Дикси за 9 месяцев 2015 года составил 36 млн руб. Ранее торговая сеть Магнит сообщила об увеличении чистой прибыли в рублях по МСФО на 25.75% по итогам 3 квартала и на 27.62% за 9 месяцев 2015 г.
Лучше рынка также торговались бумаги МТС (MTSS RM, +2.43%), Новатэк (NVTK RM, +1.14%), Транснефть-ап (TRNF_p RM, +5.03%), Аэрофлот (AFLT RM, +2.50%), Русгидро (HYDR RM, +1.46%).
Сравнительной слабостью отличились многие представители нефтегазового сектора: Газпром (GAZP RM, +0.37%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.15%), Сургутнефтегаз-ап (SNGS_p RM, -2.23%), Татнефть-ао (TATN RM, +0.21%), Башнефть-ао (BANE RM, -0.49%). Не стоит забывать о том, что недавний подъем российских индексов состоялся в условиях отсутствия поддержки со стороны нефтяного рынка.
Заметным событием среди низколиквидных акций стало коррекционное падение бумаг Квадра-ао (TGKD RM, -13.49%), Квадра-ап (TGKD_p RM, -10.00%). Недавние ажиотажные покупки в этих бумагах состоялись в условиях отсутствия значимых новостей. Добавим, что финансовая отчетность генерирующей компании за 9 месяцев 2015 года по РСБУ вовсе не выглядит как стимул для покупки ее бумаг. Наряду с незначительным сокращением выручки, «Квадра» сумела лишь сократить убыток за отчетный период до 311 млн руб., против убытка в размере 448 млн руб. годом ранее.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.1%. Японский индекс Nikkei 225 подрос на 0.1%. Гонконгский Hang Seng незначительно повысился.
С учетом утреннего падения стоимости фьючерсов на нефть, внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как умеренно-негативный.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»