Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как неоднозначный или смешанный.
· Мы ожидаем открытия рынка с незначительным изменением по индексу ММВБ, в диапазоне 1720-1725 п. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 1700, 1690 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1730, 1745 п.
· Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации под влиянием неоднозначного внешнего фона. Позднее индекс ММВБ может умеренно повыситься к ближайшему сопротивлению, расположенному в районе 1730 п.
· Во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на характер изменения стоимости фьючерсов на нефть. Стимулом для оживления на нефтяном рынке может стать вечерняя публикация еженедельных данных об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США (17.30 мск).
В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.38%) и РТС (+0.79%) завершили торги с умеренным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Характер их внутридневного движения представлял собой чистый «боковик». Влияние невнятного внешнего фона можно было охарактеризовать как неопределенное. И все же, позитивное закрытие указанных индексов, состоявшееся вблизи их внутридневных максимумов, говорит о некотором преимуществе локальных игроков на повышение.
В первые часы торгов индекс ММВБ легко развернулся вверх от значимой поддержки, расположенной в районе 1700 п. После неудачного захода вниз наметившиеся попытки преодоления ближайшего сопротивления 1720 п. выглядят вполне логичными. В случае уверенного закрепления выше указанной отметки сформируется технический сигнал в пользу дальнейших покупок. Конечно, это не значит, что все ликвидные акции повторят ожидаемую позитивную динамику индекса ММВБ. Тем не менее, это будет означать выход российского рынка из состояния консолидации и начало направленного движения. Смешанный утренний внешний фон пока не противоречит указанному сценарию.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ5) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 2.5 п. или 0.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне умеренного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с неравномерным повышением в пределах 1-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия. В связи с отсутствием громких корпоративных новостей заметные движения в отдельных бумагах были обусловлены событиями предыдущих дней или носили технический характер.
Так, лидером прироста среди относительно ликвидных бумаг стали акции «Уралкалия» (URKA RM, +3.38%). Вчера в них наметился технический отскок вверх после стремительной двухдневной просадки, поводом для которой стала новость об исключении этих бумаг из состава индекса MSCI Russia в связи со снижением доли, находящейся в свободном обращении. По-видимому, мы наблюдали ликвидацию позиций, сформированных на основе индексных стратегий.
В первой половине дня мы видели покупки в акциях банковского сектора. Их стимулировало умеренное внутридневное укрепление рубля по отношению к доллару США. Однако к закрытию торгов эти бумаги растеряли существенную долю своего недавнего прироста: Сбербанк-ао (SBER RM, +1.23%), Сбербанк-ап (SBER_p RM, -0.87%), ВТБ (VTBR RM, +0.29%). Не стоит переоценивать потенциал их дальнейшего среднесрочного повышения. В конце прошлой недели они явно уперлись в сильные уровни сопротивления, расположенные в районе 90 руб., 69 руб., 0.08 руб. соответственно. Наиболее вероятным сценарием для них станет переход в состояние достаточно продолжительной консолидации вблизи достигнутых уровней.
Похожая техническая картина характерна и для акций «Аэрофлота» (AFLT RM, +2.49%). Едва ли они сумеют легко перевалить значимое долгосрочное сопротивление, расположенное в районе 50 руб. Их недавний стремительный прирост состоялся на фоне отмены слияния эмитента с проблемной авиакомпанией «Трансаэро». Хотя указанное событие и является позитивным моментом для «Аэрофлота», оно не улучшает текущее положение дел авиакомпании. Ситуация в отрасли не является благоприятной. Поэтому объективных стимулов для продолжения устойчивого подъема мы не видим.
Добавим, что вчера стало известно о том, что «Альфа-Банк» вслед за «Сбербанком России» обратился в арбитражный суд с иском о признании авиакомпании «Трансаэро» (TAER RM, 0.00%) банкротом. Банк ВТБ (VTBR) также сообщил о намерении обратиться в арбитражный суд с подобным заявлением.
Заметно хуже рынка торговались бумаги ГМК Норильский никель (GMKN RM, -1.00%), Алроса (ALRS RM, -1.41%), Новатэк (NVTK RM, -1.60%), МТС (MTSS RM, -1.54%). Как мы видим, распродажи отдельных акций не были привязаны к конкретным секторам и носили «точечный» характер.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США существенно подорожали в пределах 0.5%. Контракты на нефть сорта Brent понизились в цене на 0.35%. Японский индекс Nikkei 225 повысился на 2.1%. Китайский Shanghai Composite просел на 1.4%.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»